Apa Risiko Anuitas dalam Resesi?

Anuitas datang dalam beberapa bentuk, dua anuitas yang paling umum adalah anuitas tetap dananuitas variabel .Selama resesi, anuitas variabel menimbulkan lebih banyak risiko daripada anuitas tetap karena terikat dengan indeks pasar, yang cenderung dilanda resesi.Anuitas tetap, sebaliknya, menawarkan tingkat pengembalian yang terjamin.

Meskipun anuitas tetap memberikan ketenangan pikiran selama resesi, mereka cenderung berkinerja buruk, setidaknya dibandingkan dengan mitra variabel mereka, ketika ekonomi baik-baik saja.Selama masa baik anuitas variabel memberi penghargaan kepada investor yang bersedia menanggung risiko yang lebih tinggi dengan memberikan pengembalian rata-rata yang lebih agresif.

Anuitas variabel, yang diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC), adalah produk pensiun di mana dana terkait langsung dengan pasar.
Anuitas tetap adalah produk pensiun yang menghasilkan tingkat bunga tetap.
Nilai anuitas variabel berfluktuasi dan menimbulkan risiko terbesar bagi investor selama resesi.

Bagaimana Anuitas Bekerja

Anuitas adalah produk investasi khusus yang sering digunakan untuk perencanaan pensiun.Tidak seperti kebanyakan kendaraan investasi, anuitas tidak datang darirumah kawat tradisionalatau rumah pialang.Mereka dikelola oleh perusahaan asuransi jiwa, dan orang yang paling mungkin menjual anuitas kepada Andabukanlah pialang saham, tetapi agen asuransi .

Ketika annuitant mencapai usia 59½, beberapa anuitas mulai membayar nilai tunai melalui serangkaian pembayaran tetap.Bergantung pada bagaimana anuitas diatur, pembayaran mungkin terjadi setiap bulan selama lima tahun, 10 tahun, atau sisa umur annuitant.

Anuitas populer karena memberikan semacam gaji selama masa pensiun. Begitu Anda mulai mengambil distribusi, Anda menerima cek reguler, selalu dengan jumlah yang sama.

Referensi cepat

Anuitas populer karena memberikan aliran pendapatan yang stabil selama masa pensiun, seringkali sampai kematian.

Anuitas Tetap vs. Variabel

Karakteristik yang menentukan dari anuitas tetap adalah selama fase akumulasi bunga, tingkat bunga yang Anda peroleh dijamin. Dalam hal ini, anuitas tetap lebih mirip dengan sertifikat deposito (CD) daripada saham atau reksa dana .

Selain itu, karena fitur ini, anuitas tetap tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas.Oleh karena itu, Securities Exchange Commission (SEC) tidak mengaturnya, dan orang yang menjualnya tidak diharuskan untuk memiliki lisensi Seri 7 atau Seri 63. Agen asuransi jiwa, yang kebanyakan tidak memiliki izin untuk menjual sekuritas, suka menjual anuitas tetap, sebagian besar karena komisi mereka bisa sangat besar .

Anuitas variabel dinamai demikian karena tingkat bunganya bervariasi berdasarkan alat investasi yang mengikatnya.Sebagian besar anuitas variabel diinvestasikan dalam reksa dana, yang merupakan bundel saham, obligasi, dan instrumen pasar uang. Karena sarana investasi ini, khususnya saham, terombang-ambing berdasarkan kondisi ekonomi, anuitas variabel membuat Anda berisiko selama resesi.

Selama fase akumulasi anuitas variabel, jika semuanya berjalan dengan baik, saldo Anda akan meningkat karena bunga.Namun, ketika resesi melanda, saldo Anda mungkin menurun jika sarana investasi di mana ia diparkir berkontraksi nilainya.Meskipun anuitas tetap tidak menimbulkan risiko ini, mereka juga tidak menumbuhkan saldo Anda selama masa ekonomi yang baik.

Kontrak Anuitas Umur Panjang Berkualitas (QLAC)

Sebuah kontrak anuitas umur panjang yang memenuhi syarat (QLAC) adalah cara bagi pensiunan untuk menghasilkan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi. QLAC adalah jenis anuitas yang ditangguhkan , yang didanai dengan mentransfer uang dari rekening pensiun individu (IRA) atau program pensiun yang memenuhi syarat , seperti 401 (k) .

Anuitas QLAC memberikan pembayaran bulanan yang konsisten sampai pemilik meninggal dan membantu memberikan perlindungan dari penurunan ekonomi dan pasar.Pada tahun 2020 dan 2021, seseorang dapat membelanjakan atau mentransfer 25% atau $ 135.000 (mana yang lebih kecil) dari rekening tabungan pensiun atau IRA mereka untuk membeli QLAC.Dengan kata lain, $ 135.000 adalah jumlah maksimum yang dapat diubah menjadi QLAC.

Manfaat lain dari QLAC adalah tidak tunduk pada aturan distribusi minimum yang disyaratkan (RMD) yang ditetapkan oleh IRS, yang mewajibkan penarikan IRA di atas usia 72. Selain itu, pembayaran QLAC dapat dimulai suatu saat nanti, yaitu saat pensiunan itu berusia 80 tahun.

Meskipun tidak ada produk keuangan yang benar-benar tahan resesi, anuitas mungkin dapat membantu Anda menciptakan aliran pendapatan yang stabil pada saat ketidakpastian. Namun, penting untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk memastikan bahwa anuitas tepat untuk situasi keuangan Anda.

Penasihat Insight

Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas

Bagaimana anuitas berkinerja dalam resesi tergantung pada jenis anuitas dan strategi investasinya. Misalnya, jika Anda berinvestasi dalam anuitas indeks ekuitas dan tangki pasar saham, kemungkinan besar Anda hanya akan memperoleh bunga minimum yang dijamin dengan keuntungan yang sangat kecil.

Di sisi lain, jika Anda memiliki anuitas fee-only, yang bebas dari komisi dan denda penyerahan , Anda memiliki lebih banyak pilihan, seperti memindahkan modal ke investasi yang berkinerja baik dalam lingkungan resesi atau menggunakan sebagian uang. untuk penjualan pendek. Adapun asuransi yang mendukung anuitas, umumnya aman tidak peduli latar belakang pasar, karena industri asuransi sangat diatur dan diharuskan memiliki sejumlah cadangan untuk memenuhi kewajiban.