Apa Asosiasi Gedung dan Pinjaman (B?
Asosiasi bangunan dan pinjaman (B & L) adalah lembaga keuangan (FI) yang dimiliki bersama yang sangat meningkatkan aksesibilitas pinjaman rumah dari tahun 1830-an hingga 1930-an. Dipandu oleh semangat “saling membantu,” para peserta mengumpulkan uang mereka — umumnya dalam B & L regional yang kecil — dan pada gilirannya berhak menerima dividen dan mengambil hipotek .
Sejak pertengahan 1930-an dan seterusnya, B & L mulai berubah menjadi lembaga simpan pinjam federal (S&L), yang memiliki piagam dari pemerintah AS dan bergantung pada asuransi simpanan federal.
Poin Penting
- Asosiasi bangunan dan pinjaman (B & L) adalah lembaga keuangan (FI) yang dimiliki bersama yang sangat meningkatkan aksesibilitas pinjaman rumah dari tahun 1830-an hingga 1930-an.
- Peserta mengumpulkan uang mereka dan pada gilirannya berhak menerima dividen dan mengambil hipotek.
- Depresi Hebat menghantam banyak B & L dengan keras karena mereka menempatkan kepentingan anggotanya di atas keuntungan.
- B & L menjadi diatur secara federal setelah Depresi Besar, berubah menjadi asosiasi simpan pinjam federal (S & L) yang kita kenal sekarang.
Memahami Asosiasi Gedung dan Pinjaman (B&L)
B&L, juga dikenal sebagai penghematan , dimulai ketika sekelompok individu setuju untuk membayar biaya keanggotaan dan berlangganan sejumlah saham yang memiliki nilai jatuh tempo yang telah ditentukan. Para anggota kemudian diwajibkan untuk membayar sejumlah tertentu setiap bulan sampai nilai jatuh tempo saham mereka tercapai.
Jika seseorang mengambil lima saham, masing-masing dengan nilai jatuh tempo $ 600, mereka akan dapat mengambil pinjaman hingga $ 3.000. Karena keterbatasan jumlah modal yang dimiliki oleh asosiasi-asosiasi ini, para anggota umumnya harus bergiliran — atau, lebih khusus lagi, mengungguli anggota lain — untuk mengambil pinjaman rumah. Jika mereka masih berhutang pada saham tersebut, mereka akan terus melunasinya sampai wesel itu dibatalkan.
Referensi cepat
B & Ls sebagian besar mengandalkan model akumulasi saham, di mana anggota berkomitmen untuk membeli saham dalam asosiasi dan kemudian memiliki hak untuk meminjam dengan nilai saham tersebut untuk membeli rumah.
B&B pertama disusun sebagai rencana “penghentian”, atau rencana tertutup yang kedaluwarsa ketika semua pinjaman yang diberikan telah dilunasi. Namun, pada pertengahan 1800-an, apa yang disebut “rencana seri” muncul, yang secara berkala menerbitkan saham baru yang memiliki tanggal terminasi sendiri. Akhirnya, ini memberi jalan ke “rencana permanen”, di mana anggota dapat bergabung kapan pun mereka mau.
Sejarah Asosiasi Gedung dan Pinjaman (B & L)
B&B dipengaruhi oleh masyarakat bangunan Inggris yang menjadi lazim di Inggris Raya selama Revolusi Industri. Uang muka yang besar dan periode pembayaran yang pendek — seringkali lima tahun atau kurang — yang disyaratkan oleh bank penyimpanan terbukti menjadi rintangan yang signifikan bagi kepemilikan rumah kelas menengah. Masyarakat bangunan menghindari sistem perbankan tradisional dengan mengizinkan anggotanya untuk membeli saham dan meminjam sesuai nilainya ketika mereka membeli rumah.
Dua pekerja pabrik kelahiran Inggris membentuk B&L Amerika pertama di Philadelphia pada tahun 1831. Tak lama kemudian, koperasi lokal ini akan bermunculan di seluruh Timur Laut dan Atlantik Tengah. Pada tahun 1870-an, B&B telah muncul di sebagian besar negara bagian.
Pertumbuhan B&L didorong oleh meningkatnya pendapatan tenaga kerja terampil selama ini. Meskipun mereka biasanya tidak mampu membayar uang muka yang cukup besar untuk pinjaman bank, peningkatan pendapatan mereka memungkinkan untuk membeli real estat melalui sumber dana alternatif ini.
Penggunaan B & L mencapai puncaknya pada tahun 1927 ketika 12.804 di antaranya tersebar di seluruh negeri, melayani lebih dari 11 juta anggota. Namun, dalam satu dekade, pengaruh itu akan sangat berkurang.
Gedung dan Pinjaman (B & L) vs. Simpan Pinjam (S & L)
Menanggapi Depresi Hebat dan kemerosotan neraca B&L yang diakibatkan , pemerintah mulai menawarkan piagam untuk jenis pemberi pinjaman baru: lembaga S&L federal. Sementara industri pada awalnya enggan menerima peraturan federal, manfaatnya akhirnya menjadi jelas.
Pertama, S & L yang kekurangan uang dapat meminjam dari Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal, yang didirikan pada tahun 1932 oleh Undang-Undang Bank Pinjaman Rumah Federal , untuk menopang modal mereka. Selain itu, Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) bertujuan untuk menstabilkan penghematan dengan menjamin simpanan yang dibuat oleh anggotanya.
Related Posts
- Brexit
- Asosiasi Pemilik Rumah (HOA)
- 9 hal yang perlu diketahui tentang asosiasi pemilik rumah
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Cara Membentuk Asosiasi Pemilik Rumah
- Bagaimana Pinjaman SBA Dapat Membantu Bisnis Kecil Anda
- National Association of Realtors (NAR)
- Cara Mendapatkan Pinjaman untuk Balik Rumah