Varians tidak baik atau buruk bagi investor itu sendiri. Namun, varians tinggi di saham dikaitkan dengan tinggi risiko, bersama dengan tinggi kembali. Varians rendah dikaitkan dengan risiko yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih rendah. Saham varian tinggi cenderung bagus untuk investor agresif yang tidak terlalu menghindari risiko, sedangkan saham varian rendah cenderung bagus untuk investor konservatif yang memiliki toleransi risiko yang lebih rendah.
Varians adalah ukuran tingkat risiko dalam suatu investasi. Risiko mencerminkan peluang bahwa pengembalian aktual investasi, atau keuntungan atau kerugiannya selama periode tertentu, lebih tinggi atau lebih rendah dari yang diharapkan. Ada kemungkinan sebagian atau seluruh investasi akan hilang.
Seorang eksekutif berusia 30 tahun, melangkah ke atas melalui jajaran perusahaan dengan pendapatan yang meningkat, biasanya mampu menjadi lebih agresif, dan tidak terlalu menghindari risiko, dalam memilih saham. Investor jenis ini biasanya ingin memiliki beberapa saham varians tinggi dalam portofolionya. Sebaliknya, seorang pria berusia 68 tahun dengan pendapatan tetap cenderung membuat jenis tradeoff risiko / pengembalian yang berbeda, dan berkonsentrasi pada saham varians rendah.
Namun, menurut teori portofolio modern (MPT), dimungkinkan untuk mengurangi varians tanpa mengorbankan pengembalian yang diharapkan dengan menggabungkan beberapa jenis aset melalui alokasi aset. Dengan pendekatan ini, investor membangun portofolio yang terdiversifikasi yang tidak hanya mencakup saham tetapi juga jenis aset seperti obligasi, komoditas, perwalian investasi real estat, atau REIT, produk asuransi, dan turunannya. Portofolio yang terdiversifikasi mungkin juga mencakup kas atau setara kas, mata uang asing dan modal ventura, misalnya.
Profesional keuangan menentukan varians dengan menghitung rata-rata deviasi kuadrat dari rata-rata tingkat pengembalian. Simpangan baku kemudian dapat ditemukan dengan menghitung akar kuadrat dari varians. Pada tahun tertentu, investor dapat mengharapkan pengembalian saham menjadi satu standar deviasi di bawah atau di atas tingkat pengembalian standar.
Related Posts
- Perbedaan
- Portofolio Varians.
- Varians Anggaran
- Standar deviasi vs. varians: Apa bedanya?
- Varian yang tidak menguntungkan
- Varians hasil
- Standar Deviasi
- Menjelajahi rata-rata bergerak tertimbang secara eksponensial
- Varians efisiensi
- Analisis Mean-Varians