Sementara dunia perdagangan berjangka dan opsi menawarkan kemungkinan menarik untuk menghasilkan keuntungan besar, calon pedagang berjangka atau opsi harus membiasakan diri dengan setidaknya pengetahuan dasar tentang peraturan perpajakan seputar derivatif ini. Artikel ini akan menjadi pengantar singkat tentang dunia aturan pajak opsi yang kompleks dan pedoman yang tidak terlalu rumit untuk masa depan. Namun, perlakuan pajak untuk kedua jenis instrumen ini sangat kompleks, dan pembaca didorong untuk berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum memulai perjalanan perdagangan mereka.
Perlakuan pajak Futures
Pedagang berjangka mendapat manfaat dari perlakuan pajak yang lebih menguntungkan daripada pedagang ekuitas berdasarkan Bagian 1256 dari Kode Pendapatan Internal (IRC). 1256 menyatakan bahwa setiap kontrak berjangka yang diperdagangkan di bursa AS, kontrak mata uang asing, opsi ekuitas dealer, kontrak berjangka sekuritas dealer, atau kontrak berjangka indeks dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang sebesar 60 persen dan tingkat keuntungan modal jangka pendek sebesar 40 persen. —Tidak peduli berapa lama perdagangan dibuka. Karena tingkat keuntungan modal jangka panjang maksimum adalah 15 persen dan tingkat keuntungan modal jangka pendek maksimum adalah 35 persen, maka tarif pajak total maksimum adalah 23 persen.
Kontrak bagian 1256 juga akan diluncurkan ke pasar pada akhir setiap tahun; pedagang dapat melaporkan semua keuntungan dan kerugian yang direalisasi dan belum direalisasi, dan dibebaskan dari aturan wash-sale.
Misalnya, pada bulan Februari tahun ini, Bob membeli kontrak senilai $ 20.000. Jika pada tanggal 31 Desember (hari terakhir tahun pajak) nilai pasar wajar kontrak ini adalah $ 26.000, Bob akan mengakui keuntungan modal sebesar $ 6000 atas pengembalian pajak 2015 miliknya. $ 6000 ini akan dikenakan pajak pada tarif 60/40.
Sekarang jika Bob menjual kontraknya pada tahun 2016 seharga $ 24.000, dia akan mengakui kerugian $ 2.000 atas pengembalian pajak tahun 2016, yang juga akan dikenakan pajak atas dasar 60/40.
Jika pedagang berjangka ingin menanggung kerugian berdasarkan Pasal 1256, mereka diizinkan melakukannya hingga tiga tahun, dengan syarat kerugian yang dibawa kembali tidak melebihi keuntungan bersih tahun sebelumnya, juga tidak dapat meningkat. sebuah kerugian operasi dari tahun itu. Kerugian tersebut dibawa kembali ke tahun pertama, dan jumlah yang tersisa dibawa ke dua tahun berikutnya. Seperti biasa, aturan 60/40 berlaku. Sebaliknya, jika masih ada kerugian yang tidak terserap setelah dibawa kembali, kerugian ini dapat dibawa kembali .
Perlakuan Pajak atas Opsi
Perlakuan pajak atas opsi jauh lebih kompleks daripada masa depan. Baik penulis maupun pembeli wash-sale dan straddle.
Pedagang opsi yang membeli dan menjual kembali opsi mereka dengan keuntungan atau kerugian dapat dikenakan pajak dalam jangka pendek jika perdagangan berlangsung kurang dari setahun, atau jangka panjang jika perdagangan berlangsung lebih dari setahun. Jika opsi yang dibeli sebelumnya kedaluwarsa tanpa pelaksanaan, pembeli opsi akan menghadapi kerugian modal jangka pendek atau panjang , tergantung pada total periode kepemilikan .
Penulis opsi akan mengakui keuntungan dalam jangka pendek atau panjang tergantung pada keadaan ketika mereka menutup posisi mereka. Jika opsi yang mereka tulis dijalankan, beberapa hal dapat terjadi:
- Jika opsi yang ditulis adalah panggilan telanjang , saham akan dipanggil dan premium yang diterima akan ditempelkan ke harga jual saham. Karena ini adalah opsi telanjang , transaksi akan dikenakan pajak dalam jangka pendek.
- Jika opsi tertulis adalah panggilan tertutup dan jika pemogokan keluar atau uang , maka premi panggilan akan ditambahkan ke harga jual saham dan transaksi akan dikenakan pajak baik sebagai modal jangka pendek atau jangka panjang. keuntungan, tergantung pada berapa lama penulis dari call tertutup memiliki saham sebelum eksekusi opsi.
- Jika panggilan tertutup ditulis untuk pemogokan uang, maka tergantung pada apakah panggilan tersebut memenuhi syarat atau tidak memenuhi syarat, penulis mungkin harus mengklaim keuntungan modal jangka pendek atau panjang. Berikut adalah daftar spesifikasi panggilan tercakup yang memenuhi syarat.
- Jika opsi tertulis adalah put dan opsi tersebut dilaksanakan, penulis hanya akan mengurangi premi yang diterima untuk put tersebut dari biaya saham rata-rata mereka. Sekali lagi, tergantung pada berapa lama perdagangan dibuka dari saat pelaksanaan opsi / saham diperoleh hingga ketika penulis menjual kembali sahamnya, perdagangan dapat dikenakan pajak untuk jangka panjang atau jangka pendek.
Untuk penulis put dan call, jika opsi kedaluwarsa tanpa latihan atau dibeli untuk ditutup, itu diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka pendek.
Sebaliknya, ketika pembeli menggunakan opsi, prosesnya sedikit lebih mudah, tetapi masih memiliki nuansa tersendiri. Ketika panggilan dilakukan, premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut ditempelkan pada dasar biaya dari saham yang sudah lama dibeli pembeli. Perdagangan akan dikenakan pajak untuk jangka pendek atau jangka panjang, tergantung pada berapa lama pembeli menahan. saham sebelum menjualnya kembali.
Pembeli put, di sisi lain, harus memastikan bahwa mereka telah memegang saham setidaknya selama satu tahun sebelum membeli put pelindung , jika tidak mereka akan dikenakan pajak atas keuntungan modal jangka pendek. Dengan kata lain, bahkan jika Sandy telah memegang sahamnya selama sebelas bulan, jika Sandy membeli opsi jual , seluruh periode kepemilikan sahamnya akan dinegasikan, dan dia sekarang harus membayar capital gain jangka pendek.
Di bawah ini adalah tabel dari IRS , meringkas aturan pajak untuk pembeli dan penjual opsi:
Aturan Cuci-Penjualan
Sementara pedagang berjangka tidak perlu khawatir tentang aturan cuci-jual, pedagang opsi tidak seberuntung itu. Di bawah kekuasaan mencuci jual, kerugian “secara substansial ” sekuritas identik tidak dapat dilakukan ke depan dalam rentang waktu 30 hari. Dengan kata lain, jika Mike mengambil kerugian pada beberapa saham, dia tidak bisa membawa kerugian ini menuju call option dari saham yang sama dalam waktu 30 hari setelah kerugian. Sebagai gantinya, periode kepemilikan Mike akan dimulai pada hari dia menjual saham, dan call premium, serta kerugian dari penjualan awal, akan ditambahkan ke dasar biaya saham saat menggunakan opsi beli.
Demikian pula, jika Mike mengambil kerugian pada suatu opsi dan membeli opsi lain dari saham pokok yang sama, kerugian itu akan ditambahkan ke premi dari opsi baru tersebut.
Aturan Straddle
Straddles untuk tujuan perpajakan mencakup konsep yang lebih luas daripada daftar aturan yang berkaitan dengan identifikasi straddle.
Informasi lebih lanjut tentang aturan straddle dapat ditemukan di Bagaimana Aturan Straddle Menciptakan Peluang Pajak untuk Trader Opsi .
Garis bawah
Sementara proses pelaporan pajak berjangka tampaknya mudah, hal yang sama tidak dapat dikatakan mengenai perlakuan pajak atas opsi. Jika Anda berpikir untuk berdagang atau berinvestasi di salah satu dari turunan ini, sangat penting bagi Anda untuk membangun setidaknya pemahaman yang lewat dengan berbagai aturan pajak yang menanti Anda. Banyak prosedur perpajakan, terutama yang berkaitan dengan opsi, berada di luar cakupan artikel ini, dan bacaan ini hanya berfungsi sebagai titik awal untuk uji tuntas lebih lanjut atau konsultasi dengan profesional pajak.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pilihan
- Brexit
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Opsi eksotis
- Apa yang Salah Dengan Sistem Pajak Amerika
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Hedge Fund