Biaya manajemen investasi untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana dikurangkan oleh ETF atau perusahaan dana, dan penyesuaian dilakukan terhadap nilai aset bersih (NAV) dana tersebut setiap hari. Investor tidak melihat biaya ini di laporan mereka karena perusahaan dana menanganinya sendiri.
Biaya manajemen hanyalah salah satu komponen dari rasio biaya manajemen (MER), yang seharusnya menjadi perhatian investor.
Apa biaya ETF dikurangi?
- Biaya manajemen mengurangi nilai investasi ETF.
- Mereka adalah bagian dari total “rasio biaya manajemen”.
- MER umumnya lebih rendah untuk dana pasif daripada untuk dana aktif.
Biaya ETF
Sebagai bagian dari operasi normalnya, sebuah perusahaan ETF mengeluarkan biaya mulai dari gaji manajer hingga layanan kustodian dan biaya pemasaran, yang dikurangkan dari NAB.
Asumsikan ETF memiliki rasio pengeluaran tahunan sebesar 0,75%. Dengan investasi sebesar $ 50.000, biaya yang diharapkan harus dibayar selama tahun berjalan adalah $ 375. Jika ETF mengembalikan tepat 0% untuk tahun tersebut, investor perlahan-lahan akan melihat $ 50.000 miliknya bergerak ke nilai $ 49.625 selama tahun itu.
Pengembalian bersih yang diterima investor dari ETF didasarkan pada pengembalian total dana yang sebenarnya diperoleh dikurangi rasio biaya yang dinyatakan. Jika ETF mengembalikan 15%, NAV akan meningkat 14,25%. Ini adalah pengembalian total dikurangi rasio biaya.
Dampak Pengeluaran Dana
Biaya itu penting karena dapat berdampak besar pada keuntungan akhir Anda. Investasi $ 100 yang tumbuh 7% setahun akan bernilai $ 197 dalam 10 tahun, tanpa biaya. Kurangi biaya tahunan 1%, dan hasilnya $ 179, yang berarti pengeluaran dana telah menghabiskan 10% dari portofolio potensial Anda. Karena biaya bertambah seiring waktu, seperti aset portofolio, semakin lama periode investasi, semakin besar kerugiannya.
Cara Meminimalkan Pengeluaran
Biaya umumnya turun dalam beberapa tahun terakhir, tetapi beberapa dana tetap lebih mahal daripada yang lain. Perbedaan penting di sini adalah manajemen pasif vs. aktif.
Manajer pasif hanya meniru kepemilikan indeks saham, seringkali S&P 500, terkadang dengan penyimpangan kecil. “Ini dana indeks ” atau ” indeks ETF ” manajer berkala menyeimbangkan aset dana untuk mencocokkan indeks, dan biaya ini, pada gilirannya, incurs perdagangan, tetapi mereka biasanya minimal.
Manajer aktif, seperti namanya, lebih berperan dalam memilih aset dana. Ini membutuhkan, antara lain, departemen penelitian mahal yang tidak dimiliki dana pasif, dan biasanya tingkat perdagangan yang lebih tinggi, yang meningkatkan biaya transaksi. Semua ini tercermin dalam MER.
Pada tahun 2018, biaya pada dana aktif yang terdaftar di AS rata-rata 0,67%, dibandingkan dengan 0,15% untuk dana pasif, menurut Morningstar, sumber data dana yang banyak dikonsultasikan.
Artikel terkait
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- ETF pasif
- Reksa Dana
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Investasi ETF Aktif vs. Pasif
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Apa Itu Investasi Pasif?
- Smart Beta ETF.
- Pendapatan pasif