Luas Pasar dan Penggunaannya – (Ekonomi)

Apa Luas Pasar dan Penggunaannya?

Indikator luas pasar menganalisis jumlah saham yang naik relatif terhadap saham yang menurun dalam indeks tertentu atau di bursa saham (seperti Bursa Efek New York atau NASDAQ). Luas pasar yang positif terjadi ketika lebih banyak saham yang bergerak maju daripada yang menurun. Ini menunjukkan bahwa kenaikkan mengendalikan momentum pasar dan membantu mengkonfirmasi kenaikan harga dalam indeks. Sebaliknya, jumlah sekuritas yang menurun yang tidak proporsional digunakan untuk mengkonfirmasi momentum bearish dan pergerakan turun dalam indeks saham.

Indikator keluasan tertentu juga menyertakan volume. Mereka tidak hanya akan melihat apakah harga saham naik atau turun, tetapi juga volume pergerakannya. Ini karena pergerakan harga pada volume yang lebih besar dianggap lebih signifikan daripada pergerakan harga pada volume yang lebih rendah.

Pedagang menggunakan indikator luas pasar untuk menilai kesehatan pasar / indeks secara keseluruhan. Indikator keluasan pasar terkadang dapat memberikan tanda peringatan awal dari penurunan indeks, atau memperkirakan kenaikan indeks yang akan datang.

Memahami Luas Pasar

Luas pasar mengacu pada berapa banyak saham yang berpartisipasi dalam pergerakan tertentu dalam indeks atau di bursa saham. Sebuah indeks mungkin naik namun lebih dari separuh saham dalam indeks jatuh karena sejumlah kecil saham memiliki keuntungan besar sehingga menyeret seluruh indeks lebih tinggi. Indikator luas pasar dapat mengungkapkan hal ini dan memperingatkan pedagang bahwa sebagian besar saham tidak benar – benar berkinerja baik, meskipun indeks yang meningkat membuatnya tampak seperti sebagian besar saham berkinerja baik. Indeks adalah rata-rata saham di dalamnya. Volume juga dapat ditambahkan ke dalam perhitungan indikator ini untuk memberikan wawasan tambahan tentang bagaimana saham dalam indeks bertindak secara keseluruhan.

Luasnya pasar mencoba menemukan seberapa besar kekuatan atau kelemahan mendasar yang ada dalam indeks saham tertentu. Dengan menilai kekuatan atau kelemahan yang tidak terlihat jelas dengan melihat grafik indeks, pedagang teknis mendapatkan wawasan tentang apa yang mungkin dilakukan indeks selanjutnya.

Sejumlah besar kenaikan saham merupakan tanda sentimen pasar naik dan digunakan untuk mengkonfirmasi tren naik pasar yang luas. Sejumlah besar saham yang menurun menunjukkan sentimen bearish, yang akan sejalan dengan tren turun indeks. Saat mengukur luas pasar, banyak indikator melihat jumlah saham yang naik dan turun, atau jumlah saham yang telah mencapai titik tertinggi atau terendah 52 minggu baru-baru ini. Data ini dapat memberikan informasi tentang apakah tren naik atau turun indeks kemungkinan besar akan berlanjut.

Poin Penting

• Studi keluasan pasar berusaha mengungkap kekuatan atau kelemahan pada pergerakan indeks yang tidak terlihat hanya dengan melihat grafik indeks.
• Indikator luas pasar mungkin memperingatkan pembalikan. Ini terjadi ketika indikator menyimpang dengan indeks saham.
• Ada beberapa indikator luas pasar berdasarkan jumlah saham yang naik dan turun, volume, jumlah saham yang mencapai rintangan tertentu, dan metrik lainnya.
• Indikator luas pasar berguna tetapi tidak sempurna. Mereka terkadang memprediksi pembalikan indeks terlalu dini, dan di lain waktu tidak sama sekali.

Indikator dan Penggunaan Luas Pasar

Ada sejumlah indikator luas pasar. Masing-masing dihitung secara berbeda dan oleh karena itu dapat memberikan informasi yang sedikit berbeda. Beberapa indikator hanya melihat pada jumlah saham yang naik atau turun, yang lain membandingkan harga saham dengan patokan lain, dan yang lain juga memasukkan volume.

Taktik untuk sebagian besar indikator luas pasar adalah memantau konfirmasi dan divergensi. Konfirmasi adalah saat indikator bergerak dengan baik dan indeks naik. Divergensi adalah ketika indeks dan indikator bergerak berlawanan arah. Ini memperingatkan bahwa indeks mungkin akan segera berbalik. Sayangnya, indikator luas pasar adalah sinyal waktu yang buruk. Mereka mungkin memberikan sinyal terlalu dini atau mungkin tidak memperkirakan pembalikan indeks yang terjadi.

Berikut adalah contoh indikator luas pasar yang tersedia.

Advance-Decline Index : Indikator ini, juga dikenal sebagai garis AD, menghitung total selisih antara jumlah saham yang naik dan turun. Pedagang biasanya mencari divergensi antara indikator dan indeks pasar utama, seperti indeks Standard & Poor’s 500(S&P 500). Misalnya, jika S&P 500 naik dan indeks AD turun, ini mengindikasikan tren naik saat ini dalam indeks mungkin kehilangan momentumnya. Di sisi lain, jika S&P 500 jatuh dan indeks AD naik, ini menunjukkan bahwa pergerakan yang lebih rendah dalam indeks mungkin akan berbalik.

Indeks Tertinggi- Terendah Baru: Indikator tertinggi-terendah baru membandingkan saham yang membuat tertinggi 52-minggu dengan saham yang membuat posisi terendah 52-minggu. Angka di bawah 50% menunjukkan bahwa lebih banyak saham mencapai posisi terendahnya dibandingkan dengan saham yang mencapai tertinggi dan dapat menandakan pergerakan ke pasar penurunan. Investor kontrarian dapat menggunakan indikator luas pasar ini untuk membeli atau menjual saham ketika memberikan pembacaan ekstrim seperti di bawah 30% atau di atas 70%.

Indeks 200 Hari S&P 500: Pedagang dapat menggunakan indeks ini untuk melihat berapa persentase saham di S&P 500 yang diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 200 hari mereka. Indikator yang naik di atas 50% menunjukkan kekuatan pasar yang luas. Mirip dengan Indeks tertinggi-terendah baru, pedagang sering mencari pembacaan ekstrem untuk menemukankondisi overbought dan oversold di pasar yang lebih luas. Pedagang jangka pendek yang menginginkan rata-rata bergerak yang lebih sensitif untuk memberikan sinyal lebih awal dapat menggunakan indeks 50 hari yang menunjukkan persentase saham yang diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 50 hari mereka.

Indeks Volume Kumulatif : Indikator ini mengukur volume. Saham yang naik volumenya ditambahkan ke volume positif. Saham yang turun memiliki volume negatif. Indikator membuat total berjalan apakah volume keseluruhan positif atau negatif, dan seberapa banyak. Indikator digunakan dengan cara yang mirip dengan garis AD.

Volume On-Balance : Indikator ini juga melihat volume, kecuali volume naik atau turun didasarkan pada apakah indeks naik atau turun. Jika indeks turun, total volume dihitung sebagai negatif. Jika indeks naik, total volume negatif. Setiap hari ditambahkan atau dikurangi dari pembacaan sebelumnya untuk memberikan total berjalan. Ini digunakan dengan cara yang mirip dengan garis AD. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang indikator luas lainnya, lihat: Luas Pasar: Direktori Indikator Internal .)

Contoh Aksi Analisis Luas Pasar

Bagan berikut menunjukkan ETF SPDR S&P 500 (SPY) bersama dengan indikator volume on-balance dan indeks volume kumulatif (untuk semua saham AS).

Selama kenaikan S&P 500 di sebelah kiri, indeks volume kumulatif mengkonfirmasi kenaikan, sebagai indikator, terus membuat tertinggi lebih tinggi bersama dengan S&P 500. Volume on-balance menceritakan cerita yang berbeda, karena indikatornya sebagian besar datar, mengeluarkan tanda peringatan bahwa ada beberapa kelemahan yang mendasari kenaikan tersebut. Ini diikuti oleh penurunan harga yang tajam.

Ketika ETF S&P 500 rebound, begitu pula indikator luas pasar.

Related Posts

1. Indikator dan penggunaan luas
2. Bagaimana Menggunakan Volume untuk Meningkatkan Perdagangan Anda
3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
4. Volume turun.
5. Volume Saldo (OBV)
6. Volume Perdagangan Harian Rata-Rata – ADTV
7.  
8. Indeks Arms (Trin) dan Aplikasi
9. Indeks kekuatan dan penggunaannya
10. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja