Apakah Berkshire Hathaway Cocok untuk IRA?

Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.B) adalah perusahaan induk konglomerat yang terkenal dengan CEO ikoniknya,Warren Buffett .Atau dikenal sebagai “Oracle of Omaha,” Buffett telah membangun perusahaan selama lebih dari lima dekade dan merupakan salah satu orang terkaya di dunia — diperkirakan memiliki kekayaan bersih $ 70,1 miliar pada tahun 2020, menurut Forbes.

Berkshire Hathaway dimulai sebagai perusahaan manufaktur tekstil di mana Buffett mulai mengakuisisi sahamnya di awal karirnya.Pada 1965, dia telah mengambil alih perusahaan secara langsung.

Buffett segera mulai keluar dari bisnis pabrik tekstil dan menambahkan bisnis dari industri lain termasuk asuransi, ritel, dan media ke keseluruhan portofolio Berkshire.Berkshire terus memperoleh saham di layanan keuangan, utilitas, dan manufaktur.Berkshire memiliki $ 661 miliar pada Juli 2020.

kapitalisasi pasar

Dalam perjalanannya, Buffett telah membangun reputasi sebagai salah satu investor terbesar dalam sejarah, yang membuat saham Berkshire Hathaway menjadi incaran investor lain.

Berkshire Hathaway bukanlah perusahaan tradisional. Ini adalah dari banyak perusahaan yang berbeda dan hanya ada sebagai kumpulan saham di perusahaan publik. Perubahan yang dilakukan oleh Buffett dalam portofolio Berkshire sering kali menggerakkan harga saham perusahaan yang diperdagangkan dan mendapat liputan media yang signifikan.

konglomerat

Lima kepemilikan portofolio teratas per 31 Maret 2020, termasuk Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO), American Express (AXP), dan Wells Fargo (WFC).

Saham besar di Apple sangat menarik bagi pengamat Buffett, karena dia secara historis enggan berinvestasi di saham teknologi.

Gaya Manajemen Warren Buffett

Buffett adalah investor buy-and-hold jangka panjang yang berfokus pada nilai. Ia dikenal telah lama memfokuskan investasinya pada perusahaan yang ia kenal. Karena itu, ia cenderung menghindari nama risiko yang lebih tinggi. Preferensinya adalah untuk bisnis yang mapan dan tumbuh lebih lambat. Buffett biasanya melakukan investasi dengan rencana untuk menahannya setidaknya selama 10 tahun.

momentum

Salah satu kutipan Buffett yang lebih populer adalah, “Jauh lebih baik membeli perusahaan yang bagus dengan harga yang pantas daripada perusahaan yang adil dengan harga yang luar biasa.”

Salah satu pembelian Berkshire yang lebih baru, pembelian Precision Castparts seharga $ 235 per saham secara tunai pada tahun 2015, sedikit menyimpang dari gaya investasi tradisional Buffett. Perusahaan adalah tipikal dari jenis bisnis yang cenderung disukai Buffett.Namun, Berkshire membayar premi 21% per saham untuk membelinya, berangkat dari preferensi Buffett untuk nilai yang baik dalam perdagangannya.

Kinerja Berkshire Hathaway

Gaya dan pilihan investasi Buffett menghasilkan portofolio konservatif secara keseluruhan, dengan volatilitas yang kurang dari rata-rata. Prinsip risk and return mengisyaratkan saham dengan tingkat risiko yang lebih rendah juga memberikan potensi return yang lebih rendah.

Sementara Berkshire Hathaway berkinerja buruk di bawah kinerja S&P 500 selama periode lima tahun yang berakhir 20 Mei 2020, Berkshire secara signifikan mengungguli indeks benchmark selama cakrawala waktu 10 dan 20 tahun. Kinerja ini menunjukkan bahwa Buffett telah mampu memberikan pengembalian di atas rata-rata dengan risiko di bawah rata-rata dalam jangka panjang.

Investor pendapatan kemungkinan menemukan kurangnya hasil dividen sebagai satu-satunya kelemahan berinvestasi di saham Berkshire Hathaway.Berkshire hanya membayar dividen satu kali pada tahun 1967 dan belum membayarnya lagi sejak saat itu.

Bagi mereka yang mempertimbangkan Berkshire Hathaway sebagaipemegang (IRA), ini tidak terlalu menjadi perhatian, karena penarikan dari akun IRA umumnya tidak diizinkan sampai individu tersebut mencapai usia 59½.

rekening pensiun individu

Kelas Dua Harga Saham

Salah satu fitur paling tidak biasa dari saham Berkshire Hathaway adalah harga sahamnya.Itu tidak pernah terpecah.Pada 10 Juli 2020, saham Kelas A (BRK.A) Berkshire Hathaway ditutup pada $ 335.400 per saham. Hal ini menempatkan bahkan satu pembelian saham di luar jangkauan banyak investor. Buffett telah menjelaskan bahwa dia lebih suka menarik investor jangka panjang daripada pedagang.

Pada tahun 1996, Buffett mengakui sebagian, menerbitkan blok saham Kelas B agar perusahaannya lebih mudah diakses. saham ini membuat 50-untuk-1 pada Januari 2010 dan perdagangan di $ 222,85 per saham pada 14 Desember 2020.11

stock split

Pada dasarnya tidak ada perbedaan antara saham-saham ini di luar harga saham. Fleksibilitas perdagangan adalah keuntungan utama dari saham Berkshire Hathaway Class B.

Apakah Berkshire Hathaway Cocok di Akun IRA?

Komposisi portofolio dari bisnis mapan yang mapan yang dapat beroperasi dengan sukses di sebagian besar lingkungan pasar menjadikan Berkshire Hathaway sebagai investasi yang sesuai untuk sebagian besar akun IRA. Gaya investasi Buffett untuk jangka panjang sangat selaras dengan sifat jangka panjang akun IRA.

muda dapat menggunakan saham sebagai kepemilikan inti jangka panjang untuk mengembangkan portofolio. Pensiunan kemungkinan akan mempertahankan alokasi ekuitas yang lebih rendah dalam portofolio mereka secara keseluruhan dengan pemeliharaan modal menjadi pertimbangan utama. Namun, ekuitas masih dibutuhkan dalam portofolio ini untuk membantu tetap berada di depan inflasi, dan Berkshire Hathaway dapat menjadi pilihan ideal untuk mengisi bagian portofolio tersebut.

Investor

Garis bawah

Bagi sebagian besar investor, saham Kelas B adalah satu-satunya pilihan saat ingin menambahkan Berkshire Hathaway ke IRA.Kontribusi tahunan maksimumuntuk IRA adalah $ 6.000 setahun untuk tahun 2020 dan 2021, meskipun orang yang berusia 50 tahun ke atas dapat menyumbang tambahan $ 1.000.

Ini berarti saham Kelas A bukanlah pilihan kecuali jika investor telah membangun portofolio yang cukup besar. Saham Kelas B berada dalam jangkauan semua investor.

Reksa dana dan dana yang (ETF) yang berisi portofolio terdiversifikasi luas dari nama-nama berkapitalisasi besar dan mapan sering direkomendasikan sebagai kepemilikan portofolio pensiun inti. Membeli saham Berkshire Hathaway mirip dengan membeli saham reksa dana dengan kapitalisasi besar. Dengan demikian, saham Kelas B dapat menjadi kepemilikan yang ideal dalam portofolio pensiun.

diperdagangkan di bursa