Dunia mengalami pergolakan besar selama krisis keuangan 2007-2008. Masalah tidak terjadi dalam semalam.
Bahkan, mereka bertahun-tahun dalam pembuatan. Suku bunga terendah menyebabkan peningkatan pinjaman, yang merupakan keuntungan bagi pemilik rumah yang ada dan calon.
Tapi itu akan terbukti menjadi gelembung yang ditakdirkan untuk meledak—gelembung yang akan sangat berdampak tidak hanya pada konsumen tetapi juga beberapa bank besar dunia. Resesi Hebat yang mengikutinya mengantarkan istilah terlalu besar untuk gagal.
Regulator dan politisi menggunakannya untuk menggambarkan alasan menyelamatkan beberapa lembaga keuangan terbesar di negara itu dengan dana talangan yang didanai pembayar pajak. Mengindahkan ketidaksenangan publik atas penggunaan dolar pajak mereka sedemikian rupa, Kongres mengesahkan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Act pada Januari 2010, yang menghilangkan opsi talangan bank tetapi membuka pintu untuk talangan bank.
Ringkasan:
- Bank-bank besar dianggap terlalu besar untuk gagal menyusul krisis keuangan 2007-2008, yang mengakibatkan dana talangan pemerintah atas beban pembayar pajak.
- Reformasi keuangan diantar dengan Dodd-Frank Act menghilangkan bailout dan membuka pintu untuk bail-in.
- Bail-in memungkinkan bank mengubah utang menjadi ekuitas untuk meningkatkan kebutuhan modal mereka.
- Mereka mengalihkan risiko ke kreditur tanpa jaminan, termasuk deposan yang saldo rekeningnya melebihi batas FDIC sebesar $250.000.
- Anda dapat menghindari bail-in dengan menyebarkan aset Anda ke berbagai bank dan dengan memantau perubahan peraturan keuangan.
Bank Bail-In vs Bank Bail-Out
Bail-in dan bailout keduanya melayani tujuan yang sama: mereka dirancang untuk mencegah keruntuhan total bank yang gagal. Tetapi perbedaan antara keduanya terutama terletak pada siapa yang menanggung beban keuangan untuk menyelamatkan bank tersebut.
Dengan dana talangan, pemerintah menyuntikkan modal ke bank, memungkinkan mereka untuk melanjutkan operasinya. Selama krisis keuangan, pemerintah menyelamatkan bank-bank besar dengan menyuntikkan $700 miliar ke nama-nama seperti Bank of America (BAC), Citigroup (C), dan American International Group (AIG).
Karena pemerintah tidak memiliki uang sendiri, ia harus menggunakan dana pembayar pajak. Bail-in bekerja sedikit berbeda, memberikan bantuan segera.
Bank menggunakan uang dari kreditur tanpa jaminan mereka, termasuk deposan dan pemegang obligasi, untuk merestrukturisasi modal mereka agar tetap bertahan. Sederhananya, mereka dapat mengubah hutang mereka menjadi ekuitas untuk meningkatkan kebutuhan modal mereka.
Meskipun deposan berisiko kehilangan sebagian simpanannya, bank hanya dapat menggunakan simpanan melebihi perlindungan $250.000 yang disediakan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kreditur tanpa jaminan, deposan, dan pemegang obligasi jatuh di bawah klaim derivatif.
Derivatif adalah investasi yang dilakukan bank antara satu sama lain, yang seharusnya digunakan untuk melindungi portofolio mereka. Namun, 25 bank terbesar memiliki derivatif lebih dari $247 triliun, yang menimbulkan risiko yang sangat besar terhadap sistem keuangan.
Untuk menghindari potensi malapetaka, Dodd-Frank Act memberikan preferensi pada klaim derivatif.
Bail-In Menjadi Undang-undang
Sama seperti bailout, bail-in terjadi ketika bank terlalu besar untuk gagal. Tetapi bank akhirnya menggunakan modal mereka sendiri ketika pemerintah tidak memiliki cukup uang di pundi-pundi mereka untuk menyelamatkan mereka.
Memberi bank kekuatan untuk menggunakan utang sebagai ekuitas menghilangkan tekanan dan beban pembayar pajak. Dengan demikian, bank bertanggung jawab kepada pemegang saham, debtholders, dan deposan mereka.
Ketentuan untuk bail-in bank dalam Undang-Undang Dodd-Frank sebagian besar dicerminkan setelah kerangka lintas batas dan persyaratan yang ditetapkan dalam Basel III International Reforms 2 untuk sistem perbankan Uni Eropa. Ini menciptakan jaminan hukum, memberikan Federal Reserve, FDIC, dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) wewenang untuk menempatkan perusahaan induk bank dan perusahaan induk non-bank besar dalam kurator di bawah kendali federal.
Karena tujuan utama ketentuan tersebut adalah untuk melindungi pembayar pajak Amerika, bank yang terlalu besar untuk gagal tidak akan lagi ditebus oleh uang pembayar pajak. Sebaliknya, mereka akan ditebus.
Menurut Departemen Keuangan, pemerintah federal memulihkan $275,2 miliar melalui “pembayaran kembali dan pendapatan lain” dari bank-bank yang mendapat manfaat dari Troubled Asset Relief Program (TARP). Itu $30,1 miliar lebih dari investasi awal.
Eksperimen Eropa Dengan Bail-Ins
Salah satu contoh utama penggunaan bail-in adalah di Siprus, negara yang dibebani utang tinggi dan potensi kegagalan bank. Industri perbankan negara itu tumbuh pada tingkat yang mengkhawatirkan setelah Siprus bergabung dengan Uni Eropa (UE) dan Zona Euro.
Pertumbuhan ini, ditambah dengan investasi berisiko di pasar Yunani dan pinjaman berisiko dari dua pemberi pinjaman domestik besar, menyebabkan perlunya intervensi pemerintah pada tahun 2013. Bailout tidak mungkin dilakukan, karena pemerintah federal tidak memiliki akses ke pasar keuangan atau pinjaman global.
Sebaliknya, itu melembagakan kebijakan bail-in, memaksa deposan dengan lebih dari 100.000 euro untuk menghapus sebagian dari kepemilikan mereka — retribusi sebesar 47,5%. Meskipun tindakan tersebut mencegah kegagalan bank, hal itu menyebabkan kegelisahan di antara pasar keuangan di Eropa atas kemungkinan bail-in ini dapat menjadi lebih luas.
Investor khawatir bahwa peningkatan risiko bagi pemegang obligasi akan mendorong imbal hasil lebih tinggi dan menghambat simpanan bank. Dengan sistem perbankan di banyak negara Eropa yang tertekan oleh suku bunga rendah atau negatif, lebih banyak bail-in bank adalah kemungkinan yang kuat.
Pada tahun 2013, UE memperkenalkan resolusi untuk menjadikan bail-in sebagai prinsip umum pada tahun 2016 sebagai tanggapan atas dampak Krisis Utang Negara Eropa. Itu mengalihkan tanggung jawab sistem perbankan yang gagal dari pembayar pajak ke kreditur dan pemegang obligasi tanpa jaminan, seperti yang dilakukan Dodd-Frank di Amerika Serikat.
Bagaimana Melindungi Aset Anda
Dengan talangan, pemerintah menyuntikkan uang kembali ke bank dan perusahaan bermasalah untuk membantu mereka menghindari kebangkrutan. Tapi itu tidak terjadi dengan bail-in karena bank menggunakan uang yang mereka miliki dari deposan dan kreditur tanpa jaminan untuk membantu mereka menghindari kegagalan.
Itu berarti uang Anda mungkin berisiko digunakan untuk membantu bank Anda tetap bertahan. Ingatlah bahwa bail-in adalah norma baru.
Dodd-Frank bertujuan untuk melindungi pembayar pajak dari talangan yang mahal dengan mengizinkan bank untuk menggunakan ketentuan bail-in, meletakkan tanggung jawab dan mengalihkan risiko kepada kreditur tanpa jaminan, pemegang utang, serta pemegang saham biasa dan pemegang saham pilihan. Ini juga termasuk deposan yang saldo rekeningnya melebihi batas yang diasuransikan FDIC.
Jadi apa artinya ini bagi konsumen? Bank memiliki kewenangan untuk menguasai setiap modal yang memenuhi kriteria sesuai dengan undang-undang. Ini berarti siapa pun yang memiliki akun yang melebihi batas pertanggungan $250.000 dapat terpengaruh.
Apa pun di atas jumlah itu dapat digunakan untuk tujuan bail-in. Jika Anda ingin melindungi aset Anda, berikut adalah beberapa tips yang mungkin ingin Anda pertimbangkan:
- Tetap awasi kinerja pasar keuangan dan sektor keuangan
- Pastikan lembaga keuangan yang Anda pilih aman dan stabil secara finansial
- Sebarkan risiko dengan mendiversifikasi uang dan aset Anda di berbagai bank dan negara
- Pertahankan saldo pada atau di bawah batas $250.000
- Pastikan Anda memantau setiap perubahan kebijakan pemerintah federal tentang deposito bank
- Jangan melakukan bank dengan lembaga mana pun yang memiliki buku derivatif dan hipotek yang besar, yang dapat berisiko pada saat krisis
Bagaimana Bail-In Bank Dapat Dihindari?
Bail-in memungkinkan bank untuk membantu menghindari kebangkrutan dengan mengalihkan beberapa risiko kepada kreditur mereka daripada kepada pembayar pajak.
Risiko ini juga dapat ditransfer ke nasabah bank. Jika Anda ingin menghindari efek bail-in bank, pastikan Anda mengetahui stabilitas keuangan lembaga keuangan tempat Anda berbisnis dan memastikan Anda mendiversifikasi aset dan kepemilikan Anda di berbagai bank dan serikat kredit.
Anda juga dapat membantu menjaga tabungan Anda tetap utuh dengan memantau perubahan peraturan keuangan.
Bagaimana Saya Melindungi Diri Saya Dari Bail-In Bank?
Anda dapat melindungi diri dari bail-in bank dengan mengambil beberapa langkah. Pertama, pastikan Anda memantau pasar keuangan dan mempelajari keamanan keuangan lembaga mana pun yang Anda pilih untuk berbisnis.
Pastikan Anda menyebarkan uang Anda di bank yang berbeda. Ingat, bank hanya dapat menggunakan uang dari rekening yang melebihi batas $250.000 yang dilindungi oleh FDIC.
Untuk memastikan uang Anda tetap terlindungi, pastikan saldo akun Anda tidak melebihi jumlah tersebut. Tetap up to date dengan perubahan pedoman pemerintah federal yang berkaitan dengan bank dan masalah keuangan.
Apakah Bank Bail-Ins Legal di AS?
Bail-in bank legal di Amerika Serikat. Mereka menjadi norma baru dengan disahkannya Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Act, yang diajukan sebagai tanggapan atas Resesi Hebat.
Pemerintah federal tidak akan lagi menyuntikkan dolar pembayar pajak untuk mencegah kegagalan bank besar. Sebaliknya, bank sekarang memiliki wewenang untuk menggunakan modal utang sebagai ekuitas untuk menghindari kebangkrutan.
Ini termasuk modal dari kreditur tanpa jaminan, pemegang saham biasa dan pemegang saham pilihan, pemegang obligasi, dan deposan yang saldo rekeningnya melebihi batas yang diasuransikan oleh FDIC sebesar $250.000.
Kesimpulan
Bank-bank besar mendapat pelajaran yang sangat penting setelah krisis keuangan dan Resesi Hebat yang terjadi kemudian. Meskipun menerima dana talangan miliaran, memulihkan, dan membayar kembali uang yang mereka terima, mereka masih tidak kebal terhadap dampak ketidakstabilan keuangan.
Alih-alih membebankan tanggung jawab pada pembayar pajak, pemerintah federal mengalihkan risiko kepada kreditor dengan mengizinkan lembaga keuangan menggunakan modal utang untuk mempertahankan diri. Ini berarti bahwa debtholders, kreditur tanpa jaminan, pemegang saham, dan deposan mungkin bertanggung jawab atas masalah dalam sektor keuangan.
Jadi jika Anda khawatir tentang apa artinya ini bagi keuntungan Anda, pastikan Anda mengikuti tip yang diuraikan di atas.