Neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas adalah dasar pelaporan keuangan perusahaan mana pun. Perusahaan publik dianggap memiliki standar yang lebih tinggi karena mandat mereka untuk mengikuti Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum (GAAP) tetapi itu tidak menghentikan beberapa perusahaan sepanjang sejarah dari memasak buku mereka untuk memposting hasil yang jauh lebih baik daripada hasil aktual di banyak kategori. Enron, WorldCom, dan Lehman Brothers adalah beberapa kasus penipuan yang paling terkenal, tetapi ada juga yang lainnya.
Secara keseluruhan, akuntansi kreatif bisa datang dalam berbagai bentuk. Itu juga dapat terjadi dengan berbagai cara. Ingatlah bahwa ada celah tertentu yang dapat membantu perusahaan secara positif memutar pelaporan keuangan demi keuntungan mereka secara legal. Di neraca, praktik akuntansi kreatif dapat dibagi menjadi tiga kategori untuk analisis: aset, kewajiban, dan ekuitas. Neraca terkait erat dengan laporan laba rugi yang seringkali di mana masalah dengan pendapatan aset dan / atau biaya kewajiban dapat membantu menciptakan pendapatan yang meningkat atau pengeluaran yang lebih rendah yang menghasilkan laba bersih garis bawah yang lebih tinggi dan selanjutnya tingkat laba ditahan yang lebih tinggi terkait. kembali ke neraca. Di sini kita akan mengeksplorasi beberapa cara masing-masing dari tiga kategori neraca dapat dimanipulasi. Namun, perlu diingat bahwa skenario apa pun yang melibatkan pernyataan aset yang berlebihan, pernyataan kewajiban yang terlalu rendah, atau pernyataan yang terlalu rendah atau berlebihan dari ekuitas pemegang saham dapat meraup keuntungan jangka pendek tetapi jika terlihat akan memiliki konsekuensi negatif.
(Lihat juga: .)
Membaca Neraca
Apa Bercak Akuntansi Kreatif di Neraca?
- Di neraca, praktik akuntansi kreatif dapat dipecah menjadi tiga kategori untuk dianalisis: aset, kewajiban, dan ekuitas.
- Aset yang terlalu tinggi dan / atau kewajiban yang terlalu rendah menyebabkan peningkatan laba bersih pada laporan laba rugi.
- Meningkatkan laba bersih secara curang dapat menciptakan ilusi kinerja yang lebih baik, baik oleh perusahaan maupun manajemen.
- Menggembungkan aset dan mengurangi kewajiban di neraca juga dapat meningkatkan rasio kinerja utama yang mungkin menarik bagi kreditor ketika menilai atau mengikuti jalur kredit.
- Secara keseluruhan, rasio neraca perusahaan merupakan faktor penting dalam penilaian kinerja oleh semua jenis pemangku kepentingan dan secara kreatif meningkatkannya melalui manipulasi neraca dapat memiliki banyak keuntungan.
Mengapa Meningkatkan Neraca?
Perusahaan yang memanipulasi neraca mereka sering kali berusaha meningkatkan kekuatan pendapatan laba bersih mereka untuk menciptakan tampilan kondisi keuangan yang lebih kuat atau kinerja manajemen yang lebih kuat. Bagaimanapun, perusahaan yang sehat secara finansial dapat lebih mudah memperoleh dengan , serta lebih mudah menerbitkan atau menerbitkan obligasi dengan persyaratan yang lebih baik. Perusahaan mungkin juga ingin melebih-lebihkan posisi aset mereka secara keseluruhan kepada kreditor potensial.
jalur kreditsuku bunga rendahpembiayaan hutang
Menilai Aset terlalu tinggi
Aset melebihi konstruksi neraca. Seperti kewajiban, aset dibagi menjadi lancar (12 bulan atau kurang) dan jangka panjang (lebih dari 12 bulan). Item yang biasa ditemukan dalam kategori aset meliputi: kas dan setara, piutang, inventaris, dan .
intelektual tak berwujud
Penyisihan untuk Piutang Tak Tertagih
memiliki hubungan langsung dengan pendapatan di laporan laba rugi. Perusahaan yang menggunakan akuntansi akrual dapat membukukan pendapatan dalam piutang segera setelah penjualan dilakukan. Dengan demikian, pemrosesan piutang bisa menjadi salah satu area berisiko tinggi untuk pendapatan prematur atau palsu.
Piutang
Salah satu alasan piutang mungkin dilebih-lebihkan adalah karena perencanaan yang tidak tepat untuk piutang tak tertagih. Perusahaan yang bijaksana biasanya mengambil tindakan proaktif untuk default piutang. Dengan tidak melakukannya, ini dapat meningkatkan penghasilan. Terserah masing-masing perusahaan untuk menganalisis dan memperkirakan persentase piutang yang tidak tertagih secara teratur. Jika tidak ada , piutang usaha akan menerima peningkatan sementara dalam jangka pendek. Investor mungkin dapat mendeteksi ketika cadangan untuk akun yang meragukan tidak mencukupi. Piutang tidak akan sepenuhnya diubah menjadi uang tunai, yang dapat muncul dalam rasio likuiditas seperti rasio cepat. Penghapusan juga perlu dilakukan untuk pendapatan. Jika piutang merupakan bagian yang substansial dari aset dan prosedur default yang tidak memadai, ini bisa menjadi masalah. Tanpa perencanaan akun yang meragukan, pertumbuhan pendapatan akan dilebih-lebihkan dalam jangka pendek tetapi berpotensi ditarik kembali dalam jangka panjang.
penyisihan piutang ragu-ragu
Percepatan Pendapatan
Dalam kategori aset, perusahaan juga dapat melebih-lebihkan pendapatan melalui akselerasi. Ini bisa berasal dari membukukan pendapatan beberapa tahun sekaligus. Perusahaan juga dapat memanipulasi pendapatan dengan memesan aliran pendapatan berulang secara komprehensif di muka daripada menyebarkannya seperti yang diharapkan. Percepatan pendapatan tidak selalu ilegal tetapi biasanya bukan merupakan praktik terbaik.
Manipulasi Inventaris
mewakili nilai barang yang diproduksi tetapi belum dijual. Persediaan biasanya dihargai grosir tetapi dijual dengan markup. Ketika persediaan dijual, nilai grosir dipindahkan ke laporan laba rugi sebagai dan nilai totalnya diakui sebagai pendapatan. Akibatnya, melebih-lebihkan nilai inventaris apa pun dapat menyebabkan harga pokok penjualan yang terlalu tinggi, yang dapat mengurangi pendapatan yang diperoleh per unit. Beberapa perusahaan mungkin terlihat melebih-lebihkan persediaan untuk meningkatkan aset neraca mereka untuk potensi penggunaan agunan jika mereka membutuhkan pembiayaan hutang. Biasanya, membeli inventaris dengan biaya serendah mungkin merupakan praktik terbaik untuk memperoleh keuntungan terbesar dari penjualan.
Persediaanharga pokok penjualan
Salah satu contoh persediaan yang dimanipulasi termasuk Laribee Wire Manufacturing Co., yang mencatat persediaan bayangan dan membawa persediaan lain pada nilai yang membengkak. Ini membantu perusahaan meminjam sekitar $ 130 juta dari enam bank dengan menggunakan persediaan sebagai . Sementara itu, perusahaan melaporkan laba bersih $ 3 juta untuk periode tersebut, ketika benar-benar merugi $ 6,5 juta.
jaminan
Investor dapat mendeteksi inventaris yang dinilai terlalu tinggi dengan mencari tahu tren seperti lonjakan besar dalam nilai inventaris. Rasio laba kotor juga dapat membantu jika terlihat turun secara tidak terduga atau jauh di bawah ekspektasi industri. Ini berarti pendapatan bersih mungkin turun atau sangat rendah karena pengeluaran persediaan yang berlebihan. Bendera merah lainnya dapat mencakup peningkatan persediaan lebih cepat daripada penjualan, penurunan persediaan, persediaan meningkat lebih cepat dari total aset, dan kenaikan biaya penjualan sebagai persentase penjualan. Variasi yang tidak biasa pada angka-angka ini dapat menjadi indikasi potensi kecurangan .
perputaranakuntansi inventaris
Anak Perusahaan dan Usaha Patungan
Ketika perusahaan publik melakukan investasi besar dalam bisnis atau entitas terpisah, mereka dapat memperhitungkan investasi dengan metode konsolidasi atau tergantung pada kemampuan mereka untuk mengendalikan anak perusahaan. Terlepas dari itu, investasi ini dibukukan sebagai aset. Hal ini dapat membuat pintu terbuka bagi perusahaan untuk berpotensi menggunakan anak perusahaan, investasi kepemilikan, dan penataan usaha patungan untuk tujuan penyembunyian atau penipuan – seringkali, item di luar neraca tidak transparan.
metode ekuitas
Berdasarkan metode , investasi dicatat sebesar harga perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk mencerminkan bagian laba atau rugi bersih dan penerimaan dividen. Keuntungan dari investasi ini meningkatkan aset dan juga mengarah pada pendapatan bersih yang lebih tinggi yang dibawa ke bagian laba ditahan dari ekuitas. Meskipun investasi ini dilaporkan pada neraca dan laporan laba rugi, metodologi dapat menjadi kompleks dan dapat menciptakan peluang untuk pelaporan yang curang.
ekuitas
Investor harus berhati-hati — dan mungkin melihat keandalan — ketika perusahaan menggunakan metode ekuitas untuk akuntansi dalam situasi di mana mereka tampak mengendalikan anak perusahaan. Misalnya, sebuah perusahaan yang berbasis di AS yang beroperasi di China melalui berbagai anak perusahaan di mana perusahaan tersebut tampaknya menggunakan kendali dapat menciptakan lingkungan yang siap untuk dimanipulasi.
auditor
Referensi cepat
Mengembangnya aset dapat menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi atau nilai persediaan yang lebih tinggi yang dapat membuat posisi aset perusahaan lebih kuat dari yang sebenarnya.
Kewajiban Meremehkan
Kewajiban undervaluing adalah cara kedua untuk memanipulasi pelaporan laporan keuangan dari neraca. Setiap meremehkan pengeluaran perusahaan dapat bermanfaat dalam meningkatkan laba bottom line.
Kewajiban Kontinjensi
adalah kewajiban yang bergantung pada peristiwa masa depan untuk mengkonfirmasi adanya kewajiban, jumlah hutangnya, , atau tanggal hutang. Misalnya, kewajiban atau kerugian litigasi yang diantisipasi dapat dianggap sebagai kewajiban kontinjensi. Perusahaan secara kreatif dapat menjelaskan kewajiban ini dengan meremehkannya atau meremehkan materialitasnya.
Kewajiban kontinjensipenerima pembayaranjaminan
Perusahaan yang gagal mencatat liabilitas kontinjensi yang kemungkinan besar akan terjadi dan tunduk pada estimasi yang wajar mengecilkan liabilitas mereka dan melebih-lebihkan laba bersih dan . Investor dapat mengawasi kewajiban ini dengan memahami bisnis dan membaca dengan cermat perusahaan , yang berisi informasi tentang kewajiban ini. Pemberi pinjaman misalnya, secara teratur memperhitungkan hutang yang tidak tertagih yang terjadi karena gagal bayar dan sering mendiskusikan area ini ketika laporan pendapatan dirilis.
ekuitas pemegang sahamcatatan kaki
Biaya lainnya
Beberapa cara lain perusahaan dapat memanipulasi biaya dapat mencakup: menunda biaya secara tidak tepat, menyesuaikan biaya sekitar waktu akuisisi atau merger, atau berpotensi melebih-lebihkan kewajiban kontinjensi untuk tujuan menyesuaikannya di masa depan sebagai peningkatan aset. Selain itu, di bidang pengeluaran, entitas anak seperti tersebut di atas, juga dapat menjadi surga pelaporan off-balance sheet terhadap beberapa biaya yang tidak terealisasi secara transparan.
Referensi cepat
Kepemilikan dalam entitas yang tidak transparan dapat menimbulkan tanda bahaya untuk item di luar neraca yang mungkin disamarkan dalam anak perusahaan daripada diintegrasikan sepenuhnya dalam hasil garis bawah perusahaan.
Kewajiban Pensiun
sudah matang untuk dimanipulasi oleh perusahaan publik, karena kewajiban tersebut terjadi di masa depan dan perkiraan yang dihasilkan perusahaan perlu digunakan untuk memperhitungkannya. Perusahaan dapat membuat estimasi agresif untuk meningkatkan pendapatan jangka pendek serta menciptakan ilusi posisi keuangan yang lebih kuat. Ada dua asumsi utama yang mungkin disesuaikan oleh perusahaan.
Kewajiban pensiun
Secara umum, kewajiban pensiun adalah hasil dari nilai sekarang dari pembayaran masa depan yang dibayarkan kepada karyawan. Salah satu cara untuk memanipulasinya adalah melalui tingkat diskonto yang digunakan. Meningkatkan tingkat diskonto secara signifikan dapat mengurangi kewajiban pensiun. Perusahaan juga mungkin melebih-lebihkan pengembalian yang diharapkan dari aset program. Pengembalian yang diharapkan terlalu tinggi menciptakan lebih banyak aset untuk membayar kewajiban pensiun, yang secara efektif mengurangi kewajiban secara keseluruhan. Karena kewajiban pensiun dapat berlanjut untuk perusahaan, akuntan berpotensi membuat berbagai penyesuaian selama kewajiban untuk memanipulasi laba bersih secara menguntungkan dalam jangka pendek atau di masa depan. (Lihat juga: )
Menganalisis Risiko Pensiun
Ekuitas pemegang saham
terdiri dari nilai saham, tambahan modal disetor, dan laba ditahan – yang dibawa dari laba bersih di neraca. Jika perusahaan melebih-lebihkan aset atau mengecilkan kewajiban, itu akan menghasilkan laba bersih yang terlalu tinggi, yang dibawa ke neraca sebagai laba ditahan dan karenanya meningkatkan ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham digunakan dalam beberapa rasio kunci yang dapat dinilai oleh pemangku kepentingan keuangan saat mengevaluasi perusahaan serta untuk mempertahankan pengaturan pembiayaan saat ini seperti jalur kredit. Beberapa dari rasio ini mungkin termasuk hutang terhadap ekuitas, total aset terhadap ekuitas, dan total kewajiban terhadap ekuitas. Secara komprehensif, ekuitas pemegang saham juga digunakan dalam perhitungan return on equity (ROE), yang penting untuk mengevaluasi kinerja neraca perusahaan secara keseluruhan serta kinerja manajemen. ROE adalah hasil laba bersih atas ekuitas pemegang saham.
Ekuitas pemegang saham
Garis bawah
Perusahaan dapat memanipulasi neraca mereka dengan berbagai cara, mulai dari akuntansi persediaan hingga kewajiban kontinjensi. Seringkali, tujuannya adalah untuk meningkatkan laba bersih, yang disertai dengan integrasi tindakan yang juga ditunjukkan pada laporan laba rugi. Kadang-kadang, perusahaan mungkin berusaha untuk meningkatkan aset mereka untuk mengecilkan kewajiban mereka untuk menyajikan posisi keuangan yang lebih kuat bagi para pemangku kepentingan yang menilai kesediaan mereka untuk menyediakan modal baru melalui pembiayaan hutang atau ekuitas. Setiap lonjakan dramatis dalam aset perusahaan atau penurunan dramatis dalam pengeluaran perusahaan dapat menjadi alasan untuk khawatir dan penyelidikan lebih lanjut. Perusahaan publik diharuskan untuk mematuhi akuntansi GAAP tetapi seringkali menggunakan ukuran , yang juga harus diselidiki dan dipahami oleh investor.
non-GAAP
Perusahaan publik dapat menjadi semesta yang lebih baik untuk sumber investasi bagi investor ritel sehari-hari karena regulasi yang telah ditetapkan oleh . Jika seorang investor merasa mereka mungkin telah melihat akuntansi kreatif yang melibatkan pelaporan yang curang-tinjauan atas laporan audit yang tersedia untuk umum dan pengungkapan keuangan terkait dapat menjadi tempat pertama untuk melihat. Namun terkadang, metode mungkin disembunyikan, yang dapat mengarah pada penyelidikan pemegang saham dan kemungkinan tuntutan hukum jika ditemukan bukti kuat untuk manipulasi yang melanggar hukum. Membaca laporan keuangan, memahami bisnis perusahaan, dan mengintegrasikan pengetahuan yang tepat untuk menemukan praktik yang meragukan dapat menjadi langkah penting yang harus diambil semua investor sebelum melakukan investasi besar. Menjauhi investasi yang meragukan atau mengambil langkah proaktif untuk keluar dari investasi ketika langkah-langkah akuntansi kreatif telah terlihat juga dapat menjadi langkah yang bijaksana untuk diambil.
Komisi Bursa Efek
Related Posts
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
Kewajiban
Keadilan
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Bagaimana pendapatan yang ditahan berbeda dari pendapatan?
Neraca VS. Pernyataan Laba Rugi: Apa bedanya?
Bagaimana perbedaan neraca dan laporan arus kas berbeda?
Reksa Dana
Entrepreneur dan Entrepreneurship
Pos-pos Terbaru
Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
Zero-Volatility Spread (Z-spread)
ZZZZ BEST
ZWD (Zimbabwe Dollar)
Z tranche
Z-Score
Zonasi
Peraturan Zonasi
Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
Zona dukungan dan contoh
Zona resistensi
ZOMMA Didefinisikan
Zombies.
Judul Zombie.
Penyitaan Zombie
ETF zombie
Hutang Zombie
Zombie Bank.
ZMK (Zambia Kwacha)