Bagaimana korelasi negatif yang digunakan dalam manajemen risiko? – (Keuangan)

Korelasi negatif adalah ukuran statistik yang digunakan untuk menggambarkan hubungan antara dua variabel. Ketika dua variabel berkorelasi negatif, satu variabel menurun saat variabel lainnya meningkat, dan sebaliknya. Korelasi negatif antara dua investasi digunakan dalam manajemen risiko untuk mendiversifikasi, atau mengurangi, risiko yang terkait dengan portofolio.

Apa korelasi negatif yang digunakan dalam manajemen risiko?

Manajemen risiko adalah proses yang digunakan dalam pengambilan keputusan untuk mengidentifikasi dan menganalisis risiko yang terkait dengan investasi. Investor, manajer portofolio, dan manajer risiko menggunakan ide ini untuk menganalisis dan mencoba mengukur tingkat potensi kerugian yang terkait dengan portofolio investasi, dan mengambil tindakan yang sesuai dengan tujuan investasi dan toleransi risiko yang terkait dengan portofolio tersebut.

Poin Penting

Korelasi menjadi negatif ketika harga kedua investasi bergerak ke arah yang berbeda.
Manajemen risiko adalah proses mengevaluasi dan memitigasi risiko portofolio.
Diversifikasi portofolio dengan aset yang tidak berkorelasi dapat mengurangi volatilitas dan risiko.
Membeli opsi jual adalah taktik yang digunakan untuk melindungi saham atau portofolio karena put berkorelasi negatif dengan instrumen yang mendasari asalnya.

Korelasi negatif investasi digunakan dengan manajemen risiko portofolio untuk memutuskan bagaimana mengalokasikan aset. Manajer portofolio dan investor percaya bahwa beberapa risiko yang terkait dengan portofolio akan terdiversifikasi jika mereka dapat menyusun portofolio aset berkorelasi negatif. Strategi merakit aset berkorelasi negatif mungkin tepat, misalnya, jika manajer portofolio meramalkan kehancuran pasar atau pada saat volatilitas tinggi .

Strategi manajer portofolio selama masa volatilitas tinggi sering kali adalah mengelola risiko dalam portofolionya dengan benar dan menggabungkan aset untuk menghasilkan portofolio dengan volatilitas rendah. Menggunakan investasi berkorelasi negatif membantu mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan.

Contoh Menggunakan Korelasi Negatif

Seorang manajer portofolio berinvestasi pada saham di sektor minyak. Namun, selama enam bulan terakhir, stok minyak telah menurun karena kelebihan pasokan minyak mentah, yang menyebabkan harga turun hingga 50%. Manajer percaya bahwa harga minyak akan terus turun dan bahkan mungkin jatuh dalam jangka pendek tetapi tetap ingin memiliki saham untuk investasi jangka panjang.

Korelasi negatif aset dapat digunakan untuk mendiversifikasi portofolio sektor minyak dan mengurangi risiko. Beberapa sektor yang berkorelasi negatif dengan sektor minyak adalah kedirgantaraan, maskapai penerbangan, dan permainan kasino. Manajer portofolio mungkin ingin menjual sebagian investasinya di sektor minyak dan membeli saham yang terkait dengan sektor yang berkorelasi negatif.

Manajer portofolio juga dapat melakukan lindung nilai terhadap portofolio untuk mengurangi risiko. Hedging mengurangi risiko yang terkait dengan investasi atau portofolio dengan mengambil posisi yang akan mengimbangi kerugian pada kepemilikan yang ada dalam portofolio. Dalam pengertian ini, korelasi negatif digunakan untuk melindungi risiko. Alih-alih mendiversifikasi portofolio, yang dapat menggunakan terlalu banyak daya beli, manajer portofolio dapat menggunakan aset berkorelasi negatif untuk mengurangi beberapa risiko dalam sektor minyak.

Misalnya, membeli opsi jual pada saham adalah strategi yang dapat dimasukkan ke dalam portofolio dan akan mengurangi risiko. Sejak opsi put meningkat nilainya seiring dengan turunnya harga saham yang mendasarinya , strategi opsi berkorelasi negatif dengan saham dan aksi beli akan mengurangi risiko portofolio. Ada tradeoff, bagaimanapun, karena put option membutuhkan uang untuk membeli dan akan kehilangan nilai jika saham naik nilainya.

Apa korelasi negatif yang digunakan dalam manajemen risiko?

Poin Penting

Contoh Menggunakan Korelasi Negatif

Artikel terkait