Apa Captive Real Estate Investment Trust?
Perwalian investasi real estat tawanan hanyalah perwalian investasi real estat (REIT) dengan pengendalian kepemilikan oleh satu perusahaan. Perusahaan yang memiliki real estat yang terkait dengan bisnisnya mungkin merasa menguntungkan untuk menggabungkan properti menjadi DIRE untuk keringanan pajak khusus. Strategi mitigasi pajak ini dapat digunakan oleh pengecer dan bank yang memiliki banyak toko atau cabang.
Poin Penting
- REIT tawanan adalah REIT apa pun yang memiliki lebih dari 50% kepemilikan saham oleh satu perusahaan.
- Captive REIT biasanya merupakan anak perusahaan.
- Sebagai REIT, REIT tawanan menikmati semua keuntungan pajak dari REIT standar.
- Secara komprehensif, akuntansi REIT tawanan dapat menjadi kompleks bagi perusahaan induk dan anak perusahaan REIT tawanan.
- Profesional akuntansi dan pajak harus memastikan bahwa mereka sepenuhnya mematuhi semua undang-undang federal dan negara bagian yang mencakup REIT tawanan.
Memahami Dana Investasi Captive Real Estate
Perwalian investasi real estat tawanan dapat dibuat untuk memanfaatkan keringanan pajak yang ditawarkan oleh perwalian investasi real estat (REIT). Perusahaan dapat memilih untuk mengembangkan atau mengambil alih kepemilikan di REIT untuk status tawanan. Status pengontrolan atau tawanan didefinisikan sebagai lebih dari 50% dari kepemilikan hak suara REIT.
Perusahaan yang membangun REIT tawanan untuk mengelola properti real estat mereka sendiri biasanya akan menggolongkannya sebagai REIT sewa atau hipotek. Mortgage REITs (mREITs) memberikan modal hipotek untuk janji pendapatan timbal balik, yang sering kali menjadi dasar pendapatan REIT. Perusahaan juga dapat menggunakan perwalian investasi real estat captive dengan mentransfer real estat menjadi REIT, dan kemudian menyewa properti dari REIT tersebut.
Dana Investasi Real Estat
REIT tawanan adalah REIT dengan mengendalikan kepemilikan dari satu perusahaan. Di luar itu, REIT tawanan hanyalah REIT. Suatu entitas dapat diklasifikasikan sebagai REIT jika memenuhi persyaratan tertentu dari Internal Revenue Service dan Judul 26 dari Internal Revenue Code. REIT dapat berupa trust, asosiasi, atau korporasi — tetapi terlepas dari itu semua harus memilih untuk dikenakan pajak sebagai korporasi.
Kode Pendapatan Internal memungkinkan semua DIRE untuk mendistribusikan semua pendapatan mereka kepada pemegang saham mereka. Hal ini membuat REIT mirip dengan kemitraan di bawah kode pajak karena kemitraan umumnya tidak memiliki pendapatan dan mendistribusikan semua pendapatan mereka melalui K-1 .
REIT harus memenuhi beberapa persyaratan agar memenuhi syarat untuk pengurangan pajak distribusi pendapatan yang menjadi ciri REIT secara umum. Secara khusus, perusahaan harus memenuhi persyaratan berikut untuk memenuhi syarat sebagai REIT:
- Kena pajak sebagai korporasi
- Membayar setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak dalam bentuk dividen pemegang saham setiap tahun
- Dapatkan setidaknya 75% pendapatan kotor dari sewa, bunga hipotek yang membiayai real estat, atau penjualan real estat
- Investasikan setidaknya 75% dari total aset di real estat, uang tunai, atau Departemen Keuangan AS
- Memiliki setidaknya 100 pemegang saham (perusahaan pengendali dapat menunjuk eksekutif sebagai pemegang saham untuk memenuhi persyaratan ini)