Berinvestasi dalam kepercayaan investasi unit | Finansial 2022

Sebuah unit trust investasi (UIT) adalah perusahaan investasi AS yang membeli dan memegang portofolio saham, obligasi atau surat berharga lainnya. UIT memiliki beberapa kesamaan dengan dua jenis perusahaan investasi lainnya: reksa dana terbuka dan reksa dana tertutup. Ketiganya adalah investasi kolektif di mana sejumlah besar investor menggabungkan aset mereka dan mempercayakannya kepada manajer portofolio profesional. Unit-unit dalam perwalian dijual kepada investor, atau “pemegang hak milik”.

Apa Berinvestasi dalam kepercayaan investasi unit?

Seperti reksa dana terbuka, UIT menawarkan pilihan portofolio profesional dan tujuan investasi yang pasti. Mereka dibeli dan dijual langsung dari perusahaan investasi penerbit, sama seperti dana terbuka dapat dibeli dan dijual langsung melalui perusahaan dana. Dalam beberapa kasus, UIT juga dapat dijual di pasar sekunder .

Seperti dana tertutup, UIT diterbitkan melalui penawaran umum perdana (IPO). Tetapi jika reksa dana dibeli pada saat IPO, tidak ada keuntungan tersemat yang bisa ditemukan. Setiap investor menerima dasar biaya yang mencerminkan nilai aset bersih (NAB) pada tanggal pembelian, dan pertimbangan pajak didasarkan pada NAB.

Referensi cepat

Seperti reksa dana terbuka, UIT sering kali memiliki persyaratan investasi minimum yang rendah.

Dana terbuka, sebaliknya, pembayaran dividen dan capital gain setiap tahun kepada semua pemegang saham terlepas dari tanggal pemegang saham membeli dana tersebut. Hal ini dapat mengakibatkan, misalnya, investor membeli dana di bulan November, tetapi karena pajak capital gain atas keuntungan yang direalisasikan di bulan Maret. Meskipun investor tidak memiliki dana pada bulan Maret, kewajiban pajak dibagi di antara semua investor setiap tahun.

Tanggal terminasi

Tidak seperti reksa dana atau reksa dana tertutup, UIT memiliki tanggal yang ditentukan untuk penghentian. Tanggal ini sering kali didasarkan pada investasi yang disimpan dalam portofolionya. Misalnya, portofolio yang memiliki obligasi mungkin memiliki tangga obligasi yang terdiri dari obligasi lima, 10 dan 20 tahun. Portofolio akan dihentikan ketika obligasi 20 tahun mencapai jatuh tempo. Pada penghentian, investor menerima bagian proporsional dari aset bersih UIT.

Meskipun portofolio dibangun oleh manajer investasi profesional, portofolio tidak diperdagangkan secara aktif. Jadi setelah dibuat, tetap utuh sampai dibubarkan dan aset dikembalikan kepada investor. Sekuritas dijual atau dibeli hanya sebagai tanggapan atas perubahan investasi yang mendasarinya, seperti merger atau kebangkrutan perusahaan .

Poin Penting

Perwalian investasi unit berinvestasi untuk investor, atau satu kesatuan, sama seperti dana tradisional.
UIT memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan, membuatnya berfungsi seperti obligasi atau jaminan utang serupa.
Investor lebih menyukai UIT obligasi daripada UIT saham, hanya karena fakta bahwa UIT obligasi lebih dapat diprediksi dan cenderung tidak mengalami kerugian. Saham dijual di UIT saat kedaluwarsa, yang tidak memungkinkan investor untuk mengganti kerugian.

Jenis

Ada dua jenis UIT: perwalian saham dan perwalian obligasi. Perwalian saham melakukan IPO dengan membuat saham tersedia selama jangka waktu tertentu yang dikenal sebagai periode penawaran. Uang investor dikumpulkan selama periode ini, dan kemudian saham diterbitkan. Perwalian saham umumnya berusaha memberikan apresiasi modal, pendapatan dividen atau keduanya.

Perwalian yang mencari penghasilan dapat memberikan pembayaran bulanan, triwulanan, atau setengah tahunan. Beberapa UIT berinvestasi di saham domestik, beberapa berinvestasi di saham internasional dan beberapa berinvestasi di keduanya.

UIT obligasi secara historis lebih populer daripada UIT saham. Investor yang mencari sumber pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi sering kali membeli obligasi UIT. Pembayaran berlanjut sampai obligasi mulai jatuh tempo. Saat setiap obligasi jatuh tempo, aset dibayarkan kepada investor. Obligasi UIT memiliki berbagai macam penawaran, termasuk yang mengkhususkan diri pada obligasi korporasi domestik, obligasi korporasi internasional, obligasi pemerintah domestik (nasional dan negara bagian), obligasi pemerintah asing atau kombinasi masalah.

Penukaran / Pertukaran Awal

Meskipun UIT dirancang untuk dibeli dan ditahan hingga mencapai penghentian, investor dapat menjual kembali kepemilikannya ke perusahaan investasi penerbit kapan saja. Penebusan awal ini akan dibayar berdasarkan nilai kepemilikan saat ini.

Investor dalam UIT obligasi harus membuat catatan khusus tentang hal ini karena ini berarti bahwa jumlah yang dibayarkan kepada investor mungkin lebih kecil dari jumlah yang akan diterima jika UIT tersebut dimiliki hingga jatuh tempo, karena harga obligasi berubah dengan kondisi pasar.

Beberapa UIT mengizinkan investor untuk menukar kepemilikan mereka dengan UIT yang berbeda dengan biaya penjualan yang lebih rendah. Fleksibilitas ini dapat berguna jika tujuan investasi Anda berubah dan UIT dalam portofolio Anda tidak lagi memenuhi kebutuhan Anda.

Garis bawah

UIT diwajibkan secara hukum untuk memberikan prospektus kepada calon investor. Prospektus menyoroti biaya, tujuan investasi dan rincian penting lainnya. Investor umumnya membayar beban saat membeli UIT, dan akun dikenakan biaya tahunan. Pastikan untuk membaca tentang biaya dan pengeluaran ini sebelum Anda melakukan pembelian.