Portofolio biasanya mengambil kursi belakang dari portofolio saham dalam hal popularitas. Meskipun mereka memainkan peran penting dalam secara keseluruhan, obligasi tampaknya tidak mendapatkan perhatian yang sama seperti sepupu mereka yang berbasis saham yang jauh lebih jazz. Mereka sering dibangun sebagai renungan atau tidak tersentuh selama bertahun-tahun, menghasilkan pendapatan. Hal ini sangat disayangkan karena obligasi memberikan hibrida — berbagi dan memadukan karakteristik risiko dan pengembalian saham dan uang tunai.
obligasialokasi aset
Portofolio obligasi yang dibangun dengan benar dapat memberikan pendapatan, pengembalian total, mendiversifikasi kelas aset lainnya, dan berisiko atau seaman yang diinginkan perancang. Dunia sama beragam dan eksotisnya dengan .
pendapatan tetappasar saham
Apa Manfaat dari portofolio obligasi?
- Obligasi adalah komponen penting dari portofolio yang seimbang.
- Obligasi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening bank, tetapi risiko tetap relatif rendah untuk portofolio obligasi yang terdiversifikasi.
- Obligasi pada umumnya, dan obligasi pemerintah pada khususnya, memberikan diversifikasi pada portofolio saham dan mengurangi kerugian.
- ETF obligasi adalah cara mudah bagi investor untuk mendapatkan akses ke manfaat portofolio obligasi.
Bagaimana Portofolio Pendapatan Tetap Bekerja
Pertama dan terpenting, obligasi dirancang untuk memberikan pendapatan kepada sebagai imbalan untuk meminjamkan uang kepada penerbit. Jalur pembayaran dari penerbit diteruskan ke agen transfer, bank, dan pemegang obligasi. Dalam bentuk yang paling sederhana, obligasi tiga persen dengan nilai nominal $ 1.000 yang diperdagangkan pada nilai nominalnya akan menghasilkan $ 30 (tiga persen dari $ 1.000) pendapatan bagi pemegangnya setiap tahun dalam bentuk kupon.
pemegang obligasikupon
Sangat mudah untuk melupakan kata “kupon” yang berarti kupon sebenarnya yang dipotong dari obligasi. Di awal abad yang lalu, pemegang obligasi diberi buku kupon dengan obligasi mereka dan bisa pergi ke bank dan memberikan kupon pembayaran atau deposit. Proses ini telah berkembang, membuatnya lebih mudah tidak hanya untuk membeli dan menjual obligasi tetapi untuk menerima kupon sebagai pendapatan. Obligasi sekarang disimpan dengan nama jalan , yang memberikan cara yang lebih mudah dan lebih aman untuk memiliki obligasi.
Obligasi juga dapat digunakan dalam rekening sebagai pinjaman, termasuk pinjaman untuk membeli obligasi, saham, dan sejumlah dana lainnya. Obligasi cukup fleksibel dan merupakan sarana likuid yang sangat baik untuk memenuhi tujuan dan sasaran investasi.
jaminanmargin
Pendapatan dan Perpajakan Obligasi
Pendapatan obligasi dapat dikenakan pajak dengan tarif federal atau dibebaskan dari pajak federal. Di luar itu, ada banyak variasi pajak di tingkat negara bagian dan lokal. Secara umum, pendapatan obligasi dikenakan pajak sebagai pendapatan, baik yang diajukan sebagai individu atau perusahaan. Itu adalah kerugian bagi obligasi, karena orang yang menyukai saham akan mengutip bahwa saat ini menghasilkan pengembalian negatif .
pasar obligasiriil
Meskipun kedengarannya tidak mungkin, berikut ini contohnya:
Contoh ini menunjukkan pokok $ 100.000 yang diinvestasikan dalam obligasi dengan membayar kupon empat persen, dikenakan pajak di tingkat federal dan negara bagian. Mengurangi hilangnya daya beli dengan nilai Indeks Harga Konsumen ( ) sebesar tiga persen menghasilkan tingkat pengembalian riil negatif. Namun perlu diketahui bahwa terdapat beberapa .
CPIinflasi
Di sisi lain, menggunakan obligasi dengan kupon yang dibebaskan dari pajak di tingkat federal dan negara bagian menciptakan hasil yang berbeda:
Referensi cepat
Anda juga dapat menghindari pajak atas pendapatan obligasi dengan menahannya di rekening pensiun bebas pajak, seperti Roth IRA.
Bagaimana Obligasi Menguntungkan Investor
Meski positif, pengembalian satu persen tidak terlalu mengesankan, mengingat potensi keuntungan di pasar saham. Contoh-contoh ini dapat dengan cepat membuat investor pemula menjauh. Namun, ada alasan mengapa baik individu maupun membutuhkan obligasi sebagai bagian dari portofolio yang seimbang. Alasan utamanya adalah pendapatan kupon hanya salah satu komponen dari pengembalian total portofolio obligasi. Juga, korelasi rendah obligasi sebagai kelas aset dengan kelas aset ekuitas memberikan stabilitas melalui .
investorinstitusidiversifikasi
Total Pengembalian
Pengembalian total portofolio obligasi adalah perubahan keseluruhan nilainya selama interval waktu tertentu, termasuk pendapatan dan apresiasi atau depresiasi modal. Fluktuasi nilai pasar, dan akhirnya karakteristik risiko, dipengaruhi oleh tingkat suku bunga yang diukur dengan . Lingkungan suku bunga bersifat dinamis. Akibatnya, sumber pengembalian bukan hanya tingkat yang berlaku pada kurva imbal hasil statis. Ini juga mencakup perubahan harga yang disebabkan oleh tingkat suku bunga yang berfluktuasi selama periode waktu tertentu.
kurva hasil
Diversifikasi
Sebagai kelas aset, obligasi membantu mendiversifikasi keseluruhan portofolio karena rendah dengan kelas aset lainnya. Portofolio obligasi yang sepi selalu bersinar paling terang saat pasar ekuitas merosot. Sementara korelasinya sangat bervariasi dari waktu ke waktu, obligasi tidak berkorelasi tinggi dengan kelas aset lainnya. Bahkan dalam portofolio terdiversifikasi yang paling sederhana, obligasi dapat mengurangi karena korelasinya yang rendah atau negatif dengan saham. Semakin banyak investor belajar tentang diversifikasi , semakin besar kemungkinan mereka menambahkan obligasi ke portofolionya.
korelasinya yangvolatilitas
Membuat Obligasi Mudah Dengan ETF
Investor tidak harus menjadi ahli obligasi atau belajar bagaimana menjadi pedagang obligasi untuk membeli ETF obligasi. ETF obligasi dapat dibeli seperti halnya saham dan memberi investor akses instan ke portofolio obligasi siap pakai. ETF obligasi agregat menyediakan akses ke seluruh pasar obligasi tingkat investasi. Mereka ideal untuk investor yang mencari sesuatu yang relatif berisiko rendah dengan pengembalian yang lebih tinggi daripada pasar uang. Namun, mereka yang ingin mengamankan kepemilikan sahamnya lebih baik menggunakan ETF obligasi pemerintah. Harga obligasi pemerintah sering kali naik ketika harga saham turun, sehingga memberikan perlindungan lebih.
Garis bawah
Seperti Tonto dan Robin, ikatan biasanya dipandang sebagai sahabat karib yang kurang glamor. Banyak investor berpikir bahwa obligasi itu membosankan dan rumit, tetapi ETF membuatnya mudah. Ada banyak opsi menarik di pasar obligasi juga. Membeli obligasi pemerintah AS selama untuk saham bisa jauh lebih menguntungkan dan mengasyikkan daripada menunggu secara tunai. Ketika investor mengharapkan pasar beruang untuk berakhir, seringkali merupakan hadiah yang lebih tinggi dan pilihan risiko yang lebih rendah daripada saham. Akhirnya, portofolio obligasi yang sangat terdiversifikasi adalah cara mudah untuk menghasilkan lebih banyak uang daripada uang tunai dengan sedikit lebih banyak risiko.
pasar beruangobligasi sampah
Related Posts
Obligasi
Keuntungan dan Risiko Obligasi Perbendaharaan Nol Kupon
Hasil Obligasi
Penilaian Obligasi
Apa perbedaan antara ikatan nol-kupon dan ikatan reguler?
Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
Kurva Perbendaharaan Tingkat Spot
Pemilik obligasi
Kupon Saat Ini
Opsi Saham Karyawan (ESO)