Cara menghitung bunga minoritas – (Keuangan) | Finansial 2022

Kepentingan minoritas, juga disebut sebagai kepentingan non-pengendali (NCI), adalah bagian kepemilikan ekuitas dalam ekuitas anak perusahaan yang tidak dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan induk. Perusahaan induk memiliki kepentingan pengendali 50 sampai kurang dari 100 persen pada anak perusahaan dan melaporkan hasil keuangan anak perusahaan yang dikonsolidasikan dengan laporan keuangannya sendiri.

Apa Cara menghitung bunga minoritas?

Minoritas, atau kepentingan nonpengendali adalah kepemilikan atau kepentingan ekuitas yang terdiri dari kurang dari 50% dari suatu perusahaan.
Perusahaan induk mengkonsolidasikan hasil keuangan anak perusahaan dengan miliknya sendiri, dan sebagai akibatnya, bagian pendapatan proporsional muncul di laporan laba rugi perusahaan induk yang dapat diatribusikan kepada hak minoritas.
Demikian juga, bagian ekuitas proporsional di anak perusahaan muncul di neraca induk yang diatribusikan kepada hak minoritas.
Hak minoritas dapat ditemukan di bagian kewajiban tidak lancar atau bagian ekuitas dari neraca perusahaan induk di bawah aturan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP).

Minoritas

Misalnya, Perusahaan A mengakuisisi 75 persen saham pengendali di Perusahaan B. Yang terakhir mempertahankan 25 persen sisa perusahaan.

Pada laporan keuangannya, Perusahaan A tidak dapat mengklaim seluruh nilai Perusahaan B tanpa memperhitungkan 25 persen yang menjadi milik pemegang saham minoritas Perusahaan B. Dengan demikian, perusahaan A harus memasukkan dampak hak minoritas perusahaan B terhadap neraca dan pendapatannya. pernyataan.

Perlakuan Akuntansi

Konsep hak minoritas diterapkan hanya jika kepemilikan saham pada anak perusahaan melebihi 50 tetapi kurang dari 100 persen. Perusahaan induk mungkin ingin memiliki kurang dari 100 persen karena sejumlah alasan. Pertama, mencapai kendali atas anak perusahaan dengan investasi modal yang lebih kecil dari 100 persen menempatkan lebih sedikit modal pada risiko kerugian. Karena kendali diperoleh ketika persentase kepemilikan di atas 50 persen, investasi 51 persen akan menjamin kendali dan akan menghadirkan risiko modal yang lebih kecil dibandingkan dengan investasi 100 persen. Kedua, mungkin sulit untuk memperoleh semua saham di anak perusahaan, karena beberapa pemegang saham yang ada mungkin tidak mau berpisah dengan saham mereka.

Ketika suatu kepentingan pengendali di anak perusahaan tercapai, metode konsolidasi untuk pembelian saham digunakan. Metode ini mensyaratkan bahwa banyak item baris dalam laporan keuangan entitas induk memasukkan hasil keuangan dari pihak yang diakuisisi , yaitu mencerminkan 100 persen kepemilikan fiktif anak perusahaan. Namun, orang tua harus memelihara akun terpisah di neraca dan laporan laba rugi yang melacak nilai hak minoritas di anak perusahaan, serta keuntungannya menjadi milik pemilik minoritas.

Dua metode lainnya adalah metode biaya , dimana induk memiliki 20 persen atau kurang dalam voting saham anak, dan metode ekuitas dimana persentase kepemilikan adalah 21-49 persen. Tidak ada metode yang menggunakan hak minoritas untuk melaporkan bagian aset atau pendapatan anak perusahaan di mana pun pada laporan keuangan induk.

Berdasarkan US GAAP , perlakuan akuntansi keuangan atas hak minoritas mengharuskan hal itu IFRS , bagaimanapun, itu hanya dapat dilaporkan di bagian ekuitas di neraca. Ini harus dicatat “dalam ekuitas, tetapi terpisah dari ekuitas induk.” Pada laporan laba rugi konsolidasian, hak minoritas dicatat sebagai bagian dari keuntungan pemegang saham minoritas, sesuai dengan standar FASB .

Bagaimana Mengukur NCI

Ada beberapa langkah dasar untuk mengukur kepentingan minoritas. Langkah pertama adalah selalu mencari nilai buku anak perusahaan seperti yang terlihat di neraca anak perusahaan. Nilai buku, atau nilai aset bersih perusahaan, adalah total asetnya dikurangi aset tidak berwujud (paten, goodwill) dan kewajiban. Anda kemudian melanjutkan untuk mengalikan nilai buku dengan persentase anak perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham minoritas. Jika kita menggunakan 25 persen dari contoh di atas untuk persentase saham minoritas dan mengasumsikan nilai aset bersih anak perusahaan menjadi $ 2 juta, maka hak minoritas kita akan sama dengan 25% x $ 2 juta = $ 500.000. Setelah nilai dolar dari kepentingan minoritas dihitung, kita mencatatnya di neraca sebagai bagian dari bagian ekuitas.

Langkah kedua adalah menghitung laba bersih milik pemilik hak minoritas anak perusahaan. Ini hanyalah total pendapatan bersih anak perusahaan dikalikan dengan persentase hak minoritas. Sekali lagi, dengan menggunakan 25 persen persentase hak minoritas, dan asumsi pendapatan bersih $ 1 juta, kita menghitung pendapatan minoritas kita sebagai 25% x $ 1 juta = $ 250.000. Jumlah ini kemudian dicatat sebagai item baris non-operasional yang terpisah, seperti “laba bersih yang dapat diatribusikan kepada hak minoritas”, pada laporan laba rugi konsolidasian perusahaan induk.

Mari kita lihat contoh akuisisi baru-baru ini dan terapkan perhitungan hak minoritas kita padanya. Pada bulan Agustus 2015, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK.A ; BRK.B ) menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi Precision Castparts Corp. ( PCP ) senilai $ 37,2 miliar. Untuk tujuan latihan ini, kita akan mengasumsikan bahwa perjanjian tersebut adalah untuk kepentingan pengendali 90 persen di PCP. Di bawah ini adalah informasi keuangan yang disederhanakan dari neraca dan laporan laba rugi PCP untuk tahun fiskal yang berakhir pada 29 Maret 2015.

Neraca keuangan

Laporan laba rugi

Sumber: Laporan tahunan Precision Castparts Corp. untuk tahun fiskal yang berakhir pada 29 Maret 2015

Kita pertama-tama menentukan nilai aset bersih PCP sebagai total aset dikurangi aset dan kewajiban tidak berwujud, atau $ 19.428 – ($ 6.661 + $ 3.744) – $ 8.471 = $ 552. Kita kemudian mengalikan nilai buku ini dengan 100% – 90% = 10%, yang merupakan persentase PCP yang dimiliki oleh pemegang saham minoritas, sehingga diperoleh nilai hak minoritas sebesar $ 55,2 juta untuk dilaporkan pada neraca konsolidasi BRK.

Kita kemudian melanjutkan untuk menghitung laba bersih yang dimiliki oleh pemilik hak minoritas PCP. Kita melakukan ini dengan mengalikan pendapatan bersih PCP sebesar $ 1.533 dengan sisa bagian minoritasnya sebesar 10%, atau menjadi $ 153,3 juta. Sekali lagi, angka ini dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi BRK sebagai “laba bersih yang dapat diatribusikan kepada hak minoritas,” item baris non-operasional yang terpisah.

Kepentingan minoritas penting dalam menganalisis investasi prospektif. Ini paling sering digunakan dalam menghitung nilai perusahaan perusahaan dan diperlakukan seperti hutang perusahaan dan ditambahkan ke kapitalisasi pasar untuk sampai pada nilai perusahaan perusahaan:

Perusahaan Nilai (EV) = Nilai Pasar dari saham biasa + Nilai Pasar Preferred Equity + Nilai Pasar Utang + Hak Minoritas – Kelebihan Cash & Investasi

Oleh karena itu, penggunaan utama dari hak minoritas adalah dalam rasio penilaian , seperti Enterprise-Value-To-Sales ( EV / Sales ), Enterprise Multiple ( EV / EBITDA ), dll. Seperti yang telah kita ketahui, metode konsolidasi akuntansi untuk investasi di anak perusahaan mensyaratkan bahwa 100 persen dari penjualan anak perusahaan atau EBITDA dimasukkan dalam laporan laba rugi perusahaan induk, bahkan dalam kasus ketika induk memiliki kurang dari 100 persen dari anak perusahaan. Untuk alasan ini, dan untuk memastikan konsistensi, kita perlu menambahkan hak minoritas agar orang tua tidak memiliki kembali Nilai Perusahaan. Ini memastikan bahwa pembilang dan penyebut dari rasio di atas mencerminkan 100 persen dari keuangan anak perusahaan, bahkan jika induknya memiliki kurang dari 100 persen darinya.

Garis bawah

Kepentingan minoritas mulai berlaku ketika akuntansi konsolidasi diterapkan untuk melaporkan 51 hingga kurang dari 100 persen invest
asi di anak perusahaan. Perhitungan hak minoritas relatif sederhana dan membutuhkan penggunaan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas pada anak perusahaan. Pengukuran ini kemudian dilaporkan pada neraca konsolidasian induk dan laporan laba rugi sesuai dengan aturan IFRS atau US GAAP.