Apa Langsung ke depan?
Pengalihan langsung, atau penerusan mata uang, adalah kontrak mata uang yang mengunci nilai tukar dan tanggal pengiriman setelah tanggal nilai spot. Ini adalah jenis kontrak forward valuta asing yang paling sederhana dan melindungi investor, importir atau eksportir dari fluktuasi nilai tukar.
Memahami Ke Depan Langsung
Kontrak outright forward mendefinisikan persyaratan, tarif, dan tanggal pengiriman, dari pertukaran satu mata uang dengan mata uang lainnya. Perusahaan yang membeli, menjual atau meminjam dari bisnis asing dapat menggunakan kontrak langsung untuk mengurangi risiko nilai tukar mereka dengan mengunci nilai yang mereka anggap menguntungkan.
Misalnya, perusahaan Amerika yang membeli bahan dari pemasok Prancis mungkin diharuskan memberikan pembayaran untuk setengah dari total nilai pembayaran Euro sekarang dan setengah lainnya dalam enam bulan. Pembayaran pertama dapat dibayar dengan perdagangan spot, tetapi untuk mengurangi risiko mata uang dari kemungkinan apresiasi Euro vs dolar AS , perusahaan Amerika dapat mengunci nilai tukar dengan pembelian Euro langsung di depan.
Harga forward langsung berasal dari kurs spot plus atau minus poin forward yang dihitung dari selisih suku bunga. Hal yang perlu diperhatikan adalah forward rate bukanlah perkiraan di mana kurs spot akan berada pada tanggal forward. Mata uang yang lebih mahal untuk dibeli untuk tanggal maju daripada untuk tanggal spot dianggap diperdagangkan dengan premi berjangka sedangkan mata uang yang lebih murah dikatakan diperdagangkan dengan diskon berjangka.
Pasar spot valuta asing umumnya diselesaikan dalam dua hari kerja dengan pengecualian USD / CAD , yang ditetapkan pada hari kerja berikutnya. Setiap kontrak yang memiliki tanggal pengiriman yang lebih lama dari tanggal spot disebut kontrak berjangka. Sebagian besar kontrak forward mata uang berlangsung kurang dari 12 bulan, tetapi kontrak yang lebih lama dimungkinkan pada pasangan mata uang yang paling likuid. Kontrak forward valuta asing juga dapat digunakan untuk berspekulasi di pasar mata uang.
Poin Penting
- Pengalihan langsung, atau penerusan mata uang, adalah kontrak mata uang yang mengunci nilai tukar dan tanggal pengiriman setelah tanggal nilai spot.
- Ini adalah jenis kontrak forward valuta asing yang paling sederhana dan melindungi investor, importir atau eksportir dari fluktuasi nilai tukar.
- Harga forward langsung berasal dari kurs spot plus atau minus poin forward yang dihitung dari selisih suku bunga.
Penyelesaian
Penerusan langsung adalah komitmen kuat untuk menerima pengiriman mata uang yang dibeli dan melakukan pengiriman mata uang yang dijual. Pihak rekanan harus saling memberikan instruksi mengenai akun spesifik tempat mereka menerima pengiriman mata uang.
Penyerang langsung dapat ditutup dengan menandatangani kontrak baru untuk melakukan hal sebaliknya yang dapat menghasilkan untung atau rugi versus kesepakatan awal, tergantung pada pergerakan pasar. Jika penutupan dilakukan dengan rekanan yang sama dengan kontrak awal, jumlah mata uang biasanya dijaring berdasarkan perjanjian Asosiasi Dealer Swap Internasional. Ini mengurangi risiko penyelesaian dan jumlah uang yang perlu berpindah tangan.
Artikel terkait
- Pasar Spot.
- Rumus untuk Mengubah Nilai Spot menjadi Nilai Forward
- Bagaimana Pasar Pasar Pekerjaan Pekerjaan
- Trading Forex: Panduan Pemula
- Tingkat kemunculan
- Valuta Asing (Valas)
- Poin Teruskan
- Bagaimana Mengunci Nilai Tukar
- Kontrak Maju: Yayasan Semua Derivatif
- Teruskan Premium