Apa saja contoh umum dari risiko tidak sistematis?

Dalam istilah keuangan, istilah “tidak sistematis” hanya mengacu pada kualitas yang tidak umum dimiliki oleh banyak peluang investasi. Interpretasi paling sempit dari risiko tidak sistematis adalah risiko unik untuk operasi perusahaan individu. Contohnya dapat mencakup risiko manajemen, risiko lokasi, dan risiko suksesi.

Tidak selalu benar bahwa risiko tidak sistematis terjadi pada satu perusahaan pada satu waktu; misalnya, seorang manajer yang buruk mungkin hanya dapat secara langsung mempengaruhi satu saham perusahaan, tetapi saham dari banyak perusahaan mungkin secara bersamaan menderita risiko tidak sistematis dari manajemen yang buruk.

Dengan cara ini, risiko yang tidak sistematis dapat diidentifikasi dengan cara yang cukup luas untuk diterapkan pada banyak bisnis yang berbeda sekaligus. Yang penting adalah risiko tidak sistematis tidak melekat pada setiap sekuritas atau setidaknya bukan sebagian besar sekuritas. Selain itu, investor harus dapat mendiversifikasi risiko yang tidak sistematis dengan menargetkan secara strategis rentang kepemilikan yang cukup luas di portofolionya masing-masing.

Cara lain untuk mengidentifikasi risiko tidak sistematis adalah dengan membandingkan contoh risiko tertentu dengan pasar atau industri secara keseluruhan. Jika ada sedikit atau tidak ada korelasi substansial, risikonya kemungkinan besar tidak sistematis.

Apa saja contoh umum dari risiko tidak sistematis?

Sebagian besar risiko tidak sistematis terkait dengan kesalahan dalam penilaian kewirausahaan. Misalnya, perusahaan teknologi mungkin melakukan riset pasar dan berharap konsumen menginginkan ponsel dan jam tangan digital yang lebih kecil tahun depan. Lini produksi diubah dan modal dikhususkan untuk perangkat yang lebih kecil.

Setelah tahun berikutnya bergulir, konsumen sebenarnya lebih memilih ponsel dan jam tangan yang lebih besar. Sebagian besar inventaris yang ada untuk perusahaan teknologi tersebut di atas tidak terjual atau dijual dengan kerugian besar. Hal ini dapat merusak harga saham masing-masing perusahaan.

Tentu saja, risiko ini selalu mungkin terjadi di semua jenis perusahaan. Apa yang membuatnya tidak sistematis adalah hanya sedikit perusahaan yang cenderung membuat kesalahan yang sama pada waktu yang sama. Keseluruhan sektor teknologi mungkin akan berkinerja sangat baik selama tahun ini; perusahaan dengan pandangan ke depan kewirausahaan yang buruk menderita.

Risiko Umum Tidak Sistematis – Risiko Politik dan Hukum

Bayangkan sebuah sektor dengan tiga perusahaan besar bersaing satu sama lain: Perusahaan A, B, dan C. Masing-masing mengembangkan jenis energi angin baru. Misalkan semua perusahaan ini memiliki pengusaha bisnis yang efektif di pucuk pimpinan.

Namun, pemerintah negara bagian memutuskan untuk mensubsidi Perusahaan A atau mungkin melarang praktik yang biasa digunakan oleh Perusahaan B dan C yang diduga membahayakan populasi burung lokal. Nilai saham untuk Perusahaan A cenderung naik, sedangkan nilai saham untuk dua perusahaan lainnya cenderung turun.

Tak satu pun dari risiko politik atau hukum spesifik ini melekat pada industri itu sendiri. Efek negatifnya hanya menyebar di antara perusahaan tertentu. Jika seorang investor membeli saham di ketiga perusahaan, dia mungkin dapat mendiversifikasi kerugian di Perusahaan B dan C melalui keuntungan dari Perusahaan A.

Namun, ada beberapa risiko politik dan hukum yang mempengaruhi seluruh industri secara sistematis. Tidak selalu mungkin untuk mendiversifikasi risiko di luar kendali manajer individu.

Apa saja contoh umum dari risiko tidak sistematis?

Risiko Umum Tidak Sistematis – Risiko Politik dan Hukum

Artikel terkait