underwriter dalam penawaran saham baru berfungsi sebagai perantara antara perusahaan berusaha untuk saham masalah dalam penawaran umum perdana (IPO) dan investor. Penjamin emisi membantu perseroan mempersiapkan IPO, dengan mempertimbangkan hal-hal seperti jumlah uang yang ingin dinaikkan, jenis sekuritas yang akan diterbitkan, dan kesepakatan antara penjamin emisi dan perseroan.
dapat mengambil sejumlah bentuk yang berbeda. Jenis perjanjian penjaminan emisi yang paling umum adalah komitmen perusahaan di mana penjamin emisi setuju untuk menanggung risiko membeli seluruh persediaan yang diterbitkan dalam IPO dan menjualnya kepada publik dengan harga IPO. Seringkali, ada sekelompok penjamin emisi untuk IPO yang berbagi risiko atas penawaran tersebut, yang disebut sindikat. Bank investasi kemudian mengajukan pernyataan pendaftaran dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), menguraikan bisnis perusahaan, rencana penggunaan modal yang diperoleh oleh IPO, dasar-dasar IPO dan masalah hukum apa pun. perusahaan mungkin punya. SEC kemudian memiliki periode pendinginan ketika menyelidiki untuk memastikan semua informasi material tentang IPO telah diungkapkan.
perjanjian penjaminan emisiFormulir S-1
Penjamin emisi kemudian membuat draf prospektus untuk melakukan kepada calon investor institusional. Road show ini bertujuan untuk membangkitkan semangat IPO dan melibatkan konferensi yang diberikan kepada investor di seluruh negeri. Usai road show, penjamin emisi dan perusahaan menentukan harga final IPO berdasarkan pesanan yang diterima selama road show. Kemudian, sindikat tersebut mengalokasikan saham kepada investor. Langkah terakhir adalah hari pertama perdagangan, ketika investor publik dapat membeli saham terlebih dahulu di bursa.
road show
Related Posts
Penawaran Umum Perdana (IPO)
Penjaminan emisi
Penanggung
Perjanjian penjaminan emisi
Jalan untuk membuat IPO
Underwriting siaga
Apakah Penjamin Emisi Efek Menjamin untuk Menjual Seluruh Masalah IPO?
Kelompok penjamin emisi.
Asuransi penjamin
Pelari Buku