Investor dan pedagang aktif saat ini memiliki akses ke instrumen perdagangan yang semakin banyak, dari saham blue chip yang teruji dan benar hingga pasar berjangka dan valuta asing (atau valas) yang bergerak cepat. Memutuskan pasar mana yang akan diperdagangkan bisa jadi rumit, dan banyak faktor perlu dipertimbangkan untuk membuat pilihan terbaik.
Unsur terpenting mungkin adalah toleransi risiko dan gaya perdagangan pedagang atau investor. Misalnya, investor buy-and-hold seringkali lebih cocok untuk berpartisipasi dalam pasar saham, sementara trader jangka pendek — termasuk swing, day dan scalp trader — mungkin lebih memilih forex yang volatilitas harganya lebih jelas.
Apa Berinvestasi dalam Forex vs Stok?
- Memutuskan apakah akan berinvestasi di pasar valuta asing (forex) atau saham / indeks saham tergantung pada toleransi risiko dan gaya perdagangan pedagang atau investor.
- Unsur khusus untuk dibandingkan termasuk volatilitas, leverage, dan jam perdagangan pasar.
- Secara umum, pasar ekuitas — saham blue chip dan dana indeks — cocok untuk investor yang membeli dan menahan, sementara pedagang aktif sering kali lebih memilih valas yang bergerak cepat.
Membandingkan Forex dengan Saham Blue Chip
Pasar valuta asing (alias forex) adalah pasar keuangan terbesar di dunia, terhitung lebih dari $ 6,6 triliun nilai perdagangan rata-rata setiap hari pada tahun 2019, menurut Bank for International Settlements terbaru. Banyak pedagang tertarik ke pasar forex karena likuiditasnya yang tinggi, perdagangan sepanjang waktu, dan jumlah leverage yang diberikan kepada peserta.
Chip biru, di sisi lain, adalah saham perusahaan yang mapan dan sehat secara finansial. Ekuitas ini umumnya dapat beroperasi secara menguntungkan selama kondisi ekonomi yang menantang dan memiliki sejarah pembayaran dividen. Saham blue chip umumnya dianggap kurang stabil dibandingkan banyak investasi lain dan sering digunakan untuk memberikan potensi pertumbuhan yang stabil bagi portofolio investor.
Jadi apa perbedaan utama yang perlu dipertimbangkan saat membandingkan investasi forex dengan investasi di blue chip?
-
- Volatilitas. Ini adalah ukuran fluktuasi harga jangka pendek. Sementara beberapa pedagang, terutama pedagang jangka pendek dan harian, mengandalkan volatilitas untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga yang cepat di pasar, pedagang lain lebih nyaman dengan investasi yang tidak terlalu bergejolak dan kurang berisiko. Dengan demikian, banyak pedagang jangka pendek tertarik ke pasar valas, sementara investor beli dan tahan mungkin lebih menyukai stabilitas yang ditawarkan oleh blue chip.
- Leverage. Pertimbangan kedua adalah leverage. Di Amerika Serikat, investor umumnya memiliki akses ke leverage 2: 1 untuk saham. Pasar forex menawarkan leverage yang jauh lebih tinggi hingga 50: 1, dan di beberapa bagian dunia, leverage yang lebih tinggi pun tersedia. Apakah semua leverage ini bagus? Belum tentu. Meskipun jelas memberikan batu loncatan untuk membangun ekuitas dengan investasi yang sangat kecil — akun forex dapat dibuka hanya dengan $ 100 — leverage dapat dengan mudah menghancurkan akun perdagangan.
- Jam Perdagangan. Namun pertimbangan lain dalam memilih instrumen perdagangan adalah periode waktu masing-masing diperdagangkan. Sesi perdagangan untuk saham dibatasi pada jam bursa, umumnya pukul 09.30 hingga 16.00 Waktu Standar Timur (EST), Senin hingga Jumat dengan pengecualian hari libur pasar. Pasar valas, di sisi lain, tetap aktif sepanjang waktu dari Minggu pukul 17:00 EST, hingga Jumat pukul 17:00 EST, dibuka di Sydney, kemudian berkeliling dunia ke Tokyo, London, dan New York. Fleksibilitas untuk berdagang selama pasar AS, Asia, dan Eropa — dengan likuiditas yang baik hampir setiap saat sepanjang hari — merupakan bonus tambahan bagi pedagang yang jadwalnya akan membatasi aktivitas perdagangan mereka.
1:57
Membandingkan Forex dengan Indeks
Indeks pasar saham adalah kombinasi saham, dengan beberapa unsur — baik fundamental maupun finansial — yang dapat digunakan sebagai patokan untuk sektor tertentu atau pasar luas. Di pasar keuangan AS, indeks utama termasuk Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), dan Russell 2000. Indeks ini menyediakan metode penting bagi pedagang dan investor untuk mengukur pergerakan pasar secara keseluruhan.
Berbagai produk memberikan eksposur pasar yang luas kepada pedagang dan investor melalui indeks pasar saham. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berdasarkan indeks pasar saham, seperti SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) dan Invesco QQQ, yang melacak Indeks Nasdaq 100, diperdagangkan secara luas.
Indeks berjangka saham dan indeks berjangka e-mini adalah instrumen populer lainnya berdasarkan indeks yang mendasarinya. e-minis membanggakan likuiditas yang kuat dan telah menjadi favorit di kalangan pedagang jangka pendek karena rentang harga rata-rata harian yang menguntungkan. Selain itu, ukuran kontrak jauh lebih terjangkau daripada kontrak berjangka indeks saham berukuran penuh. E-mini, termasuk e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000, dan Dow Futures berukuran mini diperdagangkan sepanjang waktu di jaringan transparan yang serba elektronik.
Jadi apa perbedaan utama yang perlu dipertimbangkan saat membandingkan investasi forex dengan investasi yang memainkan indeks?
- Keriangan. Volatilitas dan likuiditas kontrak e-mini dinikmati oleh banyak pedagang jangka pendek yang berpartisipasi dalam indeks pasar saham. Katakanlah bahwa indeks ekuitas utama berjangka diperdagangkan pada nilai nosional harian rata-rata (nilai total aset posisi leverage) sebesar $ 145 miliar, melebihi volume gabungan dolar yang diperdagangkan dari 500 saham yang mendasarinya. Kisaran harian rata-rata dalam pergerakan harga kontrak e-mini memberikan peluang besar untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar jangka pendek. Sementara nilai rata-rata harian yang diperdagangkan tidak ada artinya dibandingkan dengan pasar forex, e-mini memberikan banyak fasilitas yang sama yang tersedia untuk pedagang valas, termasuk likuiditas yang andal, kutipan pergerakan harga rata-rata harian yang kondusif untuk keuntungan jangka pendek. , dan perdagangan di luar jam pasar AS reguler.
- Pengaruh. Pedagang berjangka dapat menggunakan leverage dalam jumlah besar yang serupa dengan yang tersedia untuk pedagang valas. Dengan futures, leverage disebut sebagai margin, deposit wajib yang dapat digunakan oleh broker untuk menutupi kerugian akun. Persyaratan margin minimum ditentukan oleh bursa tempat kontrak diperdagangkan, dan bisa sekecil 5% dari nilai kontrak. Pialang dapat memilih untuk meminta jumlah margin yang lebih tinggi. Seperti halnya forex, pedagang berjangka memiliki kemampuan untuk berdagang dalam ukuran posisi besar dengan investasi kecil, menciptakan peluang untuk menikmati keuntungan besar — atau menderita kerugian yang menghancurkan.
- Jam perdagangan. Meskipun perdagangan ada hampir sepanjang waktu untuk e-minis yang diperdagangkan secara elektronik (perdagangan berhenti sekitar satu jam sehari untuk memungkinkan investor institusional menilai posisi mereka), volumenya mungkin lebih rendah daripada pasar valas, dan likuiditas selama di luar pasar jam kerja bisa menjadi perhatian tergantung pada kontrak dan waktu tertentu.