Harga / Penghasilan untuk Pertumbuhan dan Dividen Yield (Rasio Pegar) – (Ekonomi)

oleh

Apa Harga / Penghasilan untuk Pertumbuhan dan Dividen Yield (Rasio Pegar)?

Harga / laba terhadap pertumbuhan dan hasil dividen (rasio PEGY) —juga dikenal sebagai “rasio PEG yang disesuaikan dengan dividen” —diciptakan oleh investor ternama Peter Lynch. Dengan membuat rasio PEGY, Lynch berusaha meningkatkan metrik penilaian harga terhadap pendapatan (P / E) yang digunakan sebagian besar investor saat mencoba menentukan nilai saham. 

Lynch percaya bahwa untuk secara akurat mengevaluasi peluang yang diwakili saham sebagai investasi, investor juga harus memperhitungkan prospek pertumbuhan saham di masa depan dan hasil dividen. Rasio PEGY mencakup kedua faktor ini dan merupakan metrik yang digunakan investor untuk mengidentifikasi saham yang dinilai terlalu rendah .

Poin Penting

  • Harga / laba terhadap pertumbuhan dan hasil dividen (rasio PEGY) dikembangkan oleh Peter Lynch, seorang investor dan manajer dana legendaris.
  • Sebagai metrik untuk analisis saham, rasio PEGY berbeda dari rasio harga terhadap pendapatan (P / E) karena mempertimbangkan potensi saham untuk pertumbuhan pendapatan di masa depan dan pembayaran dividen.
  • Rasio PEGY di bawah 1,0 mewakili peluang investasi potensial karena mengindikasikan saham memiliki hasil dividen yang tinggi atau potensi pertumbuhan dan saat ini dijual dengan harga murah.

Memahami Harga / Pendapatan untuk Pertumbuhan dan Hasil Dividen (Rasio PEGY)

Baik rasio PEGY maupun rasio harga / laba terhadap pertumbuhan (Rasio PEG) adalah evolusi dari rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Satu batasan yang disadari Lynch saat menggunakan rasio P / E dan PEG untuk evaluasi saham adalah metrik ini tidak mempertimbangkan potensi pertumbuhan pendapatan atau pembayaran dividen di masa depan saat menganalisis saham.

Oleh karena itu, perusahaan dewasa dengan tingkat pertumbuhan lebih rendah yang membayar dividen dihukum secara tidak adil jika hanya dievaluasi menggunakan rasio P / E atau PEG. Lynch menginginkan cara yang lebih akurat untuk mengevaluasi perusahaan-perusahaan ini dan dengan demikian menciptakan rasio PEGY yang menambahkan proyeksi pertumbuhan dan hasil dividen ke dalam persamaan.

Rasio PEGY dihitung sebagai rasio P / E dibagi dengan jumlah tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan dan hasil dividen, seperti yang ditunjukkan dalam rumus ini:

PEGY Ratio = P/E RatioProjected Earnings Growth Rate and Dividend Yield text {Rasio PEGY} = frac { text {P / E} text {Rasio}} { text {Proyeksi Tingkat Pertumbuhan Pendapatan dan Hasil Dividen}}Rasio PEGY = Proyeksi Tingkat Pertumbuhan Pendapatan dan Hasil Dividen

Contoh Harga / Pendapatan terhadap Pertumbuhan dan Hasil Dividen (Rasio PEGY)

Mari gunakan rasio PEGY untuk mengevaluasi perusahaan sebagai investasi potensial.

Perusahaan ABC memiliki rasio P / E 9, tingkat pertumbuhan pendapatan yang diproyeksikan sebesar 15% untuk tahun depan, dan hasil dividen 4,5%. Dengan menggunakan angka-angka ini, kita sampai pada rasio PEGY berikut:

Company ABC PEGY ratio = 915 + 4.5 = 0.46 text {Rasio PEGI ABC Perusahaan} = frac {9} {15 + 4.5} = 0.46Rasio ABC PEGY perusahaan = 15 + 4.5

Rasio PEGY di bawah 1,0 dianggap rendah dan mewakili peluang investasi potensial karena mengindikasikan saham memiliki hasil dividen yang tinggi atau potensi pertumbuhan dan saat ini dijual dengan harga murah.

Garis bawah

Penting untuk dicatat bahwa rasio PEGY memiliki kekurangannya. Ini menggunakan proyeksi perusahaan untuk pertumbuhan dan bukan pertumbuhan aktual yang dicapai perusahaan. Oleh karena itu, rasio tersebut tidak dijamin akan menjadi cerminan yang akurat dari kinerja masa depan.

Saat menghitung salah satu rasio ini, sebaiknya gunakan hanya pendapatan operasional dan pendapatan berulang dalam perhitungan pendapatan, menggunakan konsensus estimasi yang lebih rendah untuk tingkat pertumbuhan, dan menggunakan proyeksi dividen masa depan sebagai lawan dividen saat ini. Meskipun rasio PEGY tidak menceritakan keseluruhan cerita tentang potensi apresiasi saham, rasio PEGY memberikan titik awal bagi investor dalam analisis saham mereka.

Related Posts

  1. Rasio Pembayaran Dividen
  2. Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
  3. Dividen
  4. Hasil Dividen
  5. Di mana Peter Lynch menyimpan uangnya?
  6. Peter Lynch.
  7. 4 rasio untuk mengevaluasi saham dividen
  8. Price-to-Earnings Ratio – P / E Ratio, Formula dan Contoh
  9. Model diskon dividen – DDM
  10. Merrill Lynch and Co.