Index Hugger – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Index Hugger?

Istilah index hugger mengacu pada reksa dana yang dikelola secara aktif yang biasanya bekerja seperti dan melacak indeks patokan utama seperti S&P 500. Mayoritas dana yang dikelola secara aktif diharapkan untuk mengungguli apa yang disebut kinerja rata-rata yang dihasilkan oleh dana indeks yang dikelola secara pasif, yang menarik sebagian besar investor. Tetapi seringkali mereka datang dengan harga tinggi — biaya yang dikenakan pada para pemeluk indeks seringkali jauh lebih tinggi daripada yang terkait dengan sarana investasi yang lebih konvensional.

Poin Penting

Referensi pemeluk indeks adalah reksa dana yang dikelola secara aktif yang bekerja seperti dan melacak indeks acuan utama seperti S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average.
Reksa dana ini sering kali mengenakan biaya lebih banyak daripada reksa dana konvensional.
Dana indeks umumnya mengiklankan pengembalian yang mengalahkan pasar yang tidak dapat mereka berikan.

Memahami Index Huggers

Reksa dana adalah sarana investasi yang mengambil uang yang dikumpulkan dari sekelompok investor dan menginvestasikannya ke dalam berbagai sekuritas termasuk saham, obligasi, uang tunai, kendaraan pasar uang, dan aset lainnya. Jenis aset dana berinvestasi di didasarkan pada investasi strategi-a-nya pendapatan tetap reksa dana berinvestasi pada instrumen pendapatan tetap sementara dana ekuitas global berinvestasi di ekuitas internasional.

Reksa dana umumnya dibagi menjadi dua kategori — pasif dan aktif. Gaya manajemen pasif membatasi jumlah pembelian dan penjualan yang terjadi. Tujuannya adalah untuk membeli dan menahan, membangun kekayaan dari waktu ke waktu daripada mengambil untung dari keuntungan jangka pendek di pasar. Investasi pasif juga membatasi berapa banyak investor membayar biaya kepada perusahaan manajemen — sesuatu yang umum dengan gaya manajemen aktif. Investasi yang dikelola secara aktif melibatkan seringnya jual beli yang difasilitasi oleh portfolio atau manajer investasi yang senantiasa memantau pasar.

Referensi cepat

Pastikan Anda mendaftar dengan fund manager dengan rekam jejak yang terbukti jika Anda benar-benar ingin berinvestasi dalam index hugger, jika tidak uang ekstra yang akan Anda keluarkan untuk biaya tidak akan sepadan.

Pelaku indeks adalah reksa dana yang dikelola secara aktif yang melacak indeks acuan utama seperti S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average (DJIA). Oleh karena itu, setiap pergerakan indeks dicerminkan dalam reksa dana yang sesuai. Investor yang tertarik untuk mengambil keuntungan dari keuntungan di indeks pasar saham kemungkinan besar akan mendapatkan keuntungan dari berinvestasi dalam index hugger. Perilaku kinerja mereka memberi investor alasan untuk menyamakannya dengan dana indeks lemari. Closet fund manager mencoba mengurangi risiko yang terkait dengan manajemen aktif dengan melacak indeks.

Pelaku indeks menawarkan sedikit keuntungan kepada investor dan sering dianggap eksploitatif karena mereka tampaknya memanfaatkan kurangnya pengetahuan investor. Mereka mengiklankan keuntungan yang mengalahkan pasar yang tidak dapat mereka berikan, semua sambil mengenakan biaya untuk layanan tersebut. Perusahaan dana biasanya mendapat banyak keuntungan dari alternatifnya — pelacak lemari. Kendaraan ini tidak mahal dan mudah dioperasikan. Dana tersebut menerima biaya untuk melakukan layanan yang sebagian besar tidak ada. Karenanya, pelacak lemari memungkinkan rumah pialang besar untuk mengoperasikan banyak portofolio berbeda dengan pendekatan pasif satu ukuran untuk semua.

Pertimbangan Khusus

Karena biaya yang terkait dengan pemeluk indeks mungkin lebih besar daripada manfaatnya, banyak investor akan lebih baik mengalokasikan aset mereka ke dalam dana yang diperdagangkan di bursa indeks berbiaya rendah (ETF). Itu karena index hugger mungkin tidak memiliki potensi pengembalian yang signifikan jika dibandingkan dengan jenis ETF ini. Satu-satunya alasan untuk mempertimbangkan membayar biaya yang lebih tinggi untuk dana kelolaan adalah jika manajer portofolio yang bersangkutan memiliki rekam jejak yang kuat untuk mengungguli pasar.

Faktor R-Squared

Pelaku indeks harus menggunakan faktor R-squared untuk investor saat mereka melakukan uji tuntas saat menentukan apakah akan melakukan investasi. Dalam dunia investasi, R-squared biasanya dianggap sebagai persentase pergerakan dana atau sekuritas yang dapat dijelaskan oleh fluktuasi indeks benchmark.

Nilai R-squared berkisar dari 0 hingga 1 dan biasanya dinyatakan sebagai persentase dari 0% hingga 100%. R-squared 100% berarti semua pergerakan sekuritas , atau variabel dependen, sepenuhnya dijelaskan oleh pergerakan dalam indeks, atau variabel independen. R-kuadrat tinggi yang berada di antara 85% dan 100% menunjukkan bahwa kinerja saham atau dana bergerak relatif sejalan dengan indeks. Dalam skenario ini, investor mungkin lebih baik berinvestasi dalam indeks itu sendiri, yang memiliki perputaran portofolio yang lebih rendah dan fitur rasio pengeluaran yang lebih rendah .