Membandingkan ETF Vs. Reksa Dana untuk Efisiensi Pajak – (Keuangan)

oleh

Apa Membandingkan ETF Vs. Reksa Dana untuk Efisiensi Pajak?

Pertimbangan pajak untuk reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mungkin tampak berlebihan, tetapi secara umum, memulai dengan dasar-dasar investasi kena pajak dapat membantu memecah segalanya.

Pertama, penting untuk diketahui bahwa ada beberapa pengecualian untuk perpajakan sama sekali, yaitu Treasury dan sekuritas kota, sehingga ETF atau reksa dana di wilayah ini akan memiliki karakteristik bebas pajaknya sendiri.

Kedua, pemerintah AS mensyaratkan sebagian dari hampir setiap jenis pendapatan yang diterima orang Amerika, jadi meskipun ada efisiensi pajak yang harus dipertimbangkan, investor harus berencana membayar sejumlah pajak atas semua dividen, bunga, dan keuntungan modal dari semua jenis investasi. kecuali pengecualian pajak yang ditetapkan dengan jelas berlaku.

Poin Penting

  • ETF dan keuntungan modal reksa dana yang dihasilkan dari transaksi pasar dikenakan pajak berdasarkan jumlah waktu yang dimiliki dengan tarif yang bervariasi untuk jangka pendek dan jangka panjang.
  • Distribusi keuntungan modal dari ETF dan reksa dana dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang.
  • Secara komprehensif, ETF biasanya menghasilkan lebih sedikit distribusi keuntungan modal secara keseluruhan yang dapat membuatnya lebih efisien pajak daripada reksa dana.

Keuntungan Modal vs. Pendapatan Biasa

ETF dan pembagian capital gain reksa dana yang semuanya dikenakan pajak pada tingkat capital gain jangka panjang.

Dividen dapat menjadi jenis pendapatan lain dari ETF dan reksa dana. Dividen biasanya akan dipisahkan oleh yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat yang akan memiliki tarif pajak yang berbeda. Secara keseluruhan, setiap pendapatan yang diterima investor dari ETF atau reksa dana akan digambarkan dengan jelas pada laporan pajak tahunan yang digunakan sebagai referensi dalam pengajuan pajak wajib pajak. Ingatlah bahwa mungkin ada beberapa pengecualian pajak untuk ETF dan reksa dana di akun pensiun.

Seringkali, penasihat investasi mungkin menyarankan ETF daripada reksa dana untuk investor yang mencari efisiensi pajak yang lebih. Saran ini bukan hanya masalah perbedaan pajak untuk ETF vs reksa dana karena keduanya mungkin dikenakan pajak yang sama – melainkan perbedaan dalam pendapatan kena pajak yang dihasilkan oleh kedua kendaraan karena atribut unik mereka sendiri.

Referensi cepat

Keuntungan modal jangka panjang mengacu pada keuntungan yang terjadi dari investasi yang dijual setelah satu tahun dan dikenakan pajak sebesar 15% atau 20% tergantung pada kelompok pajak. Keuntungan modal jangka pendek mengacu pada keuntungan yang terjadi dari investasi yang dijual dalam satu tahun dan semuanya dikenakan pajak berdasarkan tarif pajak penghasilan biasa wajib pajak.

Pajak ETF

ETF dapat dianggap sedikit lebih hemat pajak daripada reksa dana karena dua alasan utama. Pertama, ETF memiliki mekanisme uniknya sendiri untuk membeli dan menjual. ETF menggunakan unit kreasi yang memungkinkan pembelian dan penjualan aset dalam dana secara kolektif. Kedua, mayoritas ETF dikelola secara pasif yang dengan sendirinya menciptakan lebih sedikit transaksi karena portofolio hanya berubah ketika ada perubahan pada indeks dasar yang direplikasi.

Pajak Reksa Dana

Investor reksa dana mungkin melihat tagihan pajak yang sedikit lebih tinggi pada reksa dana mereka setiap tahun. Ini karena reksa dana biasanya menghasilkan capital gain yang lebih tinggi karena aktivitas manajemen. Manajer reksa dana membeli dan menjual sekuritas untuk dana yang dikelola secara aktif berdasarkan metode penilaian aktif yang memungkinkan mereka menambah atau menjual sekuritas untuk portofolio sesuai kebijakan mereka. Manajer juga harus membeli dan menjual sekuritas individu dalam reksa dana saat menampung saham baru dan penebusan saham.

Pertimbangan Pajak Dana yang Dikelola

Meskipun ETF secara umum dianggap lebih hemat pajak, jenis sekuritas dalam reksa dana dapat sangat memengaruhi perpajakan. Terlepas dari ETF atau struktur reksa dana, dana yang menyertakan dividen tinggi atau sekuritas pembayaran bunga akan menerima lebih banyak dividen dan distribusi pass-through yang dapat menghasilkan tagihan pajak yang lebih tinggi. Dana yang dikelola yang secara aktif membeli dan menjual sekuritas, dan dengan demikian memiliki perputaran portofolio yang lebih besar pada tahun tertentu, juga akan memiliki peluang lebih besar untuk menghasilkan peristiwa kena pajak dalam hal keuntungan atau kerugian modal.

Perbedaan ETF vs. Reksa Dana lainnya

ETF juga dapat memiliki beberapa keunggulan tambahan dibandingkan reksa dana sebagai sarana investasi selain pajak. Satu keuntungan tambahan adalah transparansi. Kepemilikan ETF dapat dilihat dengan bebas dari hari ke hari, sementara reksa dana hanya mengungkapkan kepemilikannya setiap triwulan.

Keuntungan penting lainnya dari ETF adalah likuiditas yang lebih besar. ETF dapat diperdagangkan sepanjang hari, tetapi saham reksa dana hanya dapat dibeli atau dijual pada akhir hari perdagangan. Ini dapat berdampak signifikan pada investor ketika ada penurunan atau kenaikan substansial pada harga pasar pada akhir hari perdagangan.

Keuntungan akhir umumnya adalah rasio pengeluaran yang lebih rendah. Rasio biaya rata-rata untuk ETF kurang dari rasio biaya reksa dana rata-rata.

Related Posts

  1. Reksa Dana
  2. Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
  3. 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
  4. Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
  5. Waktu yang tepat untuk berubah dari reksa dana ke etfs
  6. Cara Memilih ETF Terbaik
  7. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  8. Bagaimana pajak ETF?
  9. Membangun Portofolio Semua ETF
  10. Reksa Dana vs ETFS: Apa bedanya?