Dalam berinvestasi, pengetahuan adalah kekuatan. Untuk memparafrasekan nasihat investasi Ben Graham, Anda harus berusaha untuk mengetahui apa yang Anda lakukan dan mengapa. Jika Anda tidak memahami permainannya, jangan mainkan. Menjauhlah sampai kamu melakukannya.
Jika Anda mempertimbangkan untuk membangun portofolio untuk mendapatkan penghasilan, artikel ini akan membantu memandu Anda menuju kesuksesan. Ini berarti mengumpulkan pendapatan portofolio yang memenuhi kebutuhan finansial Anda lama setelah Anda berhenti bekerja. Ini bukan skema cepat kaya. Faktanya, kita mengatakan investasi terbaik datang dengan kesabaran dan akal sehat.
Apa Membangun portofolio dividen yang tumbuh dengan Anda?
- Risiko inflasi dan pasar adalah dua risiko utama yang harus menjadi pertimbangan satu sama lain dalam berinvestasi.
- Dividen sangat populer di kalangan investor karena memberikan pendapatan tetap dan merupakan investasi yang aman.
- Investor harus mengerjakan pekerjaan rumah mereka pada perusahaan potensial dan menunggu sampai harganya tepat.
- Saat Anda membangun, Anda harus mendiversifikasi kepemilikan Anda untuk memasukkan 25 hingga 30 saham dalam lima hingga tujuh industri.
Momok Inflasi
Risiko inflasi dan pasar adalah dua risiko utama yang harus menjadi pertimbangan satu sama lain dalam berinvestasi. Investor selalu tunduk pada keduanya, dalam jumlah yang bervariasi, tergantung pada campuran aset portofolionya. Inilah inti dari dilema yang dihadapi oleh investor pendapatan: mencari pendapatan tanpa risiko yang berlebihan.
Dengan bunga 5%, portofolio obligasi senilai $ 1 juta memberi investor aliran pendapatan tahunan sebesar $ 50.000 dan akan melindungi investor dari risiko pasar. Namun, dalam 12 tahun, investor hanya akan memiliki sekitar $ 35.000 daya beli dalam dolar saat ini dengan asumsi tingkat inflasi 3%. Tambahkan tarif pajak 30% , dan pendapatan yang disesuaikan sebelum pajak dan sebelum inflasi sebesar $ 50.000 berubah menjadi sedikit di bawah $ 25.000.
Pertanyaannya menjadi: Apakah itu cukup bagi Anda untuk hidup?
Dasar-dasar Dividen
Dividen sangat populer di kalangan investor, terutama mereka yang menginginkan aliran pendapatan tetap dari investasi mereka. Beberapa perusahaan memilih untuk membagi keuntungan mereka dengan pemegang saham. Distribusi ini disebut dividen. Jumlah, metode, dan waktu pembayaran dividen ditentukan oleh direksi perseroan. Mereka umumnya dikeluarkan secara tunai atau dalam bentuk saham tambahan perusahaan. Dividen dapat dibuat bahkan jika perusahaan tidak menghasilkan laba, dan melakukannya untuk menyimpan catatan mereka dalam melakukan pembayaran rutin kepada pemegang saham. Sebagian besar perusahaan yang membayar dividen melakukannya secara bulanan, triwulanan, atau tahunan.
Dividen datang dalam dua bentuk yang berbeda — reguler dan khusus. Dividen reguler dibayarkan secara berkala. Perusahaan membayar dividen ini dengan kesadaran bahwa mereka akan dapat mempertahankannya atau, pada akhirnya, meningkatkannya. Dividen reguler adalah pembagian yang dibayarkan melalui pendapatan perusahaan. Di sisi lain, dividen khusus dibayarkan setelah pencapaian tertentu dan biasanya hanya terjadi satu kali. Perusahaan dapat memilih untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham mereka dengan pembayaran ini jika mereka melampaui ekspektasi pendapatan atau menjual unit bisnis.
Mengapa Dividen?
Banyak investor memilih untuk memasukkan saham yang membayar dividen ke dalam portofolionya karena sejumlah alasan. Pertama, mereka memberi investor pendapatan rutin bulanan, triwulanan, atau tahunan. Kedua, mereka menawarkan rasa aman. Harga saham dapat berubah-ubah — apakah itu berita khusus perusahaan atau khusus industri atau faktor-faktor yang memengaruhi perekonomian secara keseluruhan — jadi investor ingin memastikan bahwa mereka juga memiliki stabilitas. Banyak perusahaan yang membayar dividen sudah memiliki rekam jejak laba dan bagi hasil yang mapan.
Portofolio ekuitas memiliki serangkaian risikonya sendiri: Dividen tanpa jaminan dan risiko ekonomi. Misalkan daripada berinvestasi dalam portofolio obligasi, seperti pada contoh sebelumnya, Anda berinvestasi dalam ekuitas pembayaran dividen yang sehat dengan imbal hasil 4%. Ekuitas ini harus menumbuhkan pembayaran dividen mereka setidaknya 3% per tahun, yang akan menutupi tingkat inflasi dan kemungkinan akan tumbuh sebesar 5% per tahun selama 12 tahun yang sama.
Referensi cepat
Portofolio ekuitas memiliki risiko yang melibatkan dividen tanpa jaminan dan risiko ekonomi.
Jika yang terakhir terjadi, aliran pendapatan $ 50.000 akan tumbuh menjadi hampir $ 90.000 setiap tahun. Dalam dolar hari ini, $ 90.000 yang sama itu akan bernilai sekitar $ 62.000, dengan tingkat inflasi 3% yang sama. Setelah pajak 15% atas dividen — juga tidak dijamin di masa depan — bahwa $ 62.000 akan bernilai sekitar $ 53.000 dalam dolar hari ini. Itu lebih dari dua kali lipat pengembalian yang diberikan oleh portofolio sertifikat deposito (CD) dan obligasi kita yang berbunga-bunga .
Portofolio yang menggabungkan kedua metode tersebut memiliki kemampuan untuk menahan inflasi dan kemampuan untuk menahan fluktuasi pasar. Metode yang telah teruji waktu untuk menempatkan setengah dari portofolio Anda ke dalam saham dan setengah lainnya ke dalam obligasi memiliki manfaat dan harus dipertimbangkan. Seiring dengan bertambahnya usia seorang investor, cakrawala waktu semakin pendek dan kebutuhan untuk mengalahkan inflasi berkurang. Untuk pensiunan, pembobotan obligasi yang lebih berat dapat diterima, tetapi untuk investor yang lebih muda dengan 30 atau 40 tahun lagi sebelum pensiun, risiko inflasi harus dihadapi. Jika itu tidak dilakukan, itu akan menggerogoti daya penghasilan.
Portofolio pendapatan yang bagus — atau portofolio apa pun — membutuhkan waktu untuk dibangun. Oleh karena itu, kecuali Anda menemukan saham di dasar pasar beruang , mungkin hanya ada segelintir saham pendapatan yang layak untuk dibeli pada waktu tertentu. Jika perlu lima tahun berbelanja untuk menemukan pemenang ini, tidak apa-apa. Jadi apa yang lebih baik daripada membayar pensiun Anda dengan dividen dari saham blue-chip dengan hasil dividen yang besar ? Memiliki 10 dari perusahaan tersebut atau, bahkan lebih baik lagi, memiliki 30 perusahaan blue-chip dengan hasil dividen yang tinggi!
Motto: Safety First
Ingat bagaimana ibumu menyuruhmu melihat ke dua arah sebelum menyeberang jalan? Prinsip yang sama berlaku di sini: Waktu termudah untuk menghindari risiko dalam berinvestasi adalah sebelum Anda mulai.
Bahkan sebelum Anda mulai membeli investasi, tetapkan kriteria Anda. Selanjutnya, kerjakan pekerjaan rumah Anda tentang perusahaan potensial dan tunggu sampai harganya tepat. Jika ragu, tunggu lagi. Lebih banyak masalah telah dihindari di dunia ini dengan mengatakan “tidak” daripada dengan langsung terjun. Tunggu sampai Anda menemukan blue-chip bagus dengan neraca antipeluru yang menghasilkan 4 sampai 5%, atau bahkan lebih. Tidak semua risiko dapat dihindari, tetapi Anda pasti dapat menghindari risiko yang tidak perlu jika memilih investasi dengan hati-hati.
Juga, waspadalah terhadap jebakan hasil. Seperti perangkap nilai , perangkap hasil tinggi terlihat bagus pada awalnya. Biasanya, Anda melihat perusahaan dengan imbal hasil tinggi saat ini , tetapi sedikit yang memiliki kesehatan fundamental. Meskipun perusahaan-perusahaan ini dapat menggoda investor, mereka tidak memberikan kestabilan pendapatan yang seharusnya Anda cari. Hasil 10% saat ini mungkin terlihat bagus sekarang, tetapi bisa membuat Anda dalam bahaya besar pemotongan dividen .
Menyiapkan Portofolio Anda
Berikut adalah enam langkah untuk memandu Anda dalam menyiapkan portofolio Anda:
1. Diversifikasikan kepemilikan Anda menjadi setidaknya 25 hingga 30 saham bagus. Ingat, Anda berinvestasi untuk kebutuhan penghasilan masa depan Anda, bukan mencoba mengubah uang Anda menjadi kekayaan Raja Salomo. Mengingat hal ini, serahkan hal-hal portofolio yang sangat terfokus kepada orang-orang yang makan dan menghirup saham mereka. Menerima dividen harus menjadi fokus utama, bukan hanya pertumbuhan. Anda tidak perlu mengambil risiko perusahaan .
2. Diversifikasikan pembobotan Anda untuk memasukkan lima hingga tujuh industri. Memiliki 10 perusahaan minyak terlihat bagus kecuali jika harga minyak turun menjadi $ 10 per barel. Stabilitas dan pertumbuhan dividen adalah prioritas utama, jadi sebaiknya hindari pemotongan dividen. Jika dividen Anda dipotong, pastikan itu bukan masalah seluruh industri yang mengenai semua kepemilikan Anda sekaligus.
3. Pilih stabilitas keuangan daripada pertumbuhan. Memiliki keduanya adalah yang terbaik, tetapi jika ragu, memiliki lebih banyak sarana keuangan lebih baik daripada memiliki lebih banyak pertumbuhan dalam portofolio Anda. Ini dapat diukur dengan peringkat kredit perusahaan. Survei Investasi Garis Nilai memeringkat semua sahamnya dalam Indeks Garis Nilai dari A ++ ke D. Fokus pada “As” untuk risiko yang paling sedikit.
4. Temukan perusahaan dengan rasio pembayaran yang sederhana. Ini adalah dividen sebagai persentase pendapatan. Sebuah payout ratio dari 60% atau kurang yang terbaik untuk memungkinkan ruang gerak dalam kasus kesulitan perusahaan yang tak terduga.
5. Temukan perusahaan dengan sejarah panjang dalam meningkatkan dividen. Hasil dividen Bank of America hanya 4,2% pada awal 1995 ketika membayar $ 0,47 per saham. Berdasarkan pembelian yang dilakukan tahun itu dengan harga $ 11,20 per saham dan dividen tahun 2006 sebesar $ 2,12, imbal hasil yang akan diperoleh investor untuk tahun itu berdasarkan harga pembelian asli saham akan menjadi 18,9% pada tahun 2006! Begitulah cara kerjanya. Tempat yang baik untuk mulai mencari kandidat portofolio yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun adalah daftar S&P “Dividend Aristocrats” dan “Dividend Achievers” dari Mergent. Survei Investasi Garis Nilai juga berguna untuk mengidentifikasi saham dividen potensial. Perusahaan yang terus menaikkan dividennya dari waktu ke waktu cenderung terus melakukannya di masa mendatang, dengan asumsi bisnisnya terus sehat.
6. Menginvestasikan kembali dividen. Jika Anda mulai berinvestasi untuk mendapatkan penghasilan jauh sebelum Anda membutuhkan uang, investasikan kembali dividennya. Tindakan yang satu ini dapat menambah jumlah pertumbuhan yang mengejutkan ke portofolio Anda dengan sedikit usaha.
Garis bawah
Meskipun tidak sempurna, pendekatan dividen memberi kita peluang lebih besar untuk mengalahkan inflasi, dari waktu ke waktu, daripada portofolio hanya obligasi. Jika Anda memiliki keduanya, itu yang terbaik. Investor yang mengharapkan pengembalian 5% yang aman tanpa resiko apapun menanyakan hal yang tidak mungkin. Ini mirip dengan mencari polis asuransi yang melindungi Anda apa pun yang terjadi — itu tidak ada. Bahkan menyembunyikan uang tunai di kasur tidak akan berfungsi karena inflasi yang rendah tetapi konstan. Investor harus mengambil risiko, suka atau tidak, karena risiko inflasi sudah ada di sini, pertumbuhan adalah satu-satunya cara untuk mengalahkannya.
Related Posts
- Dividen
- Inflasi
- Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
- Hasil Dividen
- Maksimalkan tingkat pengembalian rias Anda untuk pensiun
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Rasio Pembayaran Dividen
- Manfaatkan Dividen dalam Portofolio Anda
- Dividen Berkualitas