Kembali penjualan (ROS) | Finansial 2022

Apa Kembali penjualan (ROS)?

Return on sales (ROS) adalah rasio yang digunakan untuk mengevaluasi efisiensi operasional perusahaan. Ukuran ini memberikan wawasan tentang berapa banyak keuntungan yang dihasilkan per dolar dari penjualan. ROS yang meningkat menunjukkan bahwa perusahaan tumbuh lebih efisien, sementara ROS yang menurun dapat menandakan masalah keuangan yang akan datang. ROS sangat erat kaitannya dengan marjin laba operasi suatu perusahaan .

Formula dan Perhitungan Laba atas Penjualan

Cari penjualan bersih dan laba operasi dari laporan laba rugi perusahaan dan masukkan angka-angka tersebut ke dalam rumus di bawah ini.

ROS=Operating ProfsayatNet Saleswhere:ROS=Return on salesOperating Profit is calculated as earningsbefore interest, or EBAkuT. begin {aligned} & text {ROS} = frac { text {Laba Operasi}} { text {Penjualan Bersih}} \ & textbf {di mana:} \ & text {ROS} = text {Return on sales} \ & text {Laba Operasi dihitung sebagai penghasilan} \ & text {sebelum bunga, atau EBIT.} End {aligned} orang ROS=Penjualan bersih

Saat menghitung laba atas penjualan, investor mungkin memperhatikan bahwa beberapa perusahaan melaporkan penjualan bersih sementara yang lain melaporkan pendapatan. Penjualan bersih adalah pendapatan total dikurangi kredit atau pengembalian uang yang dibayarkan kepada pelanggan untuk pengembalian barang dagangan. Penjualan bersih kemungkinan akan terdaftar untuk perusahaan di industri ritel, sementara yang lain akan mencantumkan pendapatan. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung laba atas penjualan.

Cari penjualan bersih di laporan laba rugi, tetapi juga bisa dicantumkan sebagai pendapatan.
Cari laba operasi di laporan laba rugi. Pastikan untuk tidak memasukkan aktivitas dan pengeluaran non-operasional, seperti pajak dan biaya bunga.
Bagilah laba operasi dengan penjualan bersih.

1:40

Poin Penting

Return on sales (ROS) adalah ukuran seberapa efisien perusahaan mengubah penjualan menjadi keuntungan.
ROS dihitung dengan membagi laba operasi dengan penjualan bersih.
ROS hanya berguna saat membandingkan perusahaan dalam lini bisnis yang sama dan berukuran kurang lebih sama.

Apa yang Dapat Diberitahukan oleh Return on Sales kepada Anda

Laba atas penjualan adalah rasio keuangan yang menghitung seberapa efisien perusahaan menghasilkan keuntungan dari pendapatan top-line-nya. Ini mengukur kinerja perusahaan dengan menganalisis persentase pendapatan total yang diubah menjadi laba operasi.

Perhitungan tersebut menunjukkan seberapa efektif perusahaan menghasilkan produk dan layanan intinya dan bagaimana manajemennya menjalankan bisnis. Oleh karena itu, ROS digunakan sebagai indikator efisiensi dan profitabilitas. Investor, kreditor, dan pemegang utang lainnya mengandalkan rasio efisiensi ini karena rasio tersebut secara akurat mengkomunikasikan persentase kas operasi perusahaan terhadap pendapatannya dan memberikan wawasan tentang potensi dividen, potensi investasi ulang, dan kemampuan perusahaan untuk membayar kembali utang.

ROS digunakan untuk membandingkan perhitungan periode saat ini dengan perhitungan periode sebelumnya. Ini memungkinkan perusahaan untuk melakukan analisis tren dan membandingkan kinerja efisiensi internal dari waktu ke waktu. Hal ini juga berguna untuk membandingkan persentase ROS satu perusahaan dengan perusahaan pesaing, terlepas dari skalanya.

Perbandingan tersebut memudahkan untuk menilai kinerja perusahaan kecil dalam kaitannya dengan perusahaan Fortune 500. Namun, ROS sebaiknya hanya digunakan untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama karena mereka sangat bervariasi antar industri. Rantai grosir, misalnya, memiliki margin yang lebih rendah sehingga ROS lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan teknologi.

Contoh Bagaimana Menggunakan Return on Sales

Misalnya, perusahaan yang menghasilkan $ 100.000 dalam penjualan dan membutuhkan $ 90.000 dalam biaya total untuk menghasilkan pendapatannya kurang efisien daripada perusahaan yang menghasilkan $ 50.000 dalam penjualan tetapi hanya membutuhkan $ 30.000 dalam biaya total.

ROS lebih besar jika manajemen perusahaan berhasil memotong biaya sekaligus meningkatkan pendapatan. Menggunakan contoh yang sama, perusahaan dengan penjualan $ 50.000 dan biaya $ 30.000 memiliki laba operasi $ 20.000 dan ROS 40% ($ 20.000 / $ 50.000). Jika tim manajemen perusahaan ingin meningkatkan efisiensi, dapat fokus pada peningkatan penjualan sambil meningkatkan biaya secara bertahap, atau dapat fokus pada penurunan biaya sambil mempertahankan atau meningkatkan pendapatan.

Perbedaan Antara ROS dan Margin Operasi

Laba atas penjualan dan margin laba operasi sering digunakan untuk menggambarkan rasio keuangan yang serupa. Perbedaan utama antara setiap penggunaan terletak pada cara rumusnya masing-masing diturunkan.

Cara standar penulisan rumus margin operasi adalah pendapatan operasi dibagi penjualan bersih. Laba atas penjualan sangat mirip; hanya pembilang biasanya ditulis sebagai laba sebelum bunga dan pajak (EBIT); penyebutnya masih penjualan bersih.

Batasan Menggunakan Laba atas Penjualan

Laba atas penjualan sebaiknya hanya digunakan untuk membandingkan perusahaan yang beroperasi di industri yang sama, dan idealnya di antara perusahaan yang memiliki model bisnis dan angka penjualan tahunan yang serupa. Perusahaan di industri yang berbeda dengan model bisnis yang sangat berbeda memiliki margin operasi yang sangat berbeda, jadi membandingkannya menggunakan EBIT di pembilang dapat membingungkan.

Untuk mempermudah membandingkan efisiensi penjualan antara perusahaan yang berbeda dan industri yang berbeda, banyak analis menggunakan rasio profitabilitas yang menghilangkan pengaruh kebijakan pembiayaan, akuntansi, dan pajak: laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA). Misalnya, dengan menambahkan kembali depresiasi, margin operasi perusahaan manufaktur besar dan perusahaan industri berat lebih sebanding.

EBITDA terkadang digunakan sebagai proksi arus kas operasi, karena tidak termasuk biaya non tunai, seperti depresiasi. Tetapi EBITDA tidak sama dengan arus kas. Itu karena itu tidak menyesuaikan dengan peningkatan modal kerja atau akun untuk pengeluaran modal yang diperlukan untuk mendukung produksi dan mempertahankan basis aset perusahaan – seperti arus kas operasi.