Bagaimana saya harus menggunakan omset portofolio untuk mengevaluasi reksa dana? – (Keuangan)

omset portofolio persentase dapat digunakan untuk menentukan sejauh mana reksa dana ternyata lebih saham dan aset selama setahun. Tingkat perputaran mewakili persentase kepemilikan reksa dana yang berubah selama setahun terakhir. Reksa dana dengan tingkat perputaran yang tinggi meningkatkan biaya bagi investornya. Biaya perputaran diambil dari dana aset, bukan dari biaya manajemen. Dengan demikian, pengelola reksa dana mungkin tidak memiliki banyak insentif untuk mengurangi aktivitas perdagangan yang tidak perlu.

Perputaran portofolio ditentukan dengan mengambil akuisisi atau disposisi dana, mana pun yang lebih besar, dan membaginya dengan aset bulanan rata-rata dari dana untuk tahun tersebut. Misalnya, reksa dana dengan tingkat perputaran 25% memegang saham rata-rata selama empat tahun. Semakin tinggi tingkat perputarannya, semakin besar pula perputarannya. Tingkat perputaran yang lebih tinggi berarti peningkatan biaya dana, yang dapat menurunkan kinerja reksa dana secara keseluruhan. Tingkat turnover yang lebih tinggi juga dapat menimbulkan konsekuensi pajak yang negatif. Dana dengan tingkat perputaran yang lebih tinggi lebih cenderung dikenakan pajak capital gain, yang kemudian didistribusikan kepada investor. Investor mungkin harus membayar pajak atas capital gain tersebut.

Jenis reksa dana tertentu umumnya memiliki tingkat perputaran yang lebih tinggi. Dana pertumbuhan dan dana dengan strategi yang lebih agresif memiliki perputaran yang lebih tinggi. Dana yang lebih berorientasi pada nilai cenderung memiliki perputaran yang lebih rendah. Jika kinerja reksa dana lebih besar dari reksa dana dengan omset lebih rendah, tingkat yang lebih tinggi dapat dibenarkan. Jika tingkat turnover tinggi, sementara kinerjanya tertinggal, investor mungkin lebih baik mencari alternatif.

Artikel terkait