Emas adalah salah satu komoditas paling umum dan berharga di dunia, dan telah digunakan di masyarakat selama ribuan tahun. mata uang dalam peradaban kuno, bertindak sebagai tanda kemakmuran dan kekayaan, dan memainkan peran penting dalam budaya banyak orang. Investor telah menganggapnya sebagai investasi yang stabil dan aman sejak lama.
Ada beberapa cara untuk berinvestasi emas, seperti benar-benar membeli komoditas fisik, membeli saham perusahaan dalam bisnis emas, membeli emas berjangka, atau berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF). Beberapa dari opsi ini datang dengan biaya tambahan, yang lainnya lebih rumit. Berinvestasi dalam ETF emas adalah cara yang hemat biaya dan mudah untuk mendapatkan eksposur ke emas, dan SPDR Gold Shares ETF ( GLD ) adalah salah satu dari banyak ETF yang menawarkan eksposur ini.
ETF (GLD) Saham Emas SPDR melacak harga emas batangan di pasar over-the-counter (OTC). Trust yang menjadi sponsor dana tersebut menyimpan emas batangan fisik serta sejumlah uang tunai. Emas adalah komoditas logam mulia dan banyak investor ingin memegang emas fisik sebagai lindung nilai terhadap penurunan kondisi ekonomi secara keseluruhan serta terhadap inflasi, sementara beberapa mungkin menggunakannya sebagai metode diversifikasi portofolio.
Biaya untuk membeli, mengasuransikan, dan menyimpan emas bisa sangat besar bagi investor individu.Dana tersebut menyediakan metode berbiaya rendah untuk membeli dan menahan komoditas.Saham di ETF sangat likuid, mudah dibeli dan dijual sepanjang hari perdagangan dengan harga pasar yang berlaku.Struktur reksa dana memungkinkan keranjang aset yang mendasari dibuat dan ditebus sesuai permintaan pasar.Setiap saham mewakili sepersepuluh ons dari harga emas. Namun, investor tidak dapat mengubah sahamnya menjadi emas fisik.
Apa ETF Saham Emas SPDR?
GLD melacak harga emas dengan menyimpan emas batangan dalam bentuk perwalian yang disimpan dalam bentuk batang Pengiriman Emas London seberat 400 ons, yang disimpan di akun yang dialokasikan.Emas fisik dipegang oleh penjaga di lemari besi di London atau di lemari besi sub-penjaga lainnya.
Dana tersebut memiliki kesalahan pelacakan tahunansekitar 0,93%. Kesalahan pelacakan adalah perbedaan antara harga ETF dan harga spot emas yang mendasarinya. Hal ini terutama disebabkan oleh biaya yang dibebankan untuk mengelola dana, biaya transaksi, dan apakah dana tersebut memiliki kas. Sulit untuk menghindari kesalahan pelacakan karena ini adalah aspek umum dari pengoperasian reksa dana yang kemungkinan besar akan ditimbulkan oleh dana yang melacak patokan.
Saham GLD dibeli oleh trust untuk dana dalam keranjang 100.000 saham. Trust menerbitkan saham ini dalam keranjang kepada peserta yang berwenang, biasanya lembaga keuangan besar, secara konstan.Keranjang ditawarkan dengan nilai aset bersih (NAB) pada hari pesanan untuk membuat keranjang diterima oleh wali amanat.Saham-saham ini kemudian dijual ke publik dengan harga pasar yang berlaku untuk emas dan ETF.GLD menyimpan sejumlah besar emas fisik.Itu memegang 37,2 juta ons emas dengan nilai pasar sekitar $ 64,6 miliar per 19 Juni 2020.
Pengelolaan Dana
Sponsor ETF adalah World Gold Trust Services dan agen pemasarannya adalah State Street Global Markets.Wali amanatnya adalah BNY Mellon Asset Servicing dan kustodian emas fisiknya adalah Bank HSBC. SPDR menerbitkan sejumlah ETF populer, dari dana yang melacak indeks saham utama hingga ETF pendapatan tetap. SPDR kemungkinan adalah perusahaan yang paling terlihat di ruang ETF.
Karakteristik Dana
GLD adalah ETF pertama yang melacak harga emas dan mulai diperdagangkan pada tahun 2004. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0,4%. Meskipun hal ini tidak keterlaluan, ada ETF emas lain dengan rasio pengeluaran yang lebih rendah.Misalnya, iShares Gold Trust memiliki rasio biaya 0,25%. Bagi sebagian besar investor, perbedaan dalam rasio biaya kemungkinan akan minimal terhadap keuntungan mereka. Fluktuasi harga spot emas akan berdampak jauh lebih besar pada pengembalian.
Pada 19 Juni 2020, GLD memiliki aset bersih $ 62,4 miliar dan pengembalian total satu tahun sekitar 14%. Investor dapat membeli saham dana melalui broker manapun. Mereka berdagang di bursa NYSE Arca .
Kesesuaian dan Rekomendasi
Investor dapat menggunakan GLD untuk berspekulasi tentang harga emas. Jauh lebih mudah untuk membeli dan menjual saham ETF daripada membeli dan memperdagangkan emas fisik. Saham GLD jauh lebih mudah diakses oleh sebagian besar investor vs. memegang leverage, yang dapat memperbesar keuntungan dan kerugian.
Tujuan lain untuk berinvestasi di GLD mungkin untuk diversifikasi portofolio.Di bawah prinsip teori portofolio modern, investor dapat mengurangi jumlah risiko portofolio dengan mendiversifikasi aset dalam portofolio.Reksa dana tersebut memiliki beta rendahsekitar -0,02 dibandingkan dengan rata-rata pasar 0,32. Ini kurang stabil dibandingkan pasar secara keseluruhan dan tidak selalu mengikuti pergerakan pasar, yang umum untuk emas. Dengan demikian, dana tersebut dapat menjadi cara yang baik untuk mendiversifikasi kepemilikan dengan saham dan jenis aset lainnya.
Namun, investor tetap harus berhati-hati saat melakukan investasi jangka panjang di reksa dana tersebut.Internal Revenue Service (IRS) telah menetapkan bahwa GLD dianggap tertagih.Setiap keuntungan dikenakan pajak pada tingkat yang jauh lebih tinggi yaitu 28% dibandingkantingkat keuntungan modal jangka panjang normalsebesar 15% atau 20%. Kerutan pajak ini telah membuat banyak investor lengah. Ada dua cara untuk menyiasatinya: keluar dari posisi apa pun dalam waktu kurang dari satu tahun, atau pegang saham di IRA atau akun pensiun tangguhan pajak lainnya.
Bagaimana Investor Dapat Menggunakan ETF Ini
Banyak investor waspada terhadap potensi penurunan di pasar saham yang lebih besar. Mereka mungkin melihat emas sebagai aset fisik yang menarik. Dana tersebut adalah cara mudah untuk memiliki kepentingan dalam aset fisik tanpa risiko dan biaya untuk memiliki emas batangan yang sebenarnya. Dana tersebut juga dapat berfungsi sebagai cara mudah untuk mendiversifikasi portofolio dengan komoditas logam mulia. Secara historis, emas telah mempertahankan nilainya dengan baik selama masa ketidakstabilan keuangan, karena tidak berkorelasi dengan pasar saham.
Pesaing Utama dan Alternatif
Ada beberapa ETF lain yang juga melacak harga emas.Selain itu, ada ETF emas dengan leverage serta ETF yang melacak penambang emas.IShares Gold Trust yang disebutkan di atas melacak logam dengan rasio biaya yang lebih rendah.Ada juga ETF Emas Standar Aberdeen, yang juga memiliki rasio biaya lebih rendah 0,17% tetapi hanya memiliki sekitar $ 2,05 miliar dalam aset bersih per Juni 2020. GLD sejauh ini merupakan ETF emas yang paling populer dan paling likuid.
Related Posts
- Apa standar emasnya?
- Apakah Masih Membayar untuk Berinvestasi dalam Emas?
- Memahami ETF Emas vs. Emas Berjangka
- Strategi terbaik untuk investor emas
- Cara Berinvestasi dalam Emas: Panduan Investor
- Cara Paling Terjangkau untuk Membeli Emas: Emas Fisik atau ETF?
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- Haruskah Anda Mendapatkan IRA Emas?
- Memahami GLD, UGLD dan dana ETF lainnya
- Emas: Mata Uang Lainnya