Industri reksa dana sangat besar dan terus berkembang. Dengan begitu banyak dana untuk dipilih, memilih salah satu bisa menjadi tantangan nyata. Membangun dan memantau portofolio yang bisa menjadi beban yang sangat berat. Untuk meringankan beban ini, industri telah membuat program penasehat reksa dana atau dikenal sebagai . Program konsultasi reksa dana hadir dalam dua versi: dan non-discretionary.
terdiversifikasireksa dana wrapdiscretionary
Apa Itu bungkus (reksa dana)!?
Program konsultasi reksa dana discretionary menyediakan berbagai portofolio yang menggabungkan beberapa reksa dana ke dalam model dipilih sebelumnya. Satu model mungkin menawarkan alokasi aset 80% dan 20% , sementara model lain mungkin menawarkan 80% pendapatan tetap dan 20% ekuitas. Banyak portofolio membagi bagian ekuitas dan pendapatan tetap di antara beberapa reksa dana, masing-masing reksa dana mewakili disiplin ilmu tertentu.
alokasi aset yang telahekuitaspendapatan tetap
Investor bekerja sama dengan profesional untuk memetakan tujuan keuangan pribadi mereka. Berdasarkan tujuan tersebut, penasihat meninjau penawaran dalam program penasihat reksa dana dan memilih model alokasi aset yang sesuai dengan tujuan investor. Misalnya, investor konservatif yang tertarik pada peningkatan pendapatan akan dipandu untuk memilih portofolio yang mengalokasikan sebagian besar asetnya untuk investasi pendapatan tetap. Seorang investor agresif, yang terutama tertarik pada apresiasi modal, akan diarahkan untuk memilih portofolio yang mengalokasikan sebagian besar asetnya ke investasi ekuitas.
penasihat keuangan
Struktur program konsultasi reksa dana diskresioner mirip dengan struktur . Seperti akun multi-disiplin, program konsultasi reksa dana menawarkan portofolio yang beragam, nasihat profesional, dan panduan, berkelanjutan dari investasi dalam portofolio, dan portofolio secara otomatis untuk mempertahankan alokasi aset yang diinginkan. Program penasihat reksa dana discretionary mendelegasikan kewenangan kepada sponsor program (seringkali pemberi kerja penasihat keuangan atau anak perusahaan dari pemberi kerja penasihat) untuk membuat perubahan pada model dan untuk menambah atau menghapus reksa dana dari portofolio tanpa persetujuan dari investor.
akun multidisiplinuji tuntaspenyeimbangan kembalialokasi aset
Non-Discretionary
Dalam program non-discretionary, investor dan penasihat keuangan meninjau daftar reksa dana yang telah disaring sebelumnya dan dipilih untuk dimasukkan dalam program dan memilih dana dari daftar tersebut untuk membuat model alokasi aset yang disesuaikan. Investor bertanggung jawab untuk memberikan persetujuan atas penyeimbangan kembali portofolio dan keputusan untuk mengganti salah satu reksa dana.
Apa yang Mereka Tawarkan
Baik program discretionary dan non-discretionary dianggap sebagai produk tingkat awal karena mereka menawarkan nasihat dan panduan profesional, tidak ada komisi untuk perdagangan, dan biaya tunggal berdasarkan . Program konsultasi reksa dana menawarkan persyaratan investasi minimum yang jauh lebih rendah daripada produk uang terkelola lainnya. Beberapa program konsultasi reksa dana tersedia dengan investasi minimum serendah $ 25.000, dibandingkan dengan $ 100.000 atau lebih untuk penawaran uang terkelola lainnya. Baik program konsultasi reksa dana discretionary dan non-discretionary menyediakan pelaporan kinerja konsolidasi, sehingga memudahkan investor untuk meninjau hasil di tingkat portofolio.
uang terkelolaaset yang dikelola
Meskipun program penasihat reksa dana menawarkan banyak manfaat yang sama yang diberikan oleh sepupu uang terkelola yang lebih mahal, ada juga perbedaan penting. Aset dalam program konsultasi reksa dana tidak terpisah dan berbeda dari akun investor lain. Reksa dana, sesuai dengan namanya, merupakan reksa dana. Premis dasar reksa dana melibatkan sekelompok investor yang mengumpulkan aset mereka sehingga mereka dapat membeli jasa profesional. Manajer uang kemudian membuat keputusan manajemen portofolio atas nama kumpulan investor yang dikumpulkan.
pengelola uang
Di sebagian besar produk uang terkelola, seperti portofolio tradisional , investor tidak menggabungkan aset mereka. Setiap investor memiliki individu untuk sekuritas dalam portofolio, yang memungkinkan investor untuk menyesuaikan portofolio dengan membatasi investasi di sekuritas atau sektor industri tertentu. Ini juga memungkinkan investor untuk terlibat dalam pembelian atau penjualan selektif sekuritas tertentu untuk meminimalkan pajak . Teknik ini, yang dikenal sebagai , dapat menjadi manfaat yang kuat bagi investor kaya yang peka terhadap pajak.
rekening terpisahbasis biayakeuntungan modaltax gain / loss harvesting
Haruskah Anda Berinvestasi di Satu?
Program konsultasi reksa dana menawarkan lebih banyak manfaat daripada yang umumnya terkait dengan pembelian reksa dana. Selain portofolio yang terdiversifikasi dan dikelola secara profesional yang mencakup banyak reksa dana, program konsultasi reksa dana menyediakan tiga tingkat pengawasan. Manajer reksa dana masing-masing mengawasi portofolionya, sponsor program mengawasi manajer reksa dana, dan penasihat investasi memberikan bantuan dengan pemilihan investasi awal dan pemantauan berkelanjutan atas kinerja portofolio sehubungan dengan tujuan investor. Kompensasi berbasis biaya mengurangi kekhawatiran tentang objektivitas rekomendasi penasihat.
Garis bawah
Program konsultasi reksa dana dirancang untuk memenuhi kebutuhan investor yang mencari nasihat dan bimbingan profesional dalam membangun portofolio yang terdiversifikasi. Program-program ini memberikan alat yang nyaman bagi investor yang tidak memiliki waktu atau minat untuk membangun dan memantau portofolio mereka sendiri. Investor yang memiliki kekhawatiran signifikan tentang pajak keuntungan modal mungkin lebih baik dilayani oleh produk uang terkelola lainnya yang lebih canggih.
Artikel terkait
Reksa Dana
Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
Rangkuman: Syarat dan Manfaat Uang yang Dikelola
Akun diskresioner
Diworsifikasi.
Dana pembayaran terkelola vs. annuitas: Bagaimana mereka membandingkan?
Akun Discretionary Terbatas
Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
Lengan diskresioner