Aset Level 3. – (Keuangan)

oleh

Apa Aset Level 3?

Aset Level 3 adalah aset dan liabilitas keuangan yang dianggap paling tidak likuid dan paling sulit untuk dinilai. Mereka tidak sering diperdagangkan, jadi sulit untuk memberi mereka harga pasar yang andal dan akurat.

Nilai wajar untuk aset ini tidak dapat ditentukan dengan menggunakan input atau ukuran yang dapat diobservasi, seperti harga atau model pasar. Sebaliknya, nilai tersebut dihitung menggunakan perkiraan atau rentang nilai yang disesuaikan dengan risiko; metode terbuka untuk interpretasi.

Poin Penting

  • Perusahaan diharuskan mencatat aset tertentu pada nilainya saat ini, bukan biaya historis, dan mengklasifikasikannya sebagai aset level 1, 2, atau 3, bergantung pada seberapa mudah mereka dapat dinilai.
  • Aset Level 3 adalah aset dan liabilitas keuangan yang dianggap paling tidak likuid dan paling sulit untuk dinilai . 
  • Nilainya hanya dapat diperkirakan menggunakan kombinasi harga pasar yang kompleks, model matematika, dan asumsi subjektif.
  • Contoh aset Level 3 termasuk sekuritas berbasis mortgage (MBS), saham ekuitas swasta, derivatif kompleks, saham asing, dan utang bermasalah.
  • Proses estimasi nilai aset Level 3 dikenal sebagai mark to model.

Memahami Aset Level 3

Perusahaan yang diperdagangkan secara publik diwajibkan untuk menetapkan nilai wajar atas aset yang mereka simpan dalam pembukuan mereka. Menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum  (GAAP), aset tertentu harus dicatat pada  nilai kini, bukan  biaya historis. Investor mengandalkan estimasi nilai wajar ini untuk menganalisis kondisi perusahaan saat ini dan prospek masa depan.

Pada tahun 2006, Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS   (FASB) memverifikasi bagaimana perusahaan diminta untuk menandai aset mereka ke pasar melalui standar akuntansi yang dikenal sebagai  FASB 157  (No. 157, Pengukuran Nilai Wajar). Sekarang bernama Topik 820, FASB 157 memperkenalkan sistem klasifikasi yang bertujuan untuk memperjelas aset neraca perusahaan.

Jenis Aset

Kategori FASB 157 untuk penilaian aset diberi kode Level 1 , Level 2 , dan Level 3. Setiap level dibedakan berdasarkan seberapa mudah aset dapat dinilai secara akurat, dengan aset Level 1 menjadi yang termudah.

Tingkat 1

Aset Tingkat 1 adalah aset yang dinilai menurut harga pasar yang dapat diamati. Aset ini dapat ditandai ke pasar dan termasuk Treasury Bills , surat berharga , mata uang asing , dan emas batangan .

Level 2

Aset dan liabilitas ini tidak memiliki harga pasar reguler tetapi dapat diberi nilai wajar berdasarkan harga kuotasian di pasar yang tidak aktif, atau model yang memiliki input yang dapat diobservasi, seperti suku bunga , tingkat default , dan kurva hasil. Sebuah  swap suku bunga  adalah contoh dari Level 2 aset.

Tingkat 3

Level 3 adalah yang paling tidak ditandai untuk pasar kategori, dengan nilai aset berdasarkan model dan input yang tidak dapat diobservasi. Asumsi dari pelaku pasar digunakan saat menentukan harga aset atau liabilitas, mengingat tidak ada informasi pasar yang tersedia tentangnya. Aset Level 3 tidak diperdagangkan secara aktif, dan nilainya hanya dapat diperkirakan menggunakan kombinasi harga pasar yang kompleks, model matematika, dan asumsi subjektif.

Contoh aset Level 3 termasuk sekuritas berbasis mortgage  (MBS),   saham ekuitas swasta , derivatif kompleks , saham asing, dan  utang bermasalah . Proses estimasi nilai aset Level 3 dikenal sebagai  mark to model .

Aset ini mendapat pengawasan ketat selama  krisis kredit  tahun 2007 ketika sekuritas berbasis mortgage (MBS) mengalami default besar-besaran dan  penurunan  nilai. Perusahaan yang memilikinya seringkali tidak menurunkan nilai aset meskipun pasar kredit untuk sekuritas beragun aset (ABS) telah mengering, dan semua tanda menunjukkan penurunan nilai wajar.

Merekam Aset Level 3

Kesalahan penilaian di masa lalu terhadap nilai aset Level 3 mendorong tindakan regulasi yang lebih ketat. Topik 820, diperkenalkan pada tahun 2009, memerintahkan perusahaan tidak hanya untuk menyatakan nilai aset Level 3 mereka, tetapi juga untuk menguraikan bagaimana menggunakan beberapa teknik penilaian dapat mempengaruhi nilai-nilai tersebut.

Kemudian pada tahun 2011, FASB menjadi lebih ketat, menuntut rekonsiliasi saldo awal dan akhir untuk aset Level 3, dengan perhatian khusus diberikan pada perubahan nilai aset yang ada serta detail tentang transfer aset baru ke dalam atau ke luar Level. 3 status.

Kejelasan lebih lanjut tentang pengungkapan yang harus dilakukan perusahaan ketika berurusan dengan aset Level 3 juga diberikan, termasuk persyaratan untuk ” informasi kuantitatif tentang input yang tidak dapat diobservasi” yang digunakan untuk analisis penilaian, sebagai bagian dari rincian proses penilaian yang lebih luas. Tambahan lainnya adalah analisis sensitivitas untuk membantu investor mendapatkan penanganan yang lebih baik atas risiko bahwa penilaian yang dilakukan pada aset Level 3 akhirnya menjadi tidak benar.

Pada bulan Agustus 2018, FASB mengeluarkan pembaruan untuk topik 820, berjudul Pembaruan Standar Akuntansi 2018-13. Dalam panduan ini, berlaku untuk laporan keuangan dengan tahun fiskal yang dimulai pada atau setelah 15 Desember 2019, beberapa aturan sebelumnya diubah.

Perusahaan telah diminta untuk mengungkapkan kisaran dan rata – rata tertimbang dari “input signifikan yang tidak dapat diobservasi” dan cara penghitungannya. FASB juga memerintahkan deskripsi naratif untuk fokus pada ketidakpastian pengukuran akun pada tanggal pelaporan, bukan sensitivitas terhadap perubahan masa depan.

Pendekatan baru ini dirancang untuk meningkatkan transparansi dan komparabilitas lebih jauh, meskipun perusahaan masih memiliki kebebasan yang cukup ketika memutuskan informasi mana yang relevan dan dapat diungkapkan.

Pertimbangan Khusus

Karena aset Tingkat 3 terkenal sulit untuk dinilai, nilai yang diberikan untuk tujuan akuntansi tidak boleh selalu dianggap sebagai nilai nominal oleh investor. Penilaian tunduk pada interpretasi, sehingga margin keselamatan perlu diperhitungkan untuk setiap kesalahan dalam menggunakan input Level 3 untuk menilai aset.

Seringkali, aset Level 3 hanya merupakan sebagian kecil dari neraca perusahaan. Namun, di beberapa industri, seperti toko investasi besar dan  bank komersial , mereka lebih tersebar luas.

Related Posts

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Aset Level 2.
  3. Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157)
  4. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  5. Brexit
  6. Cara Memilih Metode Penilaian Saham Terbaik
  7. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  8. Analisis input-output
  9. Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP)
  10. Badan Standar Akuntansi Keuangan (FASB)