Apa Cara mengidentifikasi scam mikrokap?
Kotak masuk Anda penuh dengan mereka: buletin yang memperingatkan Anda tentang saham microcap yang “Naik 92% dalam satu hari!” atau berjanji “1000% + untung yang ini!” Beberapa penipuan microcap sudah jelas, tetapi yang lainnya tidak. Apakah Anda tahu cara mengidentifikasi scam?
Panggilan sirene pengembalian liar dari stok microcap bisa sulit untuk ditolak. Dengan sekitar 15.000 sekuritas yang diperdagangkan secara publik di Amerika Serikat, sebagian besar investor tahu bahwa ada banyak perusahaan kecil yang patut dimiliki dan diabaikan dan disalahpahami. Tetapi berinvestasi dalam microcaps bisa menjadi ladang ranjau kecuali Anda tahu bagaimana mengenali peluang nyata dari penipuan.
Bagaimana MicroCaps Trade
Istilah “microcap” mengacu pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar rendah atau “mikro”. Ini adalah perusahaan yang biasanya memiliki kapitalisasi pasar antara $ 50 juta – $ 300 juta. Perusahaan Microcap terutama berdagang di Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) atau lembaran merah muda .
OTCBB adalah sistem kuotasi elektronik yang menampilkan kuotasi waktu nyata, harga penjualan terakhir, dan informasi volume untuk banyak sekuritas OTC yang tidak terdaftar di Nasdaq atau bursa sekuritas utama lainnya.Meskipun NASD mengawasi OTCBB, OTCBBbukan bagian dari Nasdaq. Penipu sering mengklaim bahwa perusahaan OTCBB adalah perusahaan Nasdaq, tetapi ini menyesatkan; ini menunjukkan bahwa sebuah perusahaan lebih besar dan lebih likuid daripada yang semestinya. Lembaran merah muda diberi nama sesuai dengan warna kertas yang secara historis mereka cetak. Banyak saham yang dikutip pada lembaran merah muda adalah ” saham penny “. Lembaran merah muda bukan bursa saham dan tidak diatur.
Apa yang Berbeda Tentang MicroCaps?
Kita semua tahu bahwa informasi yang baik adalah pertahanan terbaik investor saat membeli saham di perusahaan mana pun, tetapi informasi akurat tentang saham microcap mungkin sulit didapat. Banyak perusahaan microcap tidak mengajukan laporan ke Securities and Exchange Commission (SEC), jadi sulit bagi investor untuk mendapatkan semua fakta. Kurangnya informasi yang dapat dipercaya memudahkan investor untuk tergoda oleh penipu.
Perbedaan penting lainnya antara microcaps dan saham yang lebih besar adalah kurangnya standar pencatatan minimum. Perusahaan yang memperdagangkan saham mereka di bursa utama, seperti NYSE dan Nasdaq, harus mempertahankan jumlah minimum aset bersih dan jumlah pemegang saham minimum untuk mempertahankan listing mereka. Perusahaan di OTCBB atau lembaran merah muda, bagaimanapun, tidak harus memenuhi standar minimum apa pun.
Risiko MicroCap
Seharusnya tidak mengherankan mengetahui bahwa investasi microcap jauh lebih berisiko daripada berinvestasi dalam kapitalisasi besar. Likuiditas biasanya terbatas, artinya Anda mungkin tidak dapat menjual saham microcap dengan cukup cepat untuk meminimalkan kerugian ketika terjadi kesalahan. Penghasilan seringkali negatif, dan defisit yang cukup besar mungkin telah terakumulasi. Perusahaan-perusahaan ini seperti bintang jatuh; mereka bisa gagal secepat mereka bisa menerangi langit.
Jika Anda meneliti saham microcap, periksadatabase EDGAR terlebih dahulu, karena bahkan perusahaan terkecil pun dapat mengajukan laporan keuangan ke SEC.Perusahaan dengan aset kurang dari $ 10 juta sebenarnya tidak perlu mengajukan, tetapi mereka sering melakukannya jika ingin menawarkan sekuritasnya kepada publik.Microcaps lain mungkin menawarkan sekuritas yang diperdagangkan secara publik, tetapi dibebaskan dari pengajuan dengan SEC.Pengecualian ini termasuk penawaran ” Reg A ” di mana perusahaan mengumpulkan kurang dari $ 5 juta dalam 12 bulan, atau penawaran ” Reg D “, yang mengumpulkan kurang dari $ 1 juta dalam 12 bulan.
Fakta dan Alat Perdagangan Palsu
Penipu microcap mengandalkan kurangnya informasi publik yang dapat diandalkan untuk menyebarkan fakta palsu. Manakah alat perdagangan favorit mereka?
- Email : Junk mail dan “spam” di internet adalah alat favorit yang digunakan oleh penipu untuk menyebarkan informasi palsu tentang stok microcap. Jangan pernah membeli saham berdasarkan email dari seseorang yang tidak Anda kenal.
- Papan Buletin Internet : Banyak penipu menyembunyikan atau mengubah identitas mereka di ruang obrolan investor atau papan pesan, kemudian menggunakan forum ini untuk mempromosikan perusahaan microcap tertentu. Mereka sering kali mengklaim memiliki informasi orang dalam yang unik tentang perusahaan atau produknya. Jangan pernah membeli saham kecuali Anda telah melakukan riset sendiri dan memverifikasi faktanya.
- Promotor Berbayar : Beberapa perusahaan microcap membayar promotor untuk merekomendasikan saham mereka. Orang-orang sewaan ini mengklaim menyediakan buletin investasi, laporan penelitian, dan acara radio atau televisi yang independen dan tidak bias. Investor harus memeriksa kredensial siapa pun yang menyatakan bahwa nasihatnya obyektif dan independen. Cari sertifikasi keuangan resmi yang mengharuskan pemegangnya untuk mematuhi kode etik (misalnya, CFA, CFP, CIC, dan sejenisnya).
- “Ruang Boiler” dan Cold Calls : Beberapa pialang yang tidak jujur mengatur tenaga penjualan yang bertekanan tinggi ke dalam kelompok (juga disebut ” ruang ketel “) untuk menelepon calon investor dan menipu mereka untuk membeli sekuritas microcap yang meragukan. Berhati-hatilah dengan panggilan dari orang asing dan jangan pernah memberikan informasi perbankan atau nomor Jaminan Sosial Anda kepada penelepon dingin.
- Siaran Pers yang Dipertanyakan : Siaran pers bisa terlihat nyata, tetapi apakah Anda yakin penjualan, proyeksi, dan produk perusahaan itu valid? Periksa fakta Anda sendiri.