Dollar-cost averaging adalah strategi investasi yang teruji dan benar yang memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasar keuangan dengan cara yang hemat biaya tanpa perlu melakukan investasi sekaligus yang besar. Ketika rata-rata biaya dolar, investor membeli sejumlah dolar tetap dari investasi tertentu dengan jadwal reguler, terlepas dari harga saham, dan akan membeli lebih banyak saham saat harga rendah dan lebih sedikit saham saat harga tinggi.
Dollar-cost averaging adalah strategi yang sangat populer di kalangan reksa dana investor karena reksa dana, khususnya dalam konteks 401 (k) rencana, memiliki minimum investasi yang rendah sehingga investor sistematis dapat deposit jumlah sekecil $ 25 (atau kurang) tanpa khawatir terlalu banyak tentang dampak biaya transaksi terhadap keuntungan mereka.
Apa Dolar-biaya rata-rata dengan ETF?
- Dollar-cost averaging adalah strategi yang melibatkan serangkaian investasi berkala dengan jadwal reguler seperti mingguan, bulanan, atau triwulanan.
- Saham reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa sering kali dibeli sebagai bagian dari strategi DCA.
- Berhati-hatilah dengan biaya dan komisi saat mengevaluasi dana yang berbeda untuk kemungkinan strategi rata-rata biaya dolar.
- Biaya komisi untuk membeli saham ETF dapat menutupi keuntungan dari strategi biaya dolar ketika menginvestasikan jumlah yang relatif kecil.
Exchange traded fund (ETF), yang dikenal dengan rasio pengeluarannya yang lebih kecil , mungkin tampak seperti sarana yang sempurna untuk rata-rata biaya dolar, tetapi penampilan awal bisa menipu. Faktanya, biaya transaksi dapat dengan cepat bertambah ketika Anda menggunakan ETF sebagai bagian dari strategi investasi rata-rata biaya dolar dan biaya tambahan tersebut dapat menutupi manfaat DCA.
Membandingkan Rasio Beban
Ketika harus membandingkan biaya investasi, banyak investor yang meneliti rasio biaya reksa dana. Karena ETF sangat mirip dengan reksa dana, banyak investor mencoba membandingkan biaya dengan membuat perbandingan langsung antara ETF dan rasio pengeluaran reksa dana.
Dalam perbandingan langsung seperti itu, ETF biasanya menang telak. Bahkan Grup Vanguard — yang terkenal dengan dana indeks tanpa beban berbiaya rendah — tidak dapat bersaing dengan rasio biaya rendah di banyak ETF. Misalnya, SPDR S&P 500 ETF (SPY) yang populer, pada 9 basis poin (0,09%), mengalahkan biaya 14 BPS (0,14%) yang dibebankan oleh Vanguard Index 500 Fund (VFINX).
Yang penting, rasio pengeluaran bukan satu-satunya biaya yang dihadapi investor dana. Untuk membuat perbandingan yang lebih akurat antara biaya reksa dana dan ETF, investor perlu melihat biaya yang dikenakan oleh masing-masing jenis dana dan biaya yang terkait dengan pembelian atau penjualan saham.
Biaya Reksa Dana vs. Biaya ETF
Rasio biaya reksa dana mencakup biaya manajemen investasi , biaya administrasi, dan biaya 12-b1 (yang merupakan jenis biaya pemasaran). Namun, komisi transaksi perantara dan biaya penjualan (untuk dana beban) tidak termasuk dalam rasio biaya. Pada saat yang sama, beberapa reksa dana mengenakan biaya jika saldo akun di bawah tingkat tertentu. Biaya ini umumnya kurang dari $ 25 per tahun dan dikenakan jika saldo akun di bawah angka dolar tertentu (katakanlah $ 10.000).
Beberapa reksa dana juga mengenakan biaya pembelian pada setiap transaksi atau biaya pertukaran jika aset dipindahkan ke reksa dana yang berbeda. Banyak reksa dana juga akan mengenakan biaya penebusan jika aset tidak disimpan di rekening setidaknya untuk jangka waktu tertentu.
Saat menghitung biaya sebenarnya dari reksa dana, jangan lupa untuk memeriksa saldo akun dan kebiasaan perdagangan Anda sebelum mengasumsikan bahwa hanya rasio pengeluaran yang harus Anda bayarkan. Ada sejumlah biaya lain yang perlu dipertimbangkan, dan rinciannya biasanya diuraikan dalam prospektus reksa dana .
Sebagai perbandingan, menghitung biaya investasi di ETF sedikit lebih mudah daripada menghitung biaya investasi di reksa dana. Alih-alih menggali jauh ke dalam prospektus reksa dana yang padat, investor ETF dapat fokus hanya pada dua item: rasio biaya dan komisi untuk setiap pembelian ETF dalam strategi rata-rata biaya dolar.
Rasio biaya ETF adalah persentase suku bunga tetap dari aset yang diinvestasikan, seperti rasio biaya reksa dana. Namun, karena ETF dibeli dan dijual melalui perusahaan pialang, seperti saham , ada juga komisi yang harus dibayarkan untuk setiap pembelian atau penjualan saham ETF.
Beberapa broker online menawarkan perdagangan bebas komisi dan yang lain mungkin mengenakan biaya per saham, tetapi struktur komisi yang paling umum saat ini adalah biaya tetap per perdagangan. Singkatnya, komisi adalah item utama yang ingin dipertimbangkan investor saat menambahkan dana yang diperdagangkan di bursa ke pendekatan rata-rata biaya dolar.
Mempertimbangkan Biaya Perdagangan ETF
Menentukan rasio biaya adalah bagian yang mudah saat menghitung biaya pendekatan rata-rata biaya dolar dengan ETF. Karena rasio adalah persentase tetap dari investasi, hal ini memiliki dampak yang sama terlepas dari jumlah uang yang diinvestasikan. Misalnya, jika rasio biaya adalah sembilan basis poin, biaya rasio biaya adalah sembilan sen untuk investasi $ 100 dan 90 sen untuk investasi $ 1.000. Rasio pengeluaran tetap, jadi tidak masalah jika investasinya besar atau kecil karena persentasenya tetap sama.
Komisi, bagaimanapun, adalah cerita yang berbeda. Biaya perdagangan dari komisi bertambah dengan cepat dan mengurangi kinerja. Rata-rata biaya dolar ke dalam ETF dengan jumlah dolar yang kecil tidak selalu praktis karena alasan itu.
Dinyatakan secara berbeda, sementara rasio pengeluaran mengambil bagian yang sama dari setiap jumlah dolar yang diinvestasikan, biaya atau komisi broker tingkat tetap dapat mengambil sebagian besar dari investasi periodik kecil, bahkan di broker diskon yang hanya mengenakan tarif tetap $ 10 per perdagangan.
Pertimbangkan dampak biaya perdagangan pada investasi berikut:
- Pada investasi $ 25 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih — setelah dikurangi biaya perdagangan — adalah $ 15. Persentase investasi Anda yang menghilang akibat biaya perdagangan adalah 40%.
- Pada investasi $ 50 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 40. Persentase investasi Anda yang menghilang akibat biaya perdagangan adalah 20%.
- Pada investasi $ 100 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 90. Persentase investasi Anda yang menghilang akibat biaya perdagangan adalah 10%.
- Pada investasi $ 1.000 dengan biaya perdagangan $ 10, investasi bersih adalah $ 990. Persentase investasi Anda yang menghilang akibat biaya perdagangan adalah 1%.