Berkat pertumbuhan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dalam beberapa tahun terakhir, kepemilikan komoditas sektor energi menjadi lebih mudah diakses. Komoditas ini termasuk minyak mentah dan produk olahannya, seperti bensin dan minyak pemanas rumah, gas alam, batu bara, minyak tanah, solar, propana, dan kredit karbon .
ETF komoditas biasanya melacak harga komoditas atau kelompok komoditas dalam indeks dengan menggunakan kontrak berjangka, yang merupakan perjanjian hukum untuk membeli atau menjual komoditas dengan harga yang telah ditentukan pada waktu tertentu di masa depan. Investasi kembali pada komoditas ETF biasanya tidak dipengaruhi oleh arah keseluruhan pasar saham cara yang ETF lainnya adalah karena mereka berusaha untuk melacak harga komoditas, bukan saham sektor energi.
Bagi investor yang memiliki portofolio padat saham dan berusaha meningkatkan diversifikasi dan potensi lindung nilai inflasi, beberapa eksposur sektor energi mungkin bermanfaat. Namun, sebaiknya Anda memiliki cakrawala jangka panjang untuk investasi semacam itu karena dapat berubah-ubah dalam periode singkat.
Apa ETF menyediakan akses mudah ke komoditas energi?
Energi telah diakui nilainya di seluruh dunia, dengan permintaan komoditas energi terus tumbuh di pasar negara berkembang yang sedang berkembang seperti Cina dan India. Karena nilai ini tidak bergantung pada ekonomi atau mata uang negara mana pun dari waktu ke waktu, sebagian besar komoditas energi telah menahan nilainya terhadap inflasi dengan sangat baik. Harga energi cenderung bergerak berlawanan arah dengan dolar AS, meningkat saat dolar melemah. Hal ini membuat ETF energi menjadi strategi yang baik untuk melakukan lindung nilai terhadap setiap penurunan dolar.
Kemunduran adalah manfaat yang paling kompleks (dan paling tidak dipahami) dari beberapa ETF komoditas energi. ETF ini menempatkan sebagian besar aset mereka dalam instrumen utang berbunga, seperti US Treasury jangka pendek, yang digunakan sebagai jaminan untuk membeli kontrak berjangka. Dalam kebanyakan kasus, ETF memegang kontrak berjangka dengan tanggal pengiriman tertutup, yang juga dikenal sebagai kontrak “bertanggal pendek”. Saat kontrak ini mendekati tanggal pengirimannya , ETF memasuki kontrak dengan tanggal terdekat berikutnya.
Sebagian besar kontrak berjangka biasanya diperdagangkan dalam contango , yang berarti bahwa harga kontrak pengiriman panjang melebihi pengiriman jangka pendek atau harga pasar saat ini. Namun, minyak dan bensin secara historis melakukan hal sebaliknya, yang disebut kemunduran. Ketika ETF secara sistematis menggulung kontrak mundur menjadi satu sama lain, itu dapat menambahkan sedikit peningkatan pengembalian, yang disebut hasil roll , karena bergulir menjadi kontrak yang lebih murah. Seiring waktu, kenaikan kecil ini dapat menghasilkan jumlah yang signifikan, bergantung pada pola kemunduran atau kontango.
Jenis ETF Komoditas Energi
ETF Energi dapat dibagi menjadi tiga kelompok utama: kontrak tunggal, kontrak multi, dan penurunan.ETF Kontrak Tunggal berpartisipasi terutama dalam kontrak berjangka tunggal.Misalnya, Invesco DB Oil Fund ( West Texas Intermediate (WTI) yang diperdagangkan di New York Mercantile Exchange (NYMEX).
ETF multi-kontrak menawarkan eksposur yang beragam ke sektor energi dengan berpartisipasi dalam beberapa kontrak berjangka.IShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ( GSCI. Invesco DB Energy Fund (DBE ) adalah dana sektor energi murni yang terdiversifikasi di berbagai jenis komoditas.Ini berpartisipasi dalam kontrak berjangka untuk minyak mentah light sweet, minyak pemanas, minyak mentah Brent, bensin dan gas alam. ETF berupaya melacak indeks yang mengoptimalkan hasil roll dengan memilih kontrak berjangka sesuai dengan rumus kepemilikan.
Karena komoditas sektor energi dapat bergejolak , beberapa investor mungkin ingin bertaruh melawan mereka pada saat ETF bearish.ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG ) dirancang untuk menghasilkan dua kali kebalikannya, atau sebaliknya, kinerja Indeks Minyak & Gas AS Dow Jones. Ini berarti bahwa jika Dow Jones US Oil & Gas Index turun 1% hari ini, DUG secara teoritis akan naik 2% untuk hari itu.ETF pendek lainnya adalah ProShares Short Oil & Gas ETF (DDG ).Ini mirip dengan DUG, tetapi hanya dirancang untuk menghasilkan kinerja terbalik satu kali lipat (-1x) dari Indeks Minyak & Gas AS Dow Jones.
Artikel terkait
- Primer gas alam
- Bagaimana minyak mentah memengaruhi harga gas
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- Minyak mentah
- Sektor Energi
- Cara Membeli Komoditas di 3 Sektor Teratas Ini
- Setara Gas Alam
- Komoditas: Hedge Portofolio
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Kontrak berjangka komoditas