Kerangka Manajemen Risiko (RMF): Sebuah Tinjauan

Apa Kerangka Manajemen Risiko (RMF): Sebuah Tinjauan?

Semua perusahaan menghadapi risiko; tanpa risiko, kemungkinan tidak ada imbalan. Sisi lain dari ini adalah terlalu banyak risiko dapat menyebabkan kegagalan bisnis. Manajemen risiko memungkinkan tercapainya keseimbangan antara mengambil risiko dan menguranginya.

Manajemen risiko yang efektif dapat menambah nilai bagi organisasi mana pun. Secara khusus, perusahaan yang beroperasi di industri investasi sangat bergantung pada manajemen risiko sebagai fondasi yang memungkinkan mereka untuk menahan kejatuhan pasar .

Kerangka kerja manajemen risiko yang efektif berupaya melindungi basis modal dan pendapatan organisasi tanpa menghalangi pertumbuhan. Selain itu, investor lebih bersedia berinvestasi di perusahaan dengan praktik manajemen risiko yang baik. Hal ini umumnya menghasilkan biaya pinjaman yang lebih rendah, akses yang lebih mudah ke modal bagi perusahaan, dan peningkatan kinerja jangka panjang.

Poin Penting

Risiko adalah kenyataan bagi pemilik dan manajer bisnis terlepas dari sektor industri atau ukuran perusahaan.
Perusahaan yang dikelola dengan baik akan memiliki kerangka kerja manajemen risiko yang komprehensif untuk mengidentifikasi risiko yang ada dan potensi risiko serta menilai cara menghadapinya jika muncul.
Identifikasi, pengukuran, mitigasi, pelaporan dan pemantauan risiko, dan tata kelola risiko adalah enam bagian penting dari kerangka kerja yang efektif.

Memahami Kerangka Manajemen Risiko (RMF)

Manajemen risiko yang efektif memainkan peran penting dalam mengejar stabilitas keuangan dan kinerja superior perusahaan mana pun. Penerapan kerangka manajemen risiko yang menanamkan praktik terbaik ke dalam budaya risiko perusahaan dapat menjadi landasan masa depan keuangan organisasi.

5 Komponen

Setidaknya ada lima komponen penting yang harus diperhatikan saat membuat kerangka kerja manajemen risiko. Mereka termasuk identifikasi risiko; pengukuran dan penilaian risiko; mitigasi risiko; pelaporan dan pemantauan risiko; dan tata kelola risiko.

Identifikasi resiko

Langkah pertama dalam mengidentifikasi risiko yang dihadapi perusahaan adalah menentukan semesta risiko. Dunia risiko hanyalah daftar semua kemungkinan risiko. Contohnya termasuk risiko TI, risiko operasional, risiko regulasi, risiko hukum, risiko politik, risiko strategis, dan risiko kredit.

Setelah membuat daftar semua kemungkinan risiko, perusahaan kemudian dapat memilih risiko yang terekspos dan mengkategorikannya ke dalam risiko inti dan non-inti. Risiko inti adalah risiko yang harus diambil perusahaan untuk mendorong kinerja dan pertumbuhan jangka panjang. Risiko non-inti seringkali tidak penting dan dapat diminimalkan atau dihilangkan sama sekali.

Pengukuran Risiko

Pengukuran risiko memberikan informasi tentang kuantum eksposur risiko spesifik atau eksposur risiko agregat dan probabilitas kerugian yang terjadi karena eksposur tersebut. Saat mengukur eksposur risiko tertentu, penting untuk mempertimbangkan efek risiko tersebut pada profil risiko organisasi secara keseluruhan.

Beberapa risiko mungkin memberikan manfaat diversifikasi sementara yang lain mungkin tidak. Pertimbangan penting lainnya adalah kemampuan mengukur eksposur. Beberapa risiko mungkin lebih mudah diukur daripada yang lain. Misalnya, risiko pasar dapat diukur dengan menggunakan harga pasar yang diamati, tetapi mengukur risiko operasional dianggap sebagai seni dan ilmu.

Tindakan risiko khusus sering kali memberikan dampak untung dan rugi (“P / L”) yang dapat diharapkan jika ada perubahan kecil dalam risiko tersebut. Mereka juga dapat memberikan informasi tentang seberapa mudah berubahnya P / L. Misalnya, risiko ekuitas dari investasi saham dapat diukur sebagai dampak P / L saham sebagai hasil dari perubahan 1 unit, katakanlah, indeks S & P500 atau sebagai deviasi standar dari saham tertentu.

Langkah-langkah risiko agregat umum termasuk nilai-pada-risiko (VaR) , laba-pada-risiko (EaR), dan modal ekonomi. Teknik seperti analisis skenario dan pengujian stres dapat digunakan untuk melengkapi langkah-langkah ini.

Mitigasi risiko

Setelah mengkategorikan dan mengukur risikonya, perusahaan kemudian dapat memutuskan risiko mana yang akan dihilangkan atau diminimalkan, dan berapa banyak risiko inti yang harus dipertahankan. Mitigasi risiko dapat dicapai melalui penjualan langsung aset atau kewajiban, pembelian asuransi, lindung nilai dengan derivatif, atau diversifikasi.

Pelaporan dan Pemantauan Risiko

Penting untuk melaporkan secara teratur ukuran risiko spesifik dan agregat untuk memastikan bahwa tingkat risiko tetap pada tingkat yang optimal. Lembaga keuangan yang berdagang setiap hari akan menghasilkan laporan risiko harian. Lembaga lain mungkin memerlukan pelaporan yang lebih jarang. Laporan risiko harus dikirim ke personel risiko yang memiliki kewenangan untuk menyesuaikan (atau menginstruksikan orang lain untuk menyesuaikan) eksposur risiko.

Tata Kelola Risiko

Tata kelola risiko adalah proses yang memastikan semua karyawan perusahaan menjalankan tugasnya sesuai dengan kerangka manajemen risiko. Tata kelola risiko melibatkan pendefinisian peran semua karyawan, pemisahan tugas , dan penugasan wewenang kepada individu, komite, dan dewan untuk persetujuan risiko inti, batas risiko, pengecualian untuk batas, dan laporan risiko, dan juga untuk pengawasan umum.