Pengertian RUU Crapo?
Istilah Crapo Bill mengacu pada RUU ekonomi yang ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun 2018 yang melonggarkan beberapa pembatasan dari Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen. RUU tersebut, secara resmi disebut Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), disponsori oleh Mike Crapo, seorang Senator Amerika Serikat (R-ID) dan ketua Komite Perbankan Senat, dan disahkan oleh Senat oleh seorang marjin 67 banding 31 pada Maret 2018.
Beberapa perubahan yang diperkenalkan oleh RUU Perbankan termasuk menaikkan ambang batas aset untuk bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal serta persyaratan untuk bank komunitas. RUU itu disetujui dan ditandatangani oleh mantan Presiden Donald Trump pada Mei 2018.
Ringkasan:
- RUU Crapo adalah RUU ekonomi dan perbankan yang melonggarkan beberapa pembatasan dari Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen.
- RUU itu diperkenalkan pada 2017 dan ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Donald Trump pada Mei 2018.
- RUU tersebut meningkatkan ambang batas bagi bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal dari $50 miliar menjadi $250 miliar.
- Ini juga menghilangkan Aturan Volcker dan memperbaiki persyaratan pinjaman untuk peminjam hipotek, veteran, dan peminjam pelajar.
Memahami RUU Crapo
Undang-Undang Dodd-Frank disahkan pada tahun 2010 setelah krisis keuangan 2007-2008. Ini mengkonsolidasikan jumlah badan pengatur yang bertanggung jawab atas pengawasan keuangan, meningkatkan jumlah modal yang harus dipertahankan bank sebagai bantalan terhadap penurunan pasar, dan membutuhkan peningkatan standar dan tingkat transparansi.
Meskipun dimaksudkan untuk memberikan kelegaan bagi konsumen, hal itu menemui banyak penolakan. Kritikus mengatakan pembatasan membebani bank dan lembaga keuangan lainnya dengan menambahkan lebih banyak birokrasi dan peraturan yang tidak perlu.
Undang-Undang Pertumbuhan Ekonomi, Bantuan Regulasi, dan Perlindungan Konsumen, atau RUU Crapo, diperkenalkan oleh Senator Republik Mike Crapo dari Idaho pada November 2017 dan menjadi undang-undang setelah ditandatangani oleh Presiden Trump pada 24 Mei 2018. Tujuan utama dari Undang-Undang tersebut tagihan adalah untuk memutar kembali beberapa peraturan yang diajukan oleh Dodd-Frank.
Fokus utamanya adalah meningkatkan batas ambang aset yang harus dipenuhi bank sebelum tunduk pada peraturan dan pengawasan tertentu. Ambang batas Dodd-Frank ditetapkan sebesar $50 miliar, di atas itu bank akan dianggap terlalu besar untuk gagal.
Undang-undang Crapo meningkatkan ambang batas ini menjadi aset $250 miliar, yang hanya dapat dilampaui oleh sejumlah kecil bank—terutama Bank of America, Wells Fargo, dan JP Morgan Chase. Sementara undang-undang dijual sebagai cara untuk membantu bank komunitas, beberapa bank menengah juga mendapat manfaat.
Tapi itu belum semuanya. Unsur-unsur kunci lain dari RUU tersebut termasuk menghilangkan Aturan Volcker untuk institusi dengan aset kurang dari $10 miliar.
Bagian Undang-Undang Dodd-Frank ini mencegah bank melakukan beberapa aktivitas dengan akun investasi mereka sendiri dan berurusan dengan dana lindung nilai dan dana ekuitas swasta. RUU itu juga menjanjikan untuk meningkatkan akses ke pinjaman hipotek bagi konsumen, meningkatkan perlindungan bagi veteran dan peminjam mahasiswa, dan peningkatan penciptaan modal.
Meskipun RUU Crapo menghilangkan dan mengubah bagian-bagian tertentu dari Undang-Undang Dodd-Frank, itu tidak mencabutnya sepenuhnya.
Pertimbangan Khusus
Bank yang tidak memenuhi ambang batas $250 miliar pada akhirnya akan dibebaskan dari stress test yang dikelola oleh Federal Reserve Board. Tes ini dirancang untuk memperkirakan dampak guncangan keuangan terhadap bank berdasarkan eksposur risiko dan cadangannya.
Selain itu, bank-bank ini tidak lagi diharuskan untuk memberikan garis besar tentang bagaimana mereka akan ditutup jika gagal. Meskipun undang-undang Crapo meningkatkan ambang batas bagi bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal, undang-undang tersebut juga memperluas beberapa wewenang kepada Federal Reserve sehubungan dengan lembaga yang lebih kecil.
Menurut bagian 401 dari RUU tersebut, Fed dapat, berdasarkan kebijakannya sendiri, mempertimbangkan untuk menempatkan batasan yang sama yang dihadapi bank yang lebih besar pada institusi dengan aset serendah $100 miliar.
Kritik terhadap RUU Crapo
Dodd-Frank telah berulang kali dikritik oleh industri keuangan. Bank melobi secara ekstensif untuk mengembalikan modal dan persyaratan pelaporan yang dianggap mahal dan memberatkan, tetapi undang-undang yang diusulkan cenderung kurang dukungan bipartisan.
Ini sering disebabkan oleh undang-undang yang berfokus pada pembongkaran Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB). Salah satu bagian dari Dodd-Frank—penciptaan CFPB—telah lama membuat marah beberapa anggota Kongres serta perusahaan keuangan.
CFPB dirancang untuk melindungi konsumen dari praktik predator dan penipuan yang dilakukan oleh bank, pemberi pinjaman, dan lembaga keuangan lainnya. Badan tersebut juga dapat memungut denda jika lembaga tersebut diketahui mengambil keuntungan dari konsumen.
Karena anggarannya dikendalikan oleh Federal Reserve, para pendukung mengatakan itu telah dilindungi dari campur tangan Kongres. Para penentang mengatakan bahwa ini mengakibatkan CFPB melampaui batas.
Tidak seperti upaya sebelumnya, RUU Crapo berfokus pada pelonggaran aturan bank. Namun, pengkritik RUU Crapo berpendapat bahwa mengurangi jumlah bank yang menghadapi pengawasan ketat akan meningkatkan kemungkinan bank akan gagal selama krisis keuangan di masa depan.
Mereka juga menunjukkan bahwa persyaratan pengumpulan data yang berkaitan dengan hipotek akan dilonggarkan, memungkinkan bank yang lebih kecil dan credit unions untuk menghindari keharusan melaporkan data ini.