Indeks biaya hidup dimaksudkan untuk membandingkan biaya rata-rata yang dapat dikeluarkan orang untuk memperoleh makanan, tempat tinggal, transportasi, energi, pakaian, pendidikan, perawatan kesehatan, pengasuhan anak, dan hiburan di berbagai wilayah. Indeks biaya hidup juga digunakan untuk melacak seberapa besar kenaikan biaya pengeluaran dasar selama suatu periode.
Meskipun tidak ada indeks biaya hidup resmi yang dibuat atau dilaporkan oleh pemerintah AS, ada beberapa yang ditawarkan oleh organisasi yang melacak biaya hidup di berbagai wilayah.
Apa yang Masuk ke Indeks Biaya Hidup
Biaya barang dan jasa konsumen bervariasi antara daerah pemukiman perkotaan dan pinggiran kota yang berbeda. Gaji seseorang mungkin memberikan standar hidup yang tinggi di kota kecil di Midwest karena sewa dan utilitas kemungkinan besar akan lebih murah daripada kota besar seperti New York, LA, atau Boston.
Cara lain untuk menginterpretasikan apa yang diwakili oleh indeks biaya hidup adalah dengan mengajukan pertanyaan: “Berapa banyak barang dan jasa yang dibeli dengan sejumlah uang tertentu di lokasi tertentu?” Misalnya, $100 cenderung untuk membeli lebih banyak barang dan jasa di Denver daripada di New York City. Biaya hidup dapat mempengaruhi pilihan seseorang dalam bekerja, gaji yang dibutuhkan serta tempat tinggal.
Biaya hidup juga berdampak langsung pada kemampuan seseorang untuk menabung untuk rumah, melunasi hutang kuliah, apakah memiliki anak, atau kapan pensiun. Pengeluaran berdasarkan kebutuhan seperti perumahan, pakaian, perawatan kesehatan, makanan, dan listrik dapat meningkat dari waktu ke waktu dan terdiri dari bagian yang lebih besar dari pendapatan bulanan seseorang.
Indeks biaya hidup dapat digunakan untuk melacak perubahan pengeluaran dasar sehingga seseorang dapat melihat berapa biaya yang meningkat. Juga, indeks dapat menunjukkan berapa banyak pengeluaran berdasarkan kebutuhan bervariasi dari satu kota atau kota lain.
Indeks biaya hidup dapat membantu seseorang menentukan apakah pendapatan atau gaji yang diperoleh cukup untuk menutupi pengeluaran pokok. Dari sana, seseorang dapat menilai apakah masih ada sisa pendapatan tambahan yang cukup untuk ditabung untuk masa pensiun atau melunasi hutang.
Cara Kerja Indeks Biaya Hidup
Meskipun ada berbagai jenis indeks biaya hidup yang menggunakan variabel dan metrik yang berbeda, sebagian besar menetapkan biaya hidup dasar, seringkali diwakili oleh 100. Basis tersebut dapat berupa biaya hidup di satu wilayah—misalnya, Chicago dapat dipatok sebagai kota dasar dan biaya hidupnya ditetapkan sebesar 100—atau bisa juga rata-rata dari beberapa wilayah.
Wilayah lain diukur terhadap wilayah basis dan diberi nomor biaya hidup yang sesuai. Jika rata-rata, biaya hidup di Boston 20% lebih mahal daripada di kota basis, jumlah biaya hidup Boston adalah 120.
Penting juga untuk mempertimbangkan pendapatan rata-rata untuk suatu wilayah geografis. Misalnya, sebuah kota di selatan mungkin memiliki biaya hidup yang lebih rendah daripada kebanyakan kota di pantai timur atau barat.
Namun, pendapatan rata-rata kota selatan mungkin di bawah biaya hidup untuk daerah itu.
Ringkasan:
- Indeks biaya hidup dimaksudkan untuk membandingkan biaya dari satu kota atau wilayah geografis ke yang lain.
- Indeks biaya hidup mencakup pengeluaran seperti makanan, tempat tinggal, transportasi, energi, pakaian, perawatan kesehatan, dan perawatan anak.
- Indeks biaya hidup juga digunakan untuk melacak seberapa besar kenaikan biaya pengeluaran dasar selama suatu periode.
Contoh Indeks Biaya Hidup
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, perusahaan dan organisasi menggunakan metrik atau variabel yang berbeda untuk menentukan biaya hidup suatu kota atau daerah. Di bawah ini adalah tiga contoh.
Institut Kebijakan Ekonomi
Institut Kebijakan Ekonomi memberi keluarga data biaya hidup terbaru untuk berbagai kota dan lokasi di seluruh AS Institut ini juga memiliki Kalkulator Anggaran Keluarga untuk mereka yang mempertimbangkan wilayah tertentu di negara tersebut. Kalkulator membantu keluarga mengukur perbedaan biaya hidup untuk berbagai lokasi geografis.
Juga, berbagai pengeluaran diperhitungkan dalam perhitungan, seperti makanan, perumahan, perawatan anak, transportasi, dan perawatan kesehatan. Misalnya, kalkulator menemukan bahwa San Francisco adalah kota termahal untuk ditinggali bagi orang tua dengan dua anak.
Biaya hidup diperkirakan sedikit lebih dari $148.000 per tahun, sedangkan pendapatan rata-rata San Francisco adalah sekitar $104.000 per tahun. Meskipun gaji $104.000 menarik, itu tidak menutupi biaya hidup di kota.
ACCRA COLA
Indeks Biaya Hidup ACCRA atau ACCRA COLI dirancang untuk membandingkan biaya hidup untuk berbagai wilayah negara. Indeks mengukur pengeluaran konsumen pada berbagai item, termasuk perumahan, utilitas, bahan makanan, perawatan kesehatan, dan transportasi.
Publikasi triwulanan disusun dan diproduksi oleh Council for Community and Economic Research. Untuk tahun 2019, laporan tersebut menunjukkan bahwa Manhattan, New York memiliki biaya hidup tertinggi, diikuti oleh San Francisco sementara Harlingen, TX memiliki biaya hidup terendah.
COLA Administrasi Jaminan Sosial
Penyesuaian biaya hidup atau COLA dibuat setiap tahun untuk pensiunan yang menerima tunjangan Jaminan Sosial. Penyesuaian didasarkan pada tingkat inflasi, yang mewakili laju kenaikan harga dalam perekonomian.
Jika seorang pensiunan dibayar 20.000 per tahun, misalnya, dan inflasi naik 3% per tahun, pendapatannya berkurang daya belinya karena kenaikan harga. Tingkat inflasi 2% atau 3% mungkin tidak tampak sebagai peningkatan biaya yang signifikan, tetapi selama lima hingga sepuluh tahun, persentase tersebut dapat menambahkan hingga pengurangan substansial dalam pendapatan secara riil, atau memperhitungkan inflasi.
1:45
Klik Mainkan untuk Mempelajari Penyesuaian Biaya Hidup (COLA)
Akibatnya, penyesuaian biaya hidup atau COLA dirancang untuk meningkatkan tunjangan yang dibayarkan setiap tahun untuk mengimbangi inflasi yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (CPI). CPI hanyalah harga rata-rata sekeranjang barang dan jasa dasar yang dipilih untuk mengukur kenaikan harga dalam suatu perekonomian.
CPI mencakup harga untuk perumahan, pakaian jadi, transportasi, pendidikan, makanan, dan minuman. Meskipun CPI adalah ukuran yang tidak sempurna karena tidak termasuk investasi atau pembelian tiket besar seperti real estat, ini memberikan gambaran tentang tren inflasi untuk pembelian sehari-hari.
Di bawah ini adalah tabel dari Administrasi Jaminan Sosial yang merinci penyesuaian biaya hidup setiap tahun sejak 1975.
- Di sebagian besar tahun, ada penyesuaian pendapatan yang meningkat dengan dua peningkatan terbesar dalam beberapa tahun terakhir menjadi 2,8% di tahun 2018 dan 3,6% di tahun 2011.
- Dalam beberapa tahun, tingkat inflasi dapat diabaikan dan tidak menghasilkan keuntungan seperti tahun 2009, 2010, dan 2015.
GB Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Keterbatasan Penggunaan CPI sebagai Indeks Biaya Hidup
Ada batasan dalam menggunakan CPI sebagai indeks biaya hidup karena tidak dimaksudkan untuk mengukur biaya hidup sebenarnya di area atau wilayah tertentu. Indikator biaya hidup tipikal akan mengukur perubahan biaya dari waktu ke waktu yang diperlukan untuk mempertahankan standar hidup tertentu.
Selain itu, indikator biaya hidup akan mempertimbangkan perubahan pembelian konsumen yang berasal dari kondisi ekonomi, penyesuaian pengeluaran, dan kebiasaan yang dilakukan orang, seperti menggunakan produk alternatif saat produk menjadi sangat mahal. Proses pergeseran pengeluaran ini biasa disebut dengan substitusi.
Substitusi berarti bahwa biaya mempertahankan standar hidup tertentu mungkin agak lebih rendah daripada perhitungan murni kenaikan harga karena konsumen dapat mengurangi kenaikan harga dengan menggunakan pengganti yang lebih murah.