Apa Keadilan?
Ekuitas, biasanya disebut ekuitas pemegang saham (atau ekuitas pemilik untuk perusahaan swasta), mewakili jumlah uang yang akan dikembalikan kepada pemegang saham perusahaan jika semua aset dilikuidasi dan semua hutang perusahaan dilunasi. kasus likuidasi. Dalam kasus akuisisi, ini adalah nilai penjualan perusahaan dikurangi kewajiban yang terhutang oleh perusahaan yang tidak dialihkan dengan penjualan.
Selain itu, ekuitas pemegang saham dapat merepresentasikan nilai buku suatu perusahaan. Ekuitas terkadang dapat ditawarkan sebagai pembayaran dalam bentuk barang. Ini juga mewakili kepemilikan pro-rata dari saham perusahaan.
Ekuitas dapat ditemukan di neraca perusahaan dan merupakan salah satu bagian data paling umum yang digunakan oleh analis untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan.
Poin Penting
- Ekuitas mewakili nilai yang akan dikembalikan kepada pemegang saham perusahaan jika semua aset dilikuidasi dan semua hutang perusahaan dilunasi.
- Kita juga dapat menganggap ekuitas sebagai tingkat kepemilikan residual di perusahaan atau aset setelah dikurangi semua hutang yang terkait dengan aset itu.
- Ekuitas mewakili saham pemegang saham di perusahaan, yang diidentifikasi di neraca perusahaan.
- Perhitungan ekuitas adalah total aset perusahaan dikurangi total kewajibannya, dan digunakan dalam beberapa rasio keuangan utama seperti ROE.
Rumus dan Perhitungan Ekuitas Pemegang Saham
Rumus dan perhitungan berikut dapat digunakan untuk menentukan ekuitas suatu perusahaan, yang diturunkan dari persamaan akuntansi :
Shareholders’ Equity=Total Assets-Total Liabilities text {Ekuitas Pemegang Saham} = text {Aset Total} – text {Kewajiban Total}Ekuitas pemegang saham=Total aset-Total Kewajiban
Informasi ini dapat ditemukan di neraca, di mana empat langkah ini harus diikuti:
- Temukan total aset perusahaan di neraca untuk periode tersebut.
- Temukan total kewajiban, yang harus dicantumkan secara terpisah di neraca.
- Kurangi total kewajiban dari total aset untuk sampai pada ekuitas pemegang saham.
- Perhatikan bahwa total aset akan sama dengan jumlah kewajiban dan total ekuitas.
Ekuitas pemegang saham juga dapat dinyatakan sebagai modal saham perusahaan dan laba ditahan dikurangi nilai saham treasuri. Metode ini, bagaimanapun, kurang umum. Meskipun kedua metode menghasilkan angka yang sama, penggunaan total aset dan total kewajiban lebih menggambarkan kesehatan keuangan perusahaan.
Memahami Ekuitas Pemegang Saham
Dengan membandingkan angka-angka konkret yang mencerminkan semua yang dimiliki perusahaan dan semua hutangnya, persamaan ekuitas pemegang saham “aset-dikurangi-kewajiban” melukiskan gambaran yang jelas tentang keuangan perusahaan, yang dapat dengan mudah ditafsirkan oleh investor dan analis. Ekuitas digunakan sebagai modal yang dikumpulkan oleh perusahaan, yang kemudian digunakan untuk membeli aset, berinvestasi dalam proyek, dan mendanai operasi. Perusahaan biasanya dapat meningkatkan modal dengan menerbitkan hutang (dalam bentuk pinjaman atau melalui obligasi) atau ekuitas (dengan menjual saham). Investor biasanya mencari investasi ekuitas karena memberikan kesempatan lebih besar untuk berbagi keuntungan dan pertumbuhan perusahaan.
Ekuitas penting karena mewakili nilai saham investor di suatu perusahaan, yang diwakili oleh proporsi mereka atas saham perusahaan. Memiliki saham dalam suatu perusahaan memberi pemegang saham potensi capital gain serta dividen. Memiliki ekuitas juga akan memberikan pemegang saham hak untuk memberikan suara pada tindakan korporasi dan dalam pemilihan dewan direksi. Manfaat kepemilikan ekuitas ini mempromosikan kepentingan berkelanjutan pemegang saham di perusahaan.
Ekuitas pemegang saham bisa negatif atau positif. Jika positif, perusahaan memiliki aset yang cukup untuk menutupi kewajibannya. Jika negatif, kewajiban perusahaan melebihi asetnya; jika berkepanjangan, ini dianggap kebangkrutan neraca. Biasanya, investor memandang perusahaan dengan ekuitas pemegang saham negatif sebagai investasi berisiko atau tidak aman. Ekuitas pemegang saham saja bukanlah indikator pasti dari kesehatan keuangan perusahaan; digunakan bersama dengan alat dan metrik lain, investor dapat secara akurat menganalisis kesehatan organisasi.
Komponen Ekuitas Pemegang Saham
Laba ditahan adalah bagian dari ekuitas pemegang saham dan merupakan persentase dari laba bersih yang tidak dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen. Pikirkan laba ditahan sebagai tabungan karena mewakili total keuntungan kumulatif yang telah disimpan dan disisihkan atau ditahan untuk digunakan di masa mendatang. Saldo laba tumbuh lebih besar dari waktu ke waktu karena perusahaan terus menginvestasikan kembali sebagian dari pendapatannya.
Pada titik tertentu, jumlah akumulasi laba ditahan dapat melebihi jumlah modal ekuitas yang dikontribusikan oleh pemegang saham. Saldo laba biasanya merupakan komponen ekuitas pemegang saham terbesar bagi perusahaan yang telah beroperasi selama bertahun-tahun.
Saham atau saham Treasury (jangan disamakan dengan USTreasury bills) mewakili saham yang telah dibeli kembali oleh perusahaan dari pemegang saham yang ada. Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali ketika manajemen tidak dapat menggunakan semua modal ekuitas yang tersedia dengan cara yang dapat memberikan pengembalian terbaik. Saham yang dibeli kembali oleh perusahaan menjadi saham treasury, dan nilai dolar mereka dicatat dalam akun yang disebut treasury stock, akun kontra ke akun modal investor dan laba ditahan. Perusahaan dapat menerbitkan kembali saham treasuri kembali ke pemegang saham ketika perusahaan perlu mengumpulkan uang.
Banyak yang memandang ekuitas pemegang saham sebagai representasi aset bersih perusahaan — nilai bersihnya, bisa dikatakan, adalah jumlah yang akan diterima pemegang saham jika perusahaan melikuidasi semua asetnya dan melunasi semua utangnya.
Contoh Ekuitas Pemegang Saham
Menggunakan contoh historis, di bawah ini adalah bagian darineracaExxon Mobil Corporation(XOM) per 30 September 2018:
- Total aset adalah $ 354.628 (disorot dengan warna hijau).
- Total kewajiban adalah $ 157.797 (area merah pertama yang disorot).
- Total ekuitas adalah $ 196.831 (area merah kedua yang disorot).