Pengusaha Amerika William J. O’Neil mendefinisikan pola cup and handle (C&H) dalam karya klasiknya tahun 1988, “How to Make Money in Stocks,” menambahkan persyaratan teknis melalui serangkaian artikel yang diterbitkan di Investor’s Business Daily, yang ia dirikan pada tahun 1991 O’Neil menyertakan pengukuran kerangka waktu untuk setiap komponen, serta penjelasan mendetail tentang putaran terendah yang memberikan pola tampilan cangkir teh yang unik.
O’Neil menunjuk ke empat tahap dalam breakout cangkir dan pegangan :
- Keamanan memposting tinggi yang signifikan dalam tren naik yang dipercepat antara satu dan tiga bulan sebelumnya.
- Penarikan berikutnya mengukir dasar pembulatan tidak lebih dalam dari retracement 50% dari tren sebelumnya. Ini menandai “cangkir”.
- Upaya breakout berikutnya gagal pada titik tertinggi sebelumnya, menghasilkan kemunduran sekunder yang mendekati resisten, menggiling dasar pembulatan yang lebih kecil, yang menjadi “pegangan”.
- Keamanan kembali ke perlawanan untuk kedua kalinya dan menerobos, menghasilkan target gerakan yang diukur sama dengan kedalaman cangkir.