Pengertian Kurva Laffer?
Kurva Laffer didasarkan pada teori oleh ekonom sisi penawaran Arthur Laffer. Dibuat pada tahun 1974, secara visual menunjukkan hubungan antara tarif pajak dan jumlah penerimaan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah.
Kurva ini sering digunakan untuk mengilustrasikan argumen bahwa pemotongan tarif pajak dapat menghasilkan peningkatan total penerimaan pajak.
Ringkasan:
- Ekonom Amerika Arthur Laffer mengembangkan analisis kurva lonceng pada tahun 1974 yang dikenal sebagai Kurva Laffer.
- Kurva Laffer menunjukkan hubungan antara tarif pajak dan total penerimaan pajak.
- Kurva Laffer menyatakan bahwa total pendapatan pajak kemungkinan besar tidak maksimal ketika tarif pajak berada pada 100%, karena hal ini menghalangi pekerja untuk mendapatkan upah.
- Kurva Laffer digunakan sebagai dasar pemotongan pajak pada 1980-an selama Pemerintahan Reagan.
- Kritikus berpendapat bahwa kurva Laffer terlalu sederhana dan menggunakan tarif pajak tunggal.
1:35
Kurva Lafer
Memahami Kurva Laffer
Ekonom Amerika Arthur Laffer mengembangkan analisis kurva lonceng yang menggambarkan hubungan antara perubahan tarif pajak pemerintah dan penerimaan pajak, yang dikenal sebagai Kurva Laffer. Ini menunjukkan bahwa pajak bisa terlalu rendah atau terlalu tinggi untuk menghasilkan pendapatan maksimum dan tarif pajak penghasilan 0% dan tarif pajak penghasilan 100% menghasilkan penerimaan $0.
Arthur Laffer berpendapat bahwa pemotongan pajak memiliki dua efek pada anggaran federal, baik secara aritmatika maupun ekonomi.
Hitung
Efek aritmatika langsung dan setiap dolar dalam pemotongan pajak diterjemahkan langsung menjadi satu dolar lebih sedikit dalam pendapatan pemerintah serta mengurangi efek stimulasi pengeluaran pemerintah tepat satu dolar.
Ekonomis
Efek ekonomi bersifat jangka panjang dan memiliki efek multiplier. Karena pemotongan pajak meningkatkan pendapatan bagi pembayar pajak, mereka akan membelanjakannya.
Peningkatan permintaan menciptakan lebih banyak aktivitas bisnis, memacu peningkatan produksi dan lapangan kerja.
Memetakan Kurva
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Penerimaan pajak mencapai titik optimal yang diwakili oleh T* pada grafik. Di sebelah kiri T*, peningkatan tarif pajak meningkatkan lebih banyak pendapatan daripada yang hilang untuk mengimbangi perilaku pekerja dan investor.
Akan tetapi, meningkatkan tarif di luar T* menyebabkan orang tidak bekerja sebanyak atau tidak bekerja sama sekali, sehingga mengurangi total penerimaan pajak. Jika tarif pajak saat ini berada di sebelah kanan T*, menurunkan tarif pajak akan merangsang pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan insentif untuk bekerja dan berinvestasi serta meningkatkan pendapatan pemerintah.
Kurva Laffer dan Tarif Pajak
Kurva Laffer mengikuti logika tertentu, karena penerimaan pajak tidak selalu meningkat setiap kali tarif pajak meningkat. Tentu saja, ketika tarif pajak 0%, pemerintah tidak mengumpulkan pendapatan.
Namun, bayangkan situasi di mana pemerintah mengumpulkan 100% pendapatan pajak. Meskipun semua pendapatan kemudian akan dikirimkan ke pemerintah, tidak ada insentif bagi pekerja untuk dipekerjakan.
Dalam hal ini, meskipun tingkat tertinggi (yaitu lebih jauh sepanjang sumbu x), total pendapatan sebenarnya turun seperti yang ditunjukkan oleh bagian kurva yang semakin menurun. Oleh karena itu, meskipun mungkin terasa berlawanan dengan intuisi, penerimaan pajak seringkali tidak maksimal saat tarif pajak tertinggi karena keadaan yang meringankan.
Teori Kurva Laffer adalah bahwa lebih efisien dan paling ideal bagi pemerintah untuk menetapkan tarif antara 0% dan 100%. Meskipun ini mungkin tampak sederhana, menemukan titik yang tepat di mana total pendapatan dimaksimalkan menjadi bahan perdebatan politik yang hebat.
Meskipun penggambaran grafis di atas menunjukkannya di suatu tempat di tengah, tingkat ideal yang sebenarnya mungkin miring ke satu arah atau yang lain. Selain itu, keadaan yang berbeda untuk negara yang berbeda akan menghasilkan hasil yang berbeda.
Sejarah Kurva Laffer
Arthur Laffer mempresentasikan idenya pada tahun 1974 kepada anggota staf pemerintahan Presiden Gerald Ford. Pada saat itu, sebagian besar percaya bahwa kenaikan tarif pajak akan meningkatkan penerimaan pajak.
Laffer membalas bahwa mengambil lebih banyak uang dari bisnis dalam bentuk pajak, semakin sedikit uang yang bersedia diinvestasikan dan bisnis akan menemukan cara untuk melindungi modalnya dari pajak atau memindahkan semua atau sebagian operasinya ke luar negeri. Ketika pekerja melihat sebagian besar gaji mereka diambil untuk perpajakan, mereka kehilangan insentif untuk bekerja lebih keras.
Laffer berpendapat bahwa ini berarti pendapatan total berkurang karena tarif pajak naik dan dampak ekonomi dari pengurangan insentif untuk bekerja dan berinvestasi dengan menaikkan tarif pajak akan merusak ekonomi. Temuan Laffer memengaruhi kebijakan ekonomi Presiden Ronald Reagan yang dikenal sebagai Reaganomics, berdasarkan sisi penawaran dan ekonomi trickle-down, menghasilkan salah satu pemotongan pajak terbesar dalam sejarah.
Namun, selama masa jabatannya, penerimaan pajak tahunan pemerintah federal saat ini masih tumbuh. Pada tahun 1980, total pendapatan pajak Federal adalah $517 miliar; pada tahun 1988, total pendapatan pajak Federal hampir dua kali lipat menjadi $909 miliar.
Reagonomics
Dalam kebijakan ekonomi di bawah Presiden Reagan, tarif pajak marjinal menurun, pendapatan pajak meningkat, inflasi menurun, dan tingkat pengangguran turun.
Penggunaan Kurva Laffer dalam Ekonomi AS dan Wacana Politik
Politisi sangat memperdebatkan cara terbaik untuk mengubah tarif pajak efektif. Partai Republik cenderung condong ke pajak perusahaan yang lebih rendah dan berpenghasilan tinggi dengan argumen bahwa partai-partai ini menciptakan lapangan kerja bagi orang yang kurang kaya.
Mereka sering condong ke arah menumpahkan kebijakan publik untuk individu berpenghasilan rendah, termasuk meminimalkan atau menghilangkan kredit pajak atau tarif untuk berpenghasilan terendah. Demokrat cenderung condong ke arah redistribusi kekayaan dari berpenghasilan tinggi ke berpenghasilan rendah.
Dalam kedua kasus tersebut, masing-masing pihak berusaha mencapai efisiensi puncak di sepanjang Kurva Laffer, meskipun mereka menggunakan metode yang sangat berbeda. Hal ini dilakukan dengan menaikkan tarif pajak untuk golongan pajak yang lebih tinggi dan menetapkan keringanan pajak untuk golongan pajak yang lebih rendah.
Terlepas dari kebijakan mana yang berlaku, masing-masing pihak berusaha melakukan apa yang menurut mereka terbaik untuk negara mereka. Namun, masing-masing memiliki pendekatan berbeda terkait Kurva Laffer.
Partai Republik paling sering percaya bahwa pemerintah harus memiliki campur tangan minimal terhadap bisnis, sehingga Kurva Laffer ideal mereka seringkali memiliki puncak yang lebih kecil. Demokrat paling sering percaya bahwa pemerintah memainkan peran penting dalam menghasilkan program yang bermanfaat bagi mereka yang berpenghasilan rendah, sehingga Kurva Laffer ideal mereka lebih tinggi.
Kritik terhadap Kurva Laffer
- Tarif Pajak Tunggal .
Sistem pajak itu rumit dan menaikkan tarif satu pajak dapat memengaruhi atau mengimbangi manfaat atau kerugian dari pengurangan yang lain. Kurva Laffer terlalu menyederhanakan hubungan antara pajak dengan mengalokasikan tarif pajak tunggal yang sederhana.
- T* atau Perubahan Tarif Pajak Ideal .
Kurva Laffer menetapkan tarif pajak ideal antara 0 dan 100. Namun, tarif ini dapat berubah karena keadaan ekonomi.
- Pemotongan Pajak Diperlukan untuk Orang Kaya .
Kurva Laffer mengasumsikan T* yang tepat untuk memaksimalkan pendapatan pemerintah dan membutuhkan pemotongan pajak untuk orang kaya.
- Asumsi Perorangan dan Bisnis . Kurva Laffer mengasumsikan bahwa pajak yang lebih tinggi menghasilkan pendapatan yang lebih rendah karena perusahaan dapat keluar dan karyawan akan bekerja lebih sedikit.
Namun, karyawan dapat bekerja lebih keras atau lebih lama untuk kemajuan karir. Bisnis tidak hanya mengandalkan tarif pajak untuk pengambilan keputusan tetapi juga mencari tenaga kerja dan infrastruktur yang terampil, yang keduanya mengimbangi kenaikan tarif pajak.
Apa yang Dapat Mencegah Pemotongan Pajak Merangsang Pertumbuhan Ekonomi?
Pemotongan pajak dan pengaruhnya terhadap ekonomi bergantung pada garis waktu pertumbuhan, ketersediaan ekonomi bawah tanah, ketersediaan celah pajak, dan tingkat produktivitas ekonomi.
Pengertian Trickle-Down Economics?
Gagasan Arthur Laffer bahwa pemotongan pajak dapat mendorong pertumbuhan dan pendapatan pajak dengan cepat diberi label “menetes ke bawah”. Upaya stimulus Presiden Herbert Hoover selama Depresi Hebat dan penggunaan pemotongan pajak pendapatan oleh Presiden Ronald Reagan digambarkan sebagai “menetes ke bawah”, di mana keringanan pajak dan manfaat bagi perusahaan dan orang kaya akan mengalir ke individu dan meningkatkan perekonomian.
Apa yang Kurang dari Kurva Laffer?
Angka sebenarnya hilang dari kurva, sehingga tarif pajak aktual yang disarankan dan persentase peningkatan pendapatan yang dihasilkan hilang, membuat pembuat kebijakan menebak tarif mana yang berhasil dan mendukung teori Laffer.
Garis bawah
Kurva Laffer menampilkan hubungan antara tarif pajak dan pendapatan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah dan sering digunakan untuk mengilustrasikan argumen bahwa pemotongan tarif pajak dapat menghasilkan peningkatan total pendapatan pajak.
Arthur Laffer mengklaim bahwa pemotongan pajak memiliki efek aritmatika dan ekonomi pada anggaran federal, namun kurva mengasumsikan tarif pajak tunggal dan perilaku bisnis dan individu.