Hipotek tingkat variabel

oleh

Apa Hipotek tingkat variabel?

Hipotek dengan suku bunga variabel adalah jenis pinjaman rumah yang suku bunganya tidak tetap. Sebaliknya, pembayaran bunga akan disesuaikan pada tingkat di atas patokan atau suku bunga acuan tertentu, seperti Tingkat Penawaran Antar Bank London (LIBOR) + 2 poin. Pemberi pinjaman dapat menawarkan peminjam dengan suku bunga variabel selama umur pinjaman hipotek. Mereka juga dapat menawarkan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) hybrid, yang mencakup periode tetap awal diikuti dengan suku bunga variabel yang disetel ulang secara berkala setelahnya.

Varietas umum ARM hibrida termasuk ARM 5/1 , memiliki jangka waktu tetap 5 tahun diikuti oleh suku bunga variabel pada sisa pinjaman (biasanya 25 tahun lagi).

Poin Penting

  • Hipotek dengan suku bunga variabel menggunakan suku bunga mengambang selama sebagian atau seluruh jangka waktu pinjaman, daripada memiliki suku bunga tetap di seluruh masa pinjaman.
  • Tingkat variabel paling sering menggunakan tingkat indeks, seperti LIBOR atau suku bunga dana Fed, dan kemudian menambahkan margin pinjaman di atasnya.
  • Contoh yang paling umum adalah hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, atau ARM, yang biasanya akan memiliki periode suku bunga tetap awal beberapa tahun, diikuti dengan suku bunga yang dapat disesuaikan secara reguler untuk sisa pinjaman.

Dasar-dasar Hipotek Tingkat Variabel

Hipotek dengan suku bunga variabel berbeda dari hipotek suku bunga tetap yang suku bunganya selama beberapa bagian dari durasi pinjaman disusun sebagai mengambang, dan tidak tetap. Pemberi pinjaman menawarkan produk pinjaman hipotek dengan suku bunga variabel dan suku bunga yang dapat disesuaikan dengan struktur suku bunga variabel yang berbeda.

Umumnya, pemberi pinjaman dapat menawarkan peminjam baik pinjaman amortisasi penuh atau non-amortisasi yang menggabungkan struktur suku bunga variabel yang berbeda. Pinjaman suku bunga variabel biasanya disukai oleh peminjam yang percaya bahwa suku bunga akan turun seiring waktu. Dalam lingkungan suku bunga jatuh, peminjam dapat mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga tanpa refinancing karena suku bunga mereka turun dengan suku bunga pasar.

Pinjaman dengan suku bunga variabel penuh akan membebankan suku bunga variabel peminjam sepanjang masa pinjaman. Dalam pinjaman dengan suku bunga variabel, suku bunga peminjam akan didasarkan pada suku bunga yang diindeks dan margin apa pun yang diperlukan. Suku bunga pinjaman dapat berfluktuasi setiap saat selama masa pinjaman.

Tarif Variabel

Tarif variabel disusun untuk menyertakan tarif terindeks yang ditambahkan margin tarif variabel. Jika peminjam dikenai tarif variabel, mereka akan diberi margin dalam proses penjaminan emisi. Oleh karena itu, sebagian besar hipotek tingkat variabel akan menyertakan tingkat yang diindeks sepenuhnya yang didasarkan pada tingkat yang diindeks ditambah margin.

Tingkat yang diindeks pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan inilah yang menyebabkan suku bunga yang diindeks sepenuhnya berfluktuasi bagi peminjam. Dalam produk dengan suku bunga variabel, seperti ARM, pemberi pinjaman memilih tolok ukur khusus untuk mengindeks suku bunga dasar. Indeks dapat mencakup LIBOR, suku bunga utama pemberi pinjaman , dan berbagai jenis US Treasury. Tingkat indeks produk dengan tarif variabel akan diungkapkan dalam perjanjian kredit. Setiap perubahan pada tingkat yang diindeks akan menyebabkan perubahan pada tingkat suku bunga yang diindeks sepenuhnya dari peminjam.

Margin ARM adalah komponen kedua yang terlibat dalam suku bunga terindeks penuh peminjam pada hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan. Dalam ARM, penjamin emisi menentukan tingkat margin ARM yang ditambahkan ke tingkat yang diindeks untuk membuat tingkat suku bunga yang diindeks sepenuhnya yang diharapkan akan dibayar oleh peminjam. Peminjam kualitas kredit yang tinggi dapat berharap memiliki margin ARM yang lebih rendah yang menghasilkan tingkat bunga pinjaman yang lebih rendah secara keseluruhan. Peminjam kualitas kredit yang lebih rendah akan memiliki margin ARM yang lebih tinggi yang mengharuskan mereka untuk membayar tarif lebih tinggi dari  bunga  pinjaman mereka.

Beberapa peminjam mungkin memenuhi syarat untuk membayar hanya suku bunga yang diindeks, yang dapat dibebankan kepada peminjam berkualitas tinggi dalam pinjaman dengan suku bunga variabel. Tarif yang diindeks biasanya mengacu pada suku bunga utama pemberi pinjaman ; namun, itu juga dapat dibandingkan dengan LIBOR. Suku bunga Treasury. Pinjaman dengan suku bunga variabel akan membebankan bunga peminjam yang berfluktuasi dengan perubahan suku bunga yang diindeks.

Contoh Hipotek Tingkat Variabel: Pinjaman Hipotek Tingkat Disesuaikan (ARM)

Pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) adalah jenis umum dari produk pinjaman hipotek dengan suku bunga variabel yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman hipotek. Pinjaman ini membebani peminjam dengan suku bunga tetap dalam beberapa tahun pertama pinjaman diikuti dengan suku bunga variabel setelah itu.

Persyaratan pinjaman akan berbeda menurut penawaran produk tertentu. Misalnya, dalam pinjaman ARM 2/28 , peminjam akan membayar bunga tetap selama dua tahun diikuti dengan bunga variabel selama 28 tahun yang dapat berubah kapan saja.

Dalam pinjaman ARM 5/1, peminjam akan membayar bunga dengan suku bunga tetap untuk lima tahun pertama dengan suku bunga variabel setelah itu, sementara dalam pinjaman dengan suku bunga variabel 5/1, suku bunga variabel peminjam akan diatur ulang setiap tahun berdasarkan suku bunga penuh. tingkat yang diindeks pada saat tanggal reset .

Artikel terkait

  1. Lengan margin
  2. Topi ARM tahunan
  3. Lengan diskresioner
  4. 5/1 hibrida Hipotek tingkat disesuaikan (5/1 lengan hibrida)
  5. Tanggal ulang
  6. 5/6 Hibrida Hipotek Tingkat Disesuaikan (5/6 ARM Hibrid)
  7. 5 jenis hipotek berisiko untuk dihindari
  8. Lengan indeks
  9. Struktur tutup tingkat bunga
  10. Suku bunga yang diindeks sepenuhnya