Rasio pinjaman terhadap nilai gabungan (CLTV) adalah perhitungan yang digunakan oleh ahli hipotek dan pemberi pinjaman untuk menentukan persentase total properti pemilik rumah yang dibebani oleh hak gadai. Rasio CLTV ditentukan dengan menambahkan saldo semua pinjaman dan membaginya dengan nilai pasar properti saat ini. Misalnya, properti dengan saldo hipotek pertama $ 300.000, saldo hipotek kedua $ 100.000 dan nilai $ 500.000 memiliki rasio CLTV 80%.
Pemberi pinjaman menggunakan rasio CLTV bersama dengan beberapa perhitungan lainnya, seperti rasio hutang terhadap pendapatan dan rasio pinjaman terhadap nilai standar (LTV), untuk menilai risiko pemberian pinjaman kepada peminjam. Rasio CLTV berbeda dari rasio LTV standar karena rasio LTV hanya membandingkan saldo satu pinjaman dengan nilai properti. Dalam contoh di atas, properti memiliki rasio LTV 60%, yang diturunkan hanya dengan membagi saldo hipotek pertama dengan nilai properti.
Banyak ekonom mengaitkan pelonggaran standar CLTV dengan krisis penyitaan yang melanda Amerika Serikat selama akhir 2000-an, di antara faktor-faktor lain. Mulai tahun 1990-an dan terutama selama awal dan pertengahan 2000-an, pembeli rumah sering kali mengambil hipotek kedua pada saat pembelian sebagai pengganti pembayaran uang muka. Pemberi pinjaman, ingin tidak kehilangan bisnis pelanggan ini karena pesaing, menyetujui persyaratan tersebut meskipun risiko meningkat.
Sebelum gelembung real estat yang meluas dari akhir 1990-an hingga pertengahan 2000-an, praktik standarnya adalah pembeli rumah harus membayar uang muka sebesar setidaknya 20% dari harga pembelian. Sebagian besar pemberi pinjaman mempertahankan pelanggan dalam parameter ini dengan membatasi LTV pada 80%. Ketika gelembung mulai memanas, banyak dari perusahaan yang sama ini mengambil langkah-langkah untuk memungkinkan pelanggan menyiasati dengan menurunkan 20%. Beberapa pemberi pinjaman menaikkan batas LTV atau menghapusnya sepenuhnya, menawarkan hipotek dengan uang muka 5% atau kurang, sementara yang lain mempertahankan persyaratan LTV tetapi menaikkan batas CLTV, seringkali hingga 100%. Manuver ini memungkinkan nasabah mengambil hipotek kedua untuk membiayai uang muka 20% mereka.
Lonjakan penyitaan yang dimulai pada tahun 2008 menggarisbawahi mengapa CLTV penting. Memiliki kulit dalam permainan, seperti pengeluaran tunai awal $ 100.000 untuk rumah $ 500.000, memberi pemilik rumah insentif yang kuat untuk mempertahankan pembayaran hipoteknya. Jika bank menyita, dia tidak hanya kehilangan rumahnya tetapi juga tumpukan uang tunai yang dia bayarkan untuk menutupnya. Mewajibkan ekuitas di properti juga melindungi pemberi pinjaman dari penurunan harga real estat. Jika properti bernilai $ 500.000 dan total hak gadai berjumlah $ 400.000, maka properti tersebut dapat kehilangan hingga 20% nilainya tanpa ada pemegang hak gadai yang menerima pembayaran singkat di lelang penyitaan.
Related Posts
- Rasio pinjaman-ke-nilai (LTV)
- Rasio rasio pinjaman-ke-nilai gabungan – CLTV
- Hitung Rasio Pinjaman-ke-Nilai (LTV) Menggunakan Excel
- Dasar-dasar Pembiayaan untuk Pembeli Rumah Pertama Kali
- Pinjaman rasio tinggi
- Pinjaman Administrasi Perumahan Federal (FHA)
- Program Pinjaman Harp: Bagaimana cara kerjanya?
- FHA vs. Pinjaman konvensional: Apa bedanya?
- Hipotek pertama
- Penjualan Singkat (Real Estate)