Keuangan non-recourse | Finansial 2022

Apa Keuangan non-recourse?

Pembiayaan non-recourse adalah jenis pinjaman komersial yang memberikan hak kepada pemberi pinjaman untuk membayar kembali hanya dari keuntungan proyek yang didanai pinjaman tersebut dan bukan dari aset peminjam lainnya. Pinjaman tersebut umumnya dijamin dengan agunan.

Sebuah pinjaman non-recourse, secara lebih luas, adalah setiap konsumen atau komersial utang yang dijamin hanya dengan agunan. Dalam kasus gagal bayar, pemberi pinjaman tidak boleh menyita aset peminjam di luar agunan. Pinjaman hipotek biasanya merupakan pinjaman non-recourse.

Poin Penting

Pembiayaan non-recourse memberikan hak kepada pemberi pinjaman untuk membayar kembali hanya dari keuntungan proyek yang didanai pinjaman tersebut.
Tidak ada aset lain dari peminjam yang dapat disita untuk mengganti pinjaman pada saat gagal bayar.
Pembiayaan non-recourse biasanya membutuhkan agunan yang besar dan tingkat bunga yang lebih tinggi dan biasanya digunakan dalam proyek pengembangan lahan.

Memahami Keuangan Non-Recourse

Pembiayaan non-recourse adalah cabang pinjaman komersial yang ditandai dengan belanja modal yang tinggi , prospek pembayaran yang jauh, dan pengembalian yang tidak pasti.

Faktanya, hal itu serupa dalam karakter dan risikonya dengan pembiayaan modal ventura. Misalnya, perusahaan ingin membangun pabrik baru. Peminjam memberi bank rencana terperinci untuk konstruksi, dan dengan rencana bisnis untuk produksi yang sangat diperluas yang akan memungkinkan perusahaan untuk melakukannya. Pembayaran kembali hanya dapat dilakukan jika pabrik sudah beroperasi dan berjalan, dan hanya dengan keuntungan dari produksi itu.

Pemberi pinjaman menyetujui persyaratan yang tidak termasuk akses ke salah satu aset peminjam di luar jaminan yang disepakati , bahkan jika mereka gagal membayar pinjaman. Pembayaran hanya akan dilakukan jika dan jika proyek yang didanai menghasilkan pendapatan. Jika sebuah proyek tidak menghasilkan pendapatan, pemberi pinjaman tidak menerima pembayaran atas hutangnya. Setelah agunan disita, bank tidak dapat mengejar peminjam dengan harapan dapat mengganti kerugian yang tersisa.

Referensi cepat

Pinjaman non-recourse dan pinjaman recourse tunduk pada perlakuan pajak yang berbeda di AS

Dimana Pinjaman Non-Recourse Digunakan

Bandingkan pinjaman non-recourse dengan pinjaman yang lebih konvensional, di mana peminjam harus mulai melunasinya segera dan mencicil setiap bulan setelahnya. Tidak mengherankan, suku bunga umumnya lebih tinggi pada pinjaman non-recourse untuk mengkompensasi risiko yang meningkat. Agunan substansial juga dibutuhkan.

Pinjaman non-recourse sering digunakan untuk membiayai usaha real estat komersial dan proyek lain yang memerlukan waktu penyelesaian yang lama. Dalam kasus real estat, tanah memberikan jaminan atas pinjaman tersebut. Mereka juga digunakan dalam industri keuangan, dengan sekuritas digunakan sebagai jaminan.

Pertimbangan Khusus untuk Pinjaman Non Recourse

Pinjaman non-recourse dan pinjaman recourse tunduk pada perlakuan pajak yang berbeda di AS. Pinjaman non-recourse dianggap telah dibayar penuh setelah aset yang mendasarinya disita, terlepas dari harga aset tersebut dijual.

Dalam kasus recourse debt, jika lembaga keuangan menghapus sebagian dari hutangnya setelah aset terkait disita dan dijual, jumlah yang diampuni dapat diperlakukan sebagai pendapatan biasa yang harus dilaporkan debitur ke Internal Revenue Service.