Apa Kisaran laba?
Rentang keuntungan mengacu pada kisaran harga di mana posisi investasi menghasilkan keuntungan. Strategi tertentu akan menentukan titik impas sisi bawah dan titik impas naik untuk posisi investasi tertentu. Kisaran antara dua titik tersebut dikenal sebagai kisaran keuntungan.
Memahami Rentang Keuntungan
Rentang keuntungan dapat digambarkan sebagai kisaran hasil yang berpotensi menguntungkan dari posisi investasi tertentu . Rentang laba adalah alat yang berguna bagi investor, memungkinkan mereka membandingkan dengan volatilitas aset yang mendasarinya saat merancang strategi investasi.
Dalam kebanyakan situasi, strategi investasi yang solid akan menyesuaikan kisaran keuntungan dengan volatilitas yang sesuai. Rentang keuntungan yang besar biasanya harus disesuaikan dengan aset volatilitas tinggi, sementara rentang keuntungan yang lebih kecil harus dipasangkan dengan volatilitas yang lebih rendah. Ketidaksesuaian antara volatilitas dan kisaran keuntungan cenderung menyebabkan kerugian pada suatu posisi.
Volatilitas sekuritas dikaitkan dengan jumlah ketidakpastian atau risiko yang terkait dengan nilai sekuritas itu. Sekuritas dengan volatilitas tinggi dapat berubah secara drastis dalam waktu singkat, yang dapat menarik bagi investor yang mencari pengembalian investasi yang cepat dan tinggi. Investor yang menghindari risiko , di sisi lain, umumnya lebih memilih untuk bermain aman dengan sekuritas volatilitas yang lebih rendah dan berperforma stabil.
Kisaran keuntungan biasanya digunakan oleh investor opsi karena keuntungan atau kerugian dari derivatif keuangan ini , yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar, dibatasi pada tingkat tertentu.
Poin Penting
- Rentang keuntungan mengacu pada kisaran harga di mana posisi investasi menghasilkan keuntungan.
- Strategi tertentu akan menentukan titik impas sisi bawah dan titik impas naik untuk posisi investasi tertentu; kisaran antara dua titik tersebut dikenal sebagai kisaran keuntungan.
- Kisaran keuntungan biasanya digunakan oleh investor opsi karena keuntungan atau kerugian dari derivatif keuangan ini, yang memberi pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar, dibatasi pada tingkat tertentu.
Metode Kisaran Keuntungan
Analisis break-even
Rentang keuntungan bergantung pada titik impas (BEP). Untuk investor saham atau futures , titik impas ditentukan dengan membandingkan harga pasar suatu aset dengan biaya awal, dengan titik impas tercapai ketika kedua harga sama.
Perusahaan juga menggunakan titik impas untuk mengukur laba atas investasi (ROI) mereka. Dalam hal ini, titik impas adalah titik di mana pendapatan total dan total biaya menjalankan bisnis sama, tidak menghasilkan keuntungan maupun kerugian. Memantau titik impas untuk bisnis memiliki sejumlah aplikasi strategis yang berguna, termasuk menilai kapasitas dan keuntungan maksimum setelah biaya ditutup, serta menentukan jumlah kerugian yang dapat diderita perusahaan jika terjadi penurunan.
Analisis titik impas bergantung pada pengawasan margin kontribusi , selisih antara harga jual produk dan total biaya variabel. Karena biaya tetap tidak berfluktuasi seperti yang dilakukan penjualan atau biaya variabel, biaya tersebut mewakili dasar yang konstan dalam biaya operasi untuk bisnis. Analisis titik impas memeriksa permintaan dan tingkat harga untuk menentukan hasil yang paling diinginkan untuk produksi dan penjualan.
Titik impas sisi negatif ditentukan oleh keadaan yang paling tidak diinginkan sehubungan dengan biaya variabel, sementara masih dapat bertahan di pasar. Sebaliknya, titik impas naik akan diidentifikasi oleh biaya variabel yang paling diinginkan dalam kaitannya dengan pendapatan penjualan secara keseluruhan. Kisaran laba ditetapkan setelah titik impas naik dan turun ditentukan, menunjukkan bahwa dalam banyak kasus kisaran laba terkait erat dengan biaya variabel terkait.
Artikel terkait
- Harga Impas
- Break Even Point (BEP)
- Bagaimana saya bisa menghitung analisis break-even di Excel?
- Grafik Bar Range: Pandangan yang berbeda dari pasar
- Tip untuk Penyelesaian Pertanyaan Opsi Seri 7
- Analisis break-even
- Strategi untuk volatilitas perdagangan dengan opsi
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Mengukur kekuatan langkah pasar dengan sistem ACD
- Hari-hari yang Luas