Setiap investor dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) ingin dananya memiliki kinerja terbaik, tetapi sulit untuk mengetahui dana mana yang harus dipilih. Sangat mudah untuk melihat mengapa Anda lebih suka investasi tumbuh sebesar 20% daripada 5%, tetapi ada faktor lain yang menentukan apakah ETF tepat untuk Anda atau tidak. Berikut adalah beberapa tip yang dapat digunakan investor sehari-hari untuk mengevaluasi ETF.
Apa Cara Mengevaluasi Kinerja ETF?
Jangan pernah melakukan investasi atau membeli aset tanpa terlebih dahulu memahaminya. Anda perlu tahu mengapa Anda memasukkan uang Anda ke dalam ETF daripada ke reksa dana, saham, properti sewaan, atau emas batangan. Daya tarik ETF mencakup likuiditas, diversifikasi portofolio , biaya masuk yang rendah, dan transparansi. Jika kualitas ini bukan faktor terpenting bagi Anda, mungkin inilah saatnya untuk mencari aset yang berbeda.
Identifikasi dan pahami ekspektasi Anda dengan jelas. Semua kinerja investasi bersifat relatif, jadi Anda secara alami akan mengevaluasi kinerja ETF berdasarkan kinerja investasi lainnya. Investor ETF cenderung menghargai diversifikasi, jadi ETF harus menawarkan diversifikasi yang relatif efisien per dolar yang diinvestasikan. Jika Anda menghargai biaya rendah dan likuiditas, ETF harus menawarkan biaya yang relatif rendah dan likuiditas yang relatif tinggi per dolar yang diinvestasikan. Intinya, temukan faktor mana yang penting bagi Anda, dan tariklah ke aset apa pun yang paling efisien mewujudkan faktor tersebut. Ini sangat penting sebelum pembelian ETF, ketika Anda dihadapkan pada variasi dalam struktur produk, pemilihan indeks benchmark , volume perdagangan dan eksposur risiko. Penting juga untuk mempertimbangkan tim manajemen, biaya dana dan perputaran .
Mengevaluasi Faktor Independen
Kecuali jika satu ETF adalah satu-satunya investasi Anda, dan seharusnya tidak demikian jika Anda memiliki sumber daya yang memadai, maka bijaksana untuk memecah evaluasi Anda menjadi dua kategori. Ini adalah variabel yang penting terkait dengan aset Anda yang lain dan variabel yang penting, terlepas dari aset Anda yang lain. Yang independen mungkin paling mudah untuk dievaluasi. Untuk menemukan variabel independen, pertimbangkan kualitas yang, jika dinaikkan atau diturunkan dengan cara yang benar, akan selalu positif, terlepas dari kualitas portofolio lainnya.
Misalnya, biaya dana adalah variabel evaluatif independen. Terlepas dari semua faktor lainnya, akan lebih baik jika pengeluaran dana lebih rendah. Ini berlaku untuk investor konservatif dan berisiko, untuk aset domestik dan internasional, dan untuk dana bebas pajak atau kena pajak. Targetkan ETF dengan rasio pengeluaran yang lebih rendah , karena Anda tidak dapat mengontrol pengembalian, tetapi Anda dapat mengontrol biaya apa yang bersedia Anda bayarkan.
Faktor independen lain yang perlu dievaluasi adalah likuiditas, pelacakan indeks, dan perlindungan pajak. Jika Anda ingin menjual ETF, Anda selalu lebih baik ketika premi pasar sekunder lebih tinggi. Demikian juga, saat membeli ETF, Anda akan lebih baik jika dapat membeli dengan diskon lebih besar. Kecuali ETF dikelola secara aktif , yang terbaik adalah memiliki lebih banyak aset yang dikelola. Oleh karena itu, dana yang dikelola secara aktif membawa sejumlah kualifikasi statistik lainnya, seperti alfa , pengembalian berlebih, atau nilai berisiko (VaR). Meskipun banyak investor peduli dengan alat ini, tidak semua ahli yakin akan keakuratan atau relevansinya.
Mengevaluasi Faktor-faktor yang Bergantung pada Portofolio
Faktor yang paling langsung bergantung pada portofolio adalah komposisi dana. Penting apakah ETF Anda melacak Dow Jones Industrial Average atau Nikkei. Penting jika ETF Anda memegang obligasi atau menggunakan leverage. Selain itu, Anda tidak dapat sepenuhnya mengevaluasi aset yang mendasarinya tanpa memahami perannya dalam portofolio Anda yang lebih besar. Misalnya, Anda mungkin tidak ingin membeli saham ETF yang melacak S&P 500 jika 401 (k) Anda terdiri dari reksa dana yang melacak S&P 500. Lebih baik melacak indeks yang berbeda dan mendapatkan eksposur ke pasar baru atau mengurangi korelasi aset.
Pertimbangkan juga kedalaman kepemilikan. Jika satu-satunya investasi Anda adalah rumah dan ETF, Anda mungkin menginginkan dana dengan beberapa ratus kepemilikan untuk meningkatkan diversifikasi. Sebaliknya, jika Anda memiliki beberapa ETF yang berbeda dan menginginkan konsentrasi sektor tertentu, mungkin lebih baik memiliki dana dengan kepemilikan yang lebih sedikit dan lebih selektif. Pemilihan benchmark ETF dan efisiensi pelacakan adalah faktor-faktor dependen yang penting. Dalam beberapa hal, indeks yang mendasari lebih penting daripada ukuran dana atau tim manajemennya. Indeks dasar ETF Anda sangat menentukan kinerjanya, tetapi juga harus sesuai dengan strategi risiko spesifik , distribusi capital gain , tingkat perputaran portofolio dan strategi pemilihan keamanan.
Artikel terkait
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Reksa Dana
- Membedah Pengembalian ETF Leverage
- Bagaimana pajak ETF?
- ETF terbalik dapat mengangkat portofolio yang jatuh
- Keuntungan dan Kerugian ETF
- Opsi Saham Karyawan (ESO)