Mengevaluasi kinerja saham sangat individual untuk setiap investor. Sebagaimana setiap orang memiliki selera risiko, rencana diversifikasi, dan strategi investasi yang berbeda, demikian pula setiap investor memiliki standar yang berbeda untuk mengevaluasi kinerja saham. Seorang investor mungkin mengharapkan pengembalian tahunan rata-rata 10% atau lebih, sementara yang lain mungkin ingin menambah portofolionya dengan saham yang tidak berkorelasi dengan pasar saham secara keseluruhan .
Apa pun yang Anda cari dalam kinerja saham, ada beberapa variabel yang perlu dipertimbangkan untuk membantu Anda mengevaluasi apakah saham tersebut merupakan investasi yang baik untuk Anda.
Apa Cara mengevaluasi kinerja stok?
- Mengevaluasi kinerja suatu saham membutuhkan lebih dari sekadar melihat perubahan harga dari waktu ke waktu.
- Jika saham membayar dividen, misalnya, arus kas tersebut harus ditambahkan ke pengembalian total investasi.
- Pengembalian hanya dapat dibandingkan dengan benar dengan tolok ukur yang sesuai yang mencerminkan gaya investasi dan tingkat risiko saham yang Anda lihat.
Pertimbangkan Pengembalian Total Selama Periode yang Tepat
Kinerja saham perlu ditempatkan dalam konteks yang tepat untuk memahaminya dengan benar. Di permukaan, terlihat bagus untuk melihat bahwa saham telah kembali 20% sejak awal tahun saat melihat harga awal versus harga akhir, tetapi Anda perlu melihat sedikit lebih dalam. Apakah saham tertekan secara tidak normal pada hari pertama? Jika demikian, itu bisa menghilangkan angka.
Untuk mengatasi hal ini, sebagian besar investor melihat pengembalian total saham yang mencakup semua pembayaran dividen atau bunga di samping pengembalian harga. Pertimbangkan kinerja saham yang sebenarnya selama suatu periode, seolah-olah Anda telah berinvestasi di dalamnya pada hari pertama periode tersebut. Selain itu, lihat bagaimana kinerja saham year to date (YTD), serta selama 52 minggu terakhir. Akhirnya, pertimbangkan pengembalian tahunan rata-rata saham. Lihatlah pengembalian tahunan rata-rata lima tahun tetapi juga lihat pengembalian tahunan rata-rata 10 tahun jika Anda mempertimbangkan investasi jangka panjang.
Taruh dalam Perspektif
Untuk mengevaluasi saham, tinjau kinerjanya dengan tolok ukur .Anda mungkin puas dengan saham yang menghasilkan pengembalian 8% selama setahun terakhir, tetapi bagaimana jika pasar lainnya kembali beberapa kali lipat dari jumlah itu?Luangkan waktu untuk membandingkan kinerja saham dengan indeks pasar yang berbeda, seperti Dow Jones Industrial Average, S&P 500, atau NASDAQ Composite.Indeks ini dapat bertindak sebagai patokan untuk membandingkan kinerja investasi Anda sendiri.
Pastikan memilih patokan yang sesuai. Jika Anda berinvestasi dalam saham penny spekulatif kecil, S&P 500 tidak akan menjadi tolok ukur yang tepat, karena hanya berisi saham-saham berkapitalisasi besar yang terdaftar di bursa saham utama.
Anda mungkin juga ingin melihat bagaimana perekonomian telah berjalan selama periode yang sama, bagaimana inflasi meningkat, dan pertimbangan ekonomi lain yang lebih luas.
Lihatlah Pesaing
Tentu saja, bahkan jika sebuah perusahaan telah berhasil dengan baik dibandingkan dengan pasar yang lebih luas, masih ada pertanyaan tentang bagaimana kinerja industrinya. Bisa saja terjadi bahwa saham mengungguli pasar tetapi tetap berkinerja buruk di industrinya sendiri, jadi pastikan untuk mempertimbangkan kinerja saham relatif terhadap pesaing utamanya serta perusahaan dengan ukuran serupa di industrinya.
Misalnya, jika Anda mengevaluasi perusahaan semikonduktor kecil, mungkin tidak adil untuk membandingkan bisnis startup secara langsung dengan perusahaan mapan seperti Intel, meskipun produk kedua perusahaan dapat bersaing satu sama lain di beberapa arena. Meskipun membantu untuk melihat bagaimana kinerja perusahaan berkapitalisasi kecil itu dibandingkan dengan pesaingnya yang lebih besar, ini memberi Anda perspektif yang lebih besar untuk juga mempertimbangkan pesaing dalam tahap serupa dalam siklus hidup bisnis mereka.
Garis bawah
Melihat perubahan harga saham dengan sendirinya merupakan cara yang naif untuk mengevaluasi kinerja suatu saham. Semuanya relatif, sehingga hasil itu harus dibandingkan untuk membuat evaluasi yang tepat. Selain melihat pengembalian total perusahaan, membandingkannya dengan pasar dan menimbangnya dengan pesaing dalam industri perusahaan, ada beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan dalam mengevaluasi kinerja saham.
Pertama, Anda harus melihat apakah perusahaan membayar dividen dan bagaimana menginvestasikan kembali dividen tersebut dapat meningkatkan pengembalian totalnya. Juga, pastikan untuk memperhitungkan inflasi dalam menghitung pengembalian, terutama karena Anda mempertimbangkan jangka waktu yang lama untuk investasi Anda. Ini disebut pengembalian riil dan dapat dilakukan hanya dengan mengurangkan inflasi dari pengembalian tahunan investasi Anda.
Artikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Hedge Fund
- Investor umum dan pedagang blunders
- Brexit
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Anggaran
- Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg