Cari bendera merah ini dalam laporan laba rugi – (Keuangan)

Sementara Enron telah menjadi anak poster untuk penipuan pendapatan dan pengeluaran.

Laporan laba rugi menunjukkan pendapatan (atau laba) perusahaan dengan menunjukkan semua pendapatan dan pengeluarannya untuk periode tertentu. Analisis laporan laba rugi merupakan aspek integral dari analisis fundamental. Pernyataan tersebut harus menangkap gambaran yang jujur dan akurat dari situasi keuangan perusahaan sehingga investor dapat membuat keputusan yang tepat tentang membeli atau menjual saham. Karena angka-angka ini sangat penting, angka-angka ini harus ditinjau dan disetujui oleh auditor independen. Sayangnya, auditor dapat tertipu oleh angka-angka palsu atau bahkan menutup mata terhadap kejadian semacam itu (lihat WorldCom dan Global Crossing). Itu sebabnya investor harus waspada dan skeptis saat mempelajari laporan laba rugi suatu perusahaan .

Apa Cari bendera merah ini dalam laporan laba rugi?

Pendapatan rentan terhadap representasi yang keliru. Cara umum untuk memanipulasi pendapatan termasuk mencatat pendapatan sebelum benar-benar diperoleh atau sekadar membuat pendapatan yang tidak ada. Perusahaan dapat melakukan ini dengan melakukan penjualan curang kepada pihak terkait yang terlibat (misalnya, dengan menjual ke perusahaan saudara dengan rencana segera untuk membatalkan penjualan), mencatat penjualan yang tidak lengkap karena terikat pada beberapa kondisi (misalnya, merekam secara penuh nilai penjualan angsuran), mengakui konsinyasi sebagai penjualan selesai, dan mengubah kontrak untuk meningkatkan penjualan. Sebuah perusahaan juga dapat menunda pengakuan pelanggan kembali ke kuartal berikutnya, atau mungkin mengabaikan mereka sama sekali. Tapi bagaimana seorang investor bisa tahu jika sebuah perusahaan terlibat dalam manipulasi laporan laba rugi ini? Periksa pendapatan perusahaan selama beberapa periode terakhir. Jika tampaknya tumbuh dengan cara yang tidak konsisten, itu seharusnya menjadi tanda bahaya. Investor harus melihat laporan laba rugi perusahaan untuk periode sebelumnya, termasuk kuartal terakhir dan tahun lalu, untuk melihat apakah ada perubahan tiba-tiba dan tidak dapat dijelaskan dalam pendapatannya yang tidak diperhitungkan oleh arus kasnya.

Beban yang Salah Mewartakan

Salah satu cara umum untuk memanipulasi biaya adalah melalui manipulasi inventaris. Misalnya, sebuah bisnis dapat membeli bahan dan kemudian tidak mencatat seluruh biaya pembelian atau tidak mencatat pembelian sama sekali. Perusahaan juga dapat membesar-besarkan diskon vendor untuk mengurangi biaya atau tidak menghapus inventaris yang sudah kadaluwarsa dan tidak lagi dapat dijual. Skema lain termasuk inventaris yang terlalu banyak atau kurang untuk menyajikan apa pun yang ingin dilukis oleh manajemen gambar atau membuat inventaris bayangan. Untuk mengetahui petunjuk dari praktik ini, periksalah pengeluaran perusahaan. Jika biaya berubah dengan cara yang tidak konsisten dengan periode sebelumnya, investor harus menyelidiki varians tersebut. Neraca dan catatan kaki perusahaan juga dapat memberikan masukan tambahan.

Akuntansi Jar Cookie

Banyak bisnis beroperasi di industri di mana aliran pendapatan tidak konsisten dan, akibatnya, pendapatan bervariasi. Terlepas dari ritme alami suatu industri, semua perusahaan publik harus melaporkan pendapatan kuartalan, dan analis serta investor melacak pendapatan ini. Perusahaan berada di bawah tekanan besar untuk memenuhi target dan secara konsisten mengalahkan pendapatan mereka dari kuartal sebelumnya. Karena itu, mereka mungkin memanipulasi pendapatan dan pengeluaran mereka dengan berbagai cara untuk melukiskan gambaran stabilitas dan pertumbuhan berkelanjutan ketika, pada kenyataannya, bisnis tersebut mungkin kurang menguntungkan, atau bahkan lebih menguntungkan, daripada yang direpresentasikan. Misalnya, beberapa bisnis akan menyimpan cadangan pendapatan dari kuartal sebelumnya, tanpa secara eksplisit menyatakan ini, atau menggunakan cara lain untuk menunjukkan profitabilitas di kuartal mendatang. Metode lain dari akuntansi toples kue seperti itu termasuk menggeser biaya saat ini ke periode masa depan untuk meningkatkan pendapatan saat ini. Pengeluaran di masa depan juga dapat dipindahkan ke periode sebelumnya. Apapun yang terlihat seperti manipulasi semacam ini juga harus menjadi alasan untuk penyelidikan lebih lanjut.

Carilah tanda bahaya dalam laba periode lalu dan diskusi manajemen tentang laba. Lihat juga apakah penghasilan saat ini berasal dari apa yang disebut “penghasilan lain”. Pendapatan lain bisa menjadi bendera merah untuk cadangan sebelumnya yang dimasukkan untuk meningkatkan pendapatan saat ini. Perusahaan yang telah terlibat dalam skema akuntansi toples cookie termasuk Dell dan Fannie Mae.

Bendera Merah Lainnya

Beberapa transaksi tidak terjadi secara teratur dan disebut transaksi tidak berulang. Transaksi semacam itu dapat mencakup penjualan kantor pusat perusahaan. Ada baiknya juga melihat jenis transaksi ini untuk melihat apakah ada sesuatu yang tidak biasa. Item semacam ini dapat muncul sebagai “keuntungan atas pembuangan”. Transaksi satu kali semacam ini bisa menjadi cara bagi perusahaan untuk memanipulasi pendapatannya, dan itulah mengapa perlu diselidiki.

Garis bawah

Seorang investor harus waspada dalam menyelidiki apa pun dalam laporan laba rugi perusahaan yang menimbulkan tanda bahaya. Baik pendapatan maupun pengeluaran rentan terhadap manipulasi. Manajemen perusahaan sering kali memiliki insentif untuk melakukan manipulasi dan auditor tidak selalu mengetahuinya. Membaca laporan laba rugi dan diskusi manajemen tentang bisnisnya (bersama dengan neraca dan catatan kaki, serta laporan arus kas) memberikan petunjuk bagi investor yang waspada.

Apa Cari bendera merah ini dalam laporan laba rugi?

Beban yang Salah Mewartakan

Akuntansi Jar Cookie

Bendera Merah Lainnya

Garis bawah

Artikel terkait