Apa Beban Ditangguhkan?
Beban yang ditangguhkan adalah atau biaya yang terkait dengan reksa dana yang dibebankan saat investor menebus sahamnya, bukan saat investasi awal dilakukan. Keuntungan dari beban yang ditangguhkan adalah jumlah penuh yang diinvestasikan digunakan untuk membeli saham, bukan sebagian diambil sebagai biaya di muka. Hal ini memungkinkan bunga dari investasi awal yang lebih besar dari waktu ke waktu.
biaya penjualanbertambah
Poin Penting
- Beban yang ditangguhkan adalah biaya reksa dana yang dibebankan setelah investor menguangkan sahamnya, berbeda dengan biaya yang dikenakan saat dana tersebut pertama kali dibeli.
- Biaya biasanya ditentukan sebagai persentase dari jumlah mana yang lebih rendah — investasi awal investor — atau nilai investasi pada titik penebusan.
- Keuntungan dari dana semacam itu adalah jumlah penuh yang diinvestasikan digunakan untuk membeli saham segera, dengan biaya dikurangi kemudian.
- Dana yang memiliki beban ditangguhkan juga biasanya mencakup biaya 12b-1, yang mencakup uang yang dihabiskan untuk pemasaran dan penjualan saham, membayar pialang, dan periklanan.
Memahami Beban yang Ditangguhkan
Beban yang ditangguhkan adalah biaya yang dinilai ketika investor menjual kelompok dana saham tertentu sebelum tanggal tertentu. Beban yang ditangguhkan biasanya berjalan pada skala datar atau geser selama satu dan tujuh tahun setelah pembelian, dengan beban atau biaya akhirnya turun ke nol. Beban yang ditangguhkan paling sering dinilai sebagai persentase aset.
Contoh Beban Tangguhan
Jika seorang investor menempatkan $ 10.000 ke dalam dana dengan beban penjualan yang ditangguhkan 5%, dan jika tidak ada “biaya pembelian” lainnya, seluruh $ 10.000 akan digunakan untuk membeli saham dana, dan beban penjualan 5% tidak dikurangkan sampai investor menebus sahamnya, pada saat mana biaya tersebut dikurangkan dari hasil penebusan.
Biasanya, dana menghitung jumlah beban penjualan yang ditangguhkan berdasarkan nilai yang lebih rendah dari investasi awal pemegang saham atau nilai investasi saat penebusan. Misalnya, jika pemegang saham awalnya menginvestasikan $ 10.000, dan pada saat penebusan, investasi tersebut naik menjadi $ 12.000, beban penjualan yang ditangguhkan dihitung dengan cara ini akan didasarkan pada nilai investasi awal— $ 10.000 — bukan pada nilai investasi pada penebusan. Investor harus membaca prospektus reksa dana dengan cermat untuk menentukan apakah reksa dana menghitung beban penjualan yang ditangguhkan dengan cara ini.
Beban Tangguhan dan Biaya 12b-1
Dana atau kelas dengan beban penjualan ditangguhkan kontingen biasanya juga akan memiliki biaya .Biaya yang dikenal sebagai 12b-1 dibayarkan oleh dana untuk menutupi biaya distribusi dan terkadang biaya layanan pemegang saham.Uang ini biasanya diambil dari aset investasi dana. Biaya distribusi termasuk uang yang dibayarkan untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker kompensasi dan orang lain yang menjual saham dana dan membayar iklan, pencetakan dan pengiriman prospektus kepada investor baru, serta pencetakan dan pengiriman literatur penjualan.
12b-1 tahunan
SEC tidak membatasi ukuran biaya 12b-1 yang mungkin dibayar oleh dana, tetapi berdasarkan aturan FINRA, biaya 12b-1 yang digunakan untuk membayar biaya pemasaran dan distribusi (sebagai lawan dari biaya layanan pemegang saham) tidak dapat melebihi 1% dari dana. rata-rata aset bersih per tahun.
Beban yang ditangguhkan dan biaya 12b-1 sama-sama menurun popularitasnya. Beban tangguhan masih ditemukan di banyak jenis produk asuransi, seperti anuitas dan bahkan di banyak dana lindung nilai.
Artikel terkait
Dana 12b-1
12b-1: Memahami Biaya Reksa Dana
Rencana 12b-1
Biaya 12b-1
Reksa Dana
Bagaimana perusahaan reksa dana menghasilkan uang
Formulir SEC 10-12B
Lowdown pada Reksa Dana Tanpa Beban
Formulir SEC 12b-25
Rencana Kompensasi yang Ditangguhkan vs. 401 (k) s