Perbankan investasi adalah salah satu dari banyak area yang menguntungkan bagi bank global besar, terutama selama masa booming ketika mereka membiayai proyek dan memberi nasihat tentang kesepakatan. Ledakan sektor energi baru-baru ini berlangsung lama, tetapi itu berubah dengan cepat. Sejak Juni lalu harga minyak telah turun lebih dari 60% dan gas alam turun sekitar 45% sejak Oktober 2014.
Aksi jual besar-besaran pada komoditas ini telah mendorong perusahaan yang berpartisipasi dalam sektor ini untuk mengurangi pengeluaran besar, membatalkan proyek eksplorasi dan produksi, mengurangi jumlah rig di lapangan, dan mengeksplorasi merger atau akuisisi untuk memperbaiki neraca mereka dan membawa dalam modal yang sangat dibutuhkan. Dislokasi besar-besaran di pasar sudah matang bagi bank investasi untuk turun tangan dan memberi nasihat kepada perusahaan-perusahaan energi ini. Namun, biaya dari kegiatan ini mungkin tidak menutupi pendapatan yang hilang karena perusahaan minyak dan gas tidak lagi meminjam sebanyak mungkin, atau karena bank tidak dapat membayar mungkin mulai terlihat karena perusahaan tidak dapat membayar hutangnya.
Apa Bank Investasi Teratas di Industri Energi (JPM, C)?
Di tahun 2013, sektor energi masih sangat kuat. Harga spot minyak mentah WTI berada di level terendah $ 90-an hampir sepanjang tahun dan mencapai level tertinggi $ 110 pada Agustus 2013. Selama waktu itu, JPMorgan Chase & Co. ( JPM ), Citigroup ( C ), Bank of America Merrill Lynch ( BAC ), Royal Bank of Canada ( RY ), dan Barclays ( BCS ) adalah lima bank investasi teratas di sektor energi, dengan masing-masing memiliki bagian dompet yang kira-kira sama (sekitar 6%), yang mewakili sekitar 30% dari total penawaran menurut Thomson Reuters.
Seiring penurunan pasar pada paruh kedua tahun 2014 (turun lebih dari 50%), kelima bank ini terus menjadi penasihat utama bagi perusahaan energi. Kuartal pertama 2015 terjadi pengocokan lain dengan Credit Suisse Group ( CS ) menggantikan Royal Bank of Canada di lima besar.
Bank berbasis ritel yang lebih kecil atau lebih juga mendapatkan bagian dari dompet perbankan investasi energi. Pada tahun 2014, Wells Fargo & Co. ( WFC ) menerima pendapatan lebih dari $ 286 juta dari sektor minyak & gas, setara dengan Credit Suisse dan Deutsche Bank AG ( DB ), yang mewakili hampir 15% dari total pendapatan bank investasi. Pemain lain, Bank of Nova Scotia (biasa disebut sebagai Scotiabank) ( BNS ), mendapat manfaat dari eksposur Kanada mereka ke sektor energi pada tahun 2014, menerima $ 242 juta pada tahun 2014.
Evercore Group LLC, sebuah perusahaan perbankan investasi global butik, juga memiliki bisnis energi yang kuat. Misalnya, pada tahun 2014, Evercore adalah penasihat perusahaan energi seperti Occidental Petroleum Corp. ( OXY ) dan Athlon Energy.
Garis bawah
Bank investasi yang merupakan peserta kuat di sektor energi telah memperoleh manfaat dari ledakan energi dalam beberapa tahun terakhir. Tetapi banyak juga yang bersiap untuk potensi rasa sakit pada payudara. Beberapa perusahaan energi mungkin mencari pelamar pada saat ini dalam siklus, yang dapat meringankan penderitaan bank-bank ini, terutama para pemain besar. Namun, beberapa bank investasi yang lebih kecil mungkin mendapatkan keuntungan dari siklus M&A di bidang energi.
Related Posts
- Sektor Energi
- Brexit
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Ekonomi tenaga surya
- Industri Minuman Energi
- Internet Energi (IOE)
- Pengembalian energi pada investasi (eroi)
- Reksa Dana
- Pajak Energi