Bagaimana cara saya menggunakan hasil Pengembalian Periode Holding untuk mengevaluasi portofolio ikatan saya? – (Keuangan)

holding period kembali hasil rumus dapat digunakan untuk membandingkan hasil obligasi yang berbeda dalam portofolio Anda selama jangka waktu tertentu. Metode perbandingan hasil ini memungkinkan investor menentukan obligasi mana yang menghasilkan keuntungan terbesar, sehingga mereka dapat menyeimbangkan kembali kepemilikannya. Selain itu, formula ini dapat membantu mengevaluasi kapan lebih menguntungkan untuk menjual obligasi dengan harga premium atau menahannya hingga jatuh tempo.

Apa cara saya menggunakan hasil Pengembalian Periode Holding untuk mengevaluasi portofolio ikatan saya?

Bergantung pada jenis aset yang terlibat, rumus hasil pengembalian periode kepemilikan yang berbeda dapat diterapkan untuk memperhitungkan bunga majemuk dan tingkat pengembalian yang berbeda-beda. Namun, obligasi menghasilkan pendapatan tetap setiap tahun. Tingkat pengembalian ini, yang dikenal sebagai tingkat kupon, ditetapkan pada saat penerbitan dan tetap tidak berubah selama masa berlaku obligasi.

Oleh karena itu, rumus imbal hasil obligasi memegang periode cukup sederhana:

HPRY=(Selling Price-P.)+TCPP.where:P = Purchase PriceTCP = Total Coupon Payments begin {aligned} & text {HPRY} = frac {( text {Harga Jual} – text {P}) + text {TCP}} { text {P}} \ & textbf {di mana :} \ & text {P = Harga Pembelian} \ & text {TCP = Pembayaran Kupon Total} \ end {aligned} orang HPRY=P.

Jika Anda masih memiliki obligasi, gunakan harga pasar obligasi saat ini alih-alih harga jual untuk menentukan hasil pengembalian periode kepemilikan obligasi Anda saat ini.

Contoh

Asumsikan Anda membeli obligasi 10 tahun senilai $ 5.000 dengan tingkat kupon 5%. Anda membeli obligasi lima tahun lalu dengan nilai nominal. Ini berarti obligasi telah membayar $ 1.250, atau 5 * $ 5.000 * 5%, dalam pembayaran kupon selama lima tahun terakhir.

Asumsikan obligasi memiliki nilai pasar saat ini $ 5.500.

Jika Anda menjual obligasi Anda hari ini, hasil pengembalian holding period obligasi adalah:

=(($5,500-$5,000)+$1,250)/$5,500=($500+$1,250)/$5,000=$1,750/$5,000=0.35, or 35% begin {aligned} & = ( left ( $ {5.500} – $ {5.000} kanan) + $ {1.250}) / $ {5.500} \ & = ( $ {500} + $ {1.250}) / $ {5.000} \ & = $ {1.750} / $ {5.000} \ & = {0,35} teks {, atau} {35} % \ end {rata } orang =(($5,500-$5,000 )+$1,250 )/$5,500=($500+$1,250 )/$5,000=$1,750 /$5,000=0.35, atau 35 % orang

Namun, seperti semua obligasi, pembayaran kembali investasi awal Anda dijamin oleh entitas penerbit setelah obligasi jatuh tempo. Jika Anda memegang obligasi sampai jatuh tempo , itu menghasilkan total $ 2.500 dalam pembayaran kupon, atau 10 * $ 5.000 * 5%, dan hasil pengembalian periode penyimpanan adalah:

=(($5,000-$5,000)+$2,500)/$5,000=$2,500/$5,000=0.5 or 50% begin {aligned} & = ( left ( $ {5.000} – $ {5.000} kanan) + $ {2.500}) / $ {5.000} \ & = $ {2.500} / $ {5.000} \ & = {0.5} teks {atau} {50} % \ end {rata} orang =(($5,000-$5,000 )+$2,500 )/$5,000=$2,500 /$5,000=0.5 atau 50 % orang

Apa cara saya menggunakan hasil Pengembalian Periode Holding untuk mengevaluasi portofolio ikatan saya?

Contoh

Artikel terkait