Ember – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Ember?

Istilah “keranjang” digunakan dalam bisnis dan keuangan untuk menggambarkan pengelompokan aset atau kategori terkait. Bucket dapat berisi aset investasi yang menghadirkan tingkat risiko, seperti ekuitas, atau dapat berisi investasi berisiko rendah seperti uang tunai, sekuritas jangka pendek, sekuritas pendapatan tetap dengan jatuh tempo serupa, atau swap dan / atau turunan dengan jatuh tempo terdekat.

Dalam akuntansi manajerial, “kelompok biaya” dibuat untuk melacak biaya tingkat unit .

Poin Penting

Dalam bahasa sehari-hari investasi, istilah “ember” sering digunakan oleh manajer portofolio, penasihat keuangan, dan klien investasi mereka untuk menggambarkan pengelompokan aset investasi terkait.
Bucket secara rutin digunakan sebagai alat alokasi aset, di mana manajer portofolio mengumpulkan cluster (bucket) investasi, masing-masing dengan karakteristik risiko yang berbeda, untuk menciptakan campuran alokasi aset secara keseluruhan yang paling sesuai untuk setiap investor, berdasarkan temperamen risiko individu dan jangka panjang. tujuan.
Peraih Nobel James Tobin menciptakan strategi investasi yang diikuti secara luas yang biasanya disebut sebagai “pendekatan ember”, yang memerlukan alokasi saham antara “ember berisiko” yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan tinggi, dan “ember aman” yang ada untuk tujuan memenuhi kebutuhan likuiditas atau keamanan.

Memahami Bucket

“Bucket” adalah istilah kasual yang sering digunakan oleh manajer portofolio dan investor untuk menyinggung sekelompok aset. Misalnya, portofolio 60/40 mewakili ember yang berisi 60% dari keseluruhan aset yang merupakan saham dan keranjang lain yang berisi 40% aset yang merupakan obligasi.

Di sisi lain, saham bernilai .

Referensi cepat

Meskipun sistem ember memungkinkan investor secara cerdas mengalokasikan modalnya untuk investasi yang berbeda, sama pentingnya untuk menyimpan sebagian besar portofolio seseorang dalam bentuk tunai, agar dapat mengambil posisi dalam peluang investasi yang layak, saat peluang tersebut muncul.

Bucket dapat digunakan untuk menilai sensitivitas portofolio swap terhadap perubahan suku bunga. Setelah risiko, atau “keterpaparan ember”, telah ditentukan melalui proses yang dikenal sebagai “analisis ember”, investor dapat memilih untuk melakukan lindung nilai atas risiko tersebut, jika efektif biaya untuk melakukannya. Strategi yang disebut imunisasi dapat digunakan untuk membuat lindung nilai yang sempurna terhadap semua paparan ember.

Investasi Bucket

Peraih Nobel James Tobin mengembangkan strategi yang dijuluki “pendekatan ember” untuk berinvestasi, yang memerlukan alokasi saham antara “ember berisiko” yang bertujuan untuk menghasilkan pengembalian yang signifikan, dan “ember aman” yang ada untuk tujuan memenuhi kebutuhan likuiditas atau keselamatan. Bagi Tobin, komposisi ember berisiko akan sedikit atau tidak berpengaruh pada keseluruhan risiko yang diasumsikan oleh investor, selama investor memegang dua ember.

Sebaliknya, mengubah tingkat risiko dapat dilakukan dengan mengubah proporsi dana dalam wadah berisiko, relatif terhadap rasio dana dalam wadah yang aman. Pendekatan ember Tobin secara luas dipandang sebagai solusi investasi yang sederhana dan elegan. Namun, beberapa pendukung strategi keranjang merekomendasikan penggunaan hingga lima keranjang, bukan hanya dua.

Dalam akuntansi manajerial, bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan biaya overhead ditempatkan ke dalam kelompok biaya untuk berbagai produk yang diproduksi oleh sebuah perusahaan. Keranjang biaya untuk Produk X akan berisi masing-masing dari tiga kategori biaya seperti halnya Produk Y. Manajer kemudian dapat memperkirakan biaya tingkat unit produk dengan lebih baik.

Ember Keuangan Pribadi

“Bucket” juga digunakan di bidang keuangan pribadi dalam kaitannya dengan cara individu memecah aset mereka. Ini juga sering digunakan di masa pensiun. Misalnya, ember akan dipecah menjadi ember jangka pendek, ember jangka menengah, dan ember jangka panjang.

Ember jangka pendek akan berisi aset untuk pengeluaran sehari-hari dan yang dibutuhkan untuk dua hingga tiga tahun ke depan. Ember ini paling sering berupa uang tunai atau aset yang sangat likuid. Ember jangka menengah akan berisi aset yang tidak diperlukan setidaknya selama lima hingga 10 tahun, seperti investasi dividen dan perwalian investasi real estat (REIT). Ember jangka panjang akan berisi aset yang tidak diperlukan selama lebih dari 10 tahun dan terutama akan menjadi investasi pertumbuhan yang diharapkan akan menghargai secara signifikan selama mereka disimpan.