Bagian 16. | Finansial 2022

Apa Bagian 16?

Bagian 16 adalah aturan dalam Securities Exchange Act of 1934 (SEA) yang mengartikulasikan tanggung jawab pengarsipan peraturan yang harus dipatuhi oleh direktur, pejabat, dan pemegang saham utama secara hukum. Securities and Exchange Act of 1934 adalah undang-undang yang mengatur perdagangan sekunder sekuritas di AS. Undang-undang yang luas ini dibuat pada tahun 1934 sebagai bagian dari upaya untuk menjamin lebih banyak transparansi dan mengurangi penipuan dalam transaksi keuangan. Securities and Exchange Act of 1934 dapat dibandingkan dengan Securities Act of 1933, yang mengatur masalah asli sekuritas.

Menurut Bagian 16, siapa pun yang secara langsung atau tidak langsung merupakan pemilik manfaat lebih dari 10% dari suatu perusahaan, atau direktur atau pejabat penerbit sekuritas semacam itu, diwajibkan untuk mengajukan pernyataan yang diwajibkan oleh Bagian 16.

Poin Penting

Bagian 16 adalah aturan dalam Securities Exchange Act of 1934 (SEA) yang mengartikulasikan tanggung jawab pengarsipan peraturan yang harus dipatuhi oleh direktur, pejabat, dan pemegang saham utama secara hukum.
Bagian 16 menetapkan standar pengarsipan untuk “orang dalam”, dan mendefinisikan orang dalam sebagai pejabat, direktur, atau pemegang saham yang memiliki saham yang secara langsung atau tidak langsung menghasilkan kepemilikan manfaat lebih dari 10% dari saham biasa perusahaan atau kelas ekuitas lainnya.

Memahami Bagian 16

Bagian 16 menetapkan standar pengarsipan untuk “orang dalam”. Orang dalam adalah setiap pejabat, direktur, atau pemegang saham yang memiliki saham yang secara langsung atau tidak langsung menghasilkan kepemilikan manfaat lebih dari 10% dari saham biasa perusahaan atau kelas ekuitas lainnya.

Bagian 16 juga berlaku bagi investor di perusahaan publik yang memiliki sekuritas pendapatan tetap (yaitu obligasi) yang diperdagangkan di bursa efek nasional. Siapa pun yang dapat diklasifikasikan sebagai orang dalam harus mengajukan formulir tertentu kepada SEC yang mengungkapkan kepentingan ekuitas mereka. Dokumen-dokumen ini juga menjelaskan bagaimana posisi investasi mereka berubah dari waktu ke waktu, sehubungan dengan transaksi sebelumnya.

Ketentuan Pasal 16 menganggap seseorang sebagai pemilik manfaat, meskipun orang tersebut tidak secara langsung memiliki kepentingan ekuitas di perusahaan tertentu. Misalnya, jika seseorang adalah bagian dari rumah tangga bersama di mana anggota keluarga intinya memiliki kepentingan di perusahaan yang dicakup, orang tersebut juga harus tunduk pada persyaratan pengajuan Pasal 16.

Kepentingan finansial dalam perusahaan juga dapat muncul secara tidak langsung jika beberapa orang bertindak sebagai grup yang secara kolektif memperoleh, memiliki, dan menjual sekuritas perusahaan yang dilindungi. Selain itu, Pasal 16 menganggap mereka yang memiliki derivatif ekuitas yang, setelah pelaksanaannya, memberikan bunga ekuitas, sebagai pemilik manfaat.

Bagian 16 Persyaratan Pengarsipan

Bagian 16 mengharuskan orang dalam untuk mengajukan Formulir 3, 4, dan 5. Formulir ini dapat diisi secara elektronik. SEC memerlukan Formulir 3, yang merupakan pernyataan awal kepemilikan manfaat, jika ada penawaran umum perdana (IPO) ekuitas atau sekuritas utang, atau jika seseorang menjadi direktur, pejabat, atau pemegang setidaknya 10% dari ekuitas perusahaan.

Direktur baru, pejabat baru, dan pemegang saham baru yang signifikan harus mengajukan Formulir 3 dalam waktu 10 hari setelah memperoleh aset investasi tersebut. Jika ada perubahan material dalam kepemilikan orang dalam perusahaan, mereka harus mengajukan Formulir 4 ke SEC. Lebih lanjut, Bagian 16 mewajibkan orang dalam yang melakukan transaksi ekuitas selama tahun tertentu juga mengajukan Formulir 5 jika transaksi belum dilaporkan di Formulir 4.

Apa Bagian 16?

Poin Penting

Memahami Bagian 16

Bagian 16 Persyaratan Pengarsipan

Artikel terkait