Apa Harga Flash?
Harga flash sedekat mungkin dengan informasi harga real-time, dengan pemahaman bahwa selalu ada jeda antara kutipan harga dan harga aktual yang diperdagangkan.
Poin Penting
- Harga flash sedekat mungkin dengan informasi harga real-time, tetapi investor harus menyadari bahwa jeda antara kutipan harga dan harga aktual yang diperdagangkan selalu ada.
- Harga flash diperbarui secara instan bagi mereka yang memiliki akses ke kutipan flash.
Bagaimana Harga Flash Bekerja
Harga flash muncul dengan munculnya perdagangan saham terkomputerisasi selama pertengahan 1990-an. Algoritme komputer dan situs investasi online penting dalam ledakan perdagangan harian yang membentuk kembali investasi saham pada akhir abad kedua puluh. Sebelum perubahan revolusioner ini, pedagang saham menempatkan perdagangan melalui telepon dengan pialang saham, dan jeda waktu dalam penetapan harga jauh lebih besar daripada yang dimungkinkan oleh munculnya perdagangan terkomputerisasi.
Platform perdagangan terkomputerisasi baru memungkinkan lebih banyak orang daripada sebelumnya untuk berpartisipasi dalam pasar saham. Sehubungan dengan perdagangan online, muncullah ketersediaan alat bagan dan analisis yang canggih. Internet membuka dunia baru perdagangan online sehingga lebih banyak investor dapat berpartisipasi, yang berarti volume yang lebih tinggi untuk diperdagangkan. Sebelum tahun 1996, harga saham yang ditampilkan di ticker saham tertinggal 15 sampai 20 menit di belakang transaksi yang sebenarnya. Ticker waktu-nyata diperkenalkan pada tahun 1996 dan memainkan peran kunci dalam peningkatan popularitas perdagangan harian.
Melacak peningkatan volume menjadi tantangan teknologi yang berkelanjutan. Transaksi yang cepat menciptakan kebutuhan komputer untuk mulai memprioritaskan melalui algoritme yang menampilkan harga lebih menonjol daripada yang lain. Variabel kunci untuk penentuan prioritas adalah volume yang luar biasa tinggi, perubahan harga yang dramatis, dan berita penting terkini. Ironisnya, aturan prioritisasi terkomputerisasi dimasukkan ke dalam peningkatan visibilitas stok.
Misalnya, menaikkan saham tertentu ke pita ticker harga kilat waktu nyata menarik lebih banyak perhatian langsung ke saham tersebut, dengan kemungkinan peningkatan volatilitas .
Harga Flash dan Gangguan Flash
Selama awal 2000-an, analis saham teknis dan pengembang perangkat lunak bergabung dalam mencari keunggulan kompetitif baru berdasarkan perdagangan berkecepatan tinggi. Kemampuan perdagangan baru berbasis komputer yang cepat ini memungkinkan perdagangan dilakukan lebih cepat daripada mungkin oleh banyak investor lain yang tidak memiliki data waktu nyata. Alih-alih mengandalkan analisis teknis manusia, analisis berbasis mesin muncul ke depan.
Salah satu hasil dari kemampuan perdagangan berkecepatan tinggi yang baru ini adalah flash crash pada tanggal 6 Mei 2010, ketika aksi jual sekuritas yang cepat terjadi dalam hitungan menit. Dow Jones Industrial Average kehilangan lebih dari 1.000 poin dalam waktu singkat.
Sebuah flash crash terjadi begitu cepat sehingga dapat membanjiri sirkuit di bursa saham utama seperti NYSE. Perdagangan dihentikan sementara pesanan beli dan jual disesuaikan dengan cara yang lebih teratur sebelum perdagangan dilanjutkan. Flash crash komputerisasi di seluruh sistem ini dapat menyebabkan kepanikan investor yang meluas, seperti yang terlihat pada flash freeze tanggal 22 Agustus 2013, yang menghentikan perdagangan selama tiga jam.
Artikel terkait
- Perdagangan Flash
- Flash Crash.
- Empat risiko besar dari perdagangan frekuensi tinggi algoritmik
- Dua crash flash terbesar tahun 2015
- Flash manufaktur PMI.
- Layanan Flash PMI
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Brexit
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Memahami terminologi perdagangan frekuensi tinggi