Menghitung risiko dan hadiah – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Menghitung risiko dan hadiah?

Apakah Anda seorang pengambil risiko? Ketika Anda seorang pedagang individu di pasar saham, salah satu dari sedikit perangkat keamanan yang Anda miliki adalah perhitungan risiko / imbalan .

Perhitungan sebenarnya untuk menentukan risiko vs. imbalan sangat mudah. Anda cukup membagi laba bersih (hadiah) dengan harga risiko maksimum Anda.

Memahami Risiko vs. Hadiah

Sayangnya, investor ritel mungkin akan kehilangan banyak uang ketika mereka mencoba menginvestasikan uang mereka sendiri. Ada banyak alasan untuk ini, tetapi salah satunya berasal dari ketidakmampuan investor individu untuk mengelola risiko. Risiko / imbalan adalah istilah umum dalam bahasa keuangan, tapi apa artinya?

Poin Penting

Hitung risiko vs. imbalan dengan membagi laba bersih Anda (imbalan) dengan harga risiko maksimum Anda.
Untuk memasukkan perhitungan risiko / imbalan ke dalam penelitian Anda, pilihlah saham; menetapkan target naik dan turun berdasarkan harga saat ini; hitung resiko / imbalannya; jika di bawah ambang batas Anda, naikkan target penurunan Anda untuk mencoba mencapai rasio yang dapat diterima; jika Anda tidak dapat mencapai rasio yang dapat diterima, mulailah dengan investasi yang berbeda.

Menginvestasikan uang ke pasar memiliki tingkat risiko yang tinggi dan Anda harus diberi kompensasi jika Anda akan mengambil risiko itu. Jika seseorang yang Anda percaya sedikit meminta pinjaman $ 50 dan menawarkan untuk membayar Anda $ 60 dalam dua minggu, itu mungkin tidak sepadan dengan risikonya, tetapi bagaimana jika mereka menawarkan untuk membayar Anda $ 100? Risiko kehilangan $ 50 karena peluang menghasilkan $ 100 mungkin menarik.

Itu adalah risiko / imbalan 2: 1, yang merupakan rasio di mana banyak investor profesional mulai tertarik karena memungkinkan investor menggandakan uang mereka. Demikian pula, jika orang tersebut menawari Anda $ 150, maka rasionya menjadi 3: 1.

Sekarang mari kita lihat ini dalam kaitannya dengan pasar saham. Asumsikan Anda melakukan riset dan menemukan saham yang Anda sukai. Anda melihat bahwa saham XYZ diperdagangkan pada $ 25, turun dari tertinggi baru-baru ini $ 29.

Anda percaya bahwa jika Anda membeli sekarang, dalam waktu yang tidak terlalu lama, XYZ akan kembali ke $ 29, dan Anda dapat menguangkannya. Anda memiliki $ 500 untuk diinvestasikan, jadi Anda membeli 20 saham. Anda melakukan semua penelitian Anda, tetapi apakah Anda tahu rasio risiko / imbalan Anda ? Jika Anda seperti kebanyakan investor individu, Anda mungkin tidak.

Sebelum kita mengetahui apakah perdagangan XYZ kita adalah ide yang bagus dari perspektif risiko, apa lagi yang harus kita ketahui tentang rasio risiko / imbalan ini? Pertama, meskipun sedikit ekonomi perilaku menemukan jalannya ke dalam sebagian besar keputusan investasi, risiko / penghargaan sepenuhnya objektif. Ini perhitungan dan angka-angka itu tidak berbohong.

Kedua, setiap individu memiliki toleransi terhadap risiko. Anda mungkin menyukai bungee jumping, tetapi orang lain mungkin mengalami serangan panik hanya dengan memikirkannya.

Selanjutnya, risiko / imbalan tidak memberi Anda indikasi kemungkinan. Bagaimana jika Anda mengambil $ 500 Anda dan memainkan lotere? Mempertaruhkan $ 500 untuk mendapatkan jutaan adalah investasi yang jauh lebih baik daripada berinvestasi di pasar saham dari perspektif risiko / imbalan, tetapi pilihan yang jauh lebih buruk dalam hal probabilitas.

Selama memegang saham, angka sisi atas kemungkinan akan berubah saat Anda terus menganalisis informasi baru. Jika risiko / imbalan menjadi tidak menguntungkan, jangan takut untuk keluar dari perdagangan. Jangan pernah menemukan diri Anda dalam situasi di mana rasio risiko / imbalan tidak menguntungkan Anda.

1:56

Penghitungan

Ingat, untuk menghitung risiko / imbalan, Anda membagi laba bersih (imbalan) dengan harga risiko maksimum Anda. Menggunakan contoh XYZ di atas, jika saham Anda naik menjadi $ 29 per saham, Anda akan menghasilkan $ 4 untuk setiap 20 saham Anda dengan total $ 80. Anda membayar $ 500 untuk itu, jadi Anda akan membagi 80 dengan 500 yang menghasilkan 0,16.

Artinya, risiko / imbalan Anda untuk gagasan ini adalah 0,16: 1. Sebagian besar investor profesional tidak akan memberikan gagasan untuk melihat kedua kalinya pada rasio risiko / imbalan yang begitu rendah, jadi ini adalah gagasan yang buruk. Atau itu?

Langkah langkah

Untuk memasukkan perhitungan risiko / imbalan ke dalam penelitian Anda, ikuti langkah-langkah berikut:

1. Pilih saham menggunakan penelitian mendalam.

2. Tetapkan target naik dan turun berdasarkan harga saat ini.

3. Hitung resiko / imbalannya.

4. Jika di bawah ambang batas Anda, naikkan target turun Anda untuk mencoba mencapai rasio yang dapat diterima.

5. Jika Anda tidak dapat mencapai rasio yang dapat diterima, mulailah dengan ide investasi yang berbeda.

Begitu Anda mulai memasukkan risiko / imbalan, Anda akan segera menyadari bahwa sulit untuk menemukan ide investasi atau perdagangan yang bagus. Para profesional, terkadang, menyisir ratusan bagan setiap hari untuk mencari ide yang sesuai dengan profil risiko / penghargaan mereka. Jangan menghindar dari ini. Semakin teliti Anda, semakin besar peluang Anda untuk menghasilkan uang.

Let’s Get Real (Membatasi Risiko dan Menghentikan Kerugian)

Kecuali Anda seorang investor saham yang tidak berpengalaman, Anda tidak akan pernah membiarkan $ 500 itu habis sampai nol. Risiko Anda yang sebenarnya bukanlah keseluruhan $ 500.

Setiap investor yang baik memiliki stop-loss atau harga di sisi negatifnya yang membatasi risiko mereka. Jika Anda menetapkan harga batas jual $ 29 sebagai sisi atas, mungkin Anda menetapkan $ 20 sebagai sisi negatif maksimum. Setelah pesanan stop-loss Anda mencapai $ 20, Anda menjualnya dan mencari peluang berikutnya.

Karena kita membatasi sisi negatif kita, sekarang kita dapat sedikit mengubah angka kita. Keuntungan baru Anda tetap sama di $ 80, tetapi risiko Anda sekarang hanya $ 100 (kerugian maksimum $ 5 dikalikan dengan 20 saham yang Anda miliki), atau 80/100 = 0,8: 1. Ini masih belum ideal.

Bagaimana jika kita menaikkan harga stop-loss menjadi $ 23, dengan risiko hanya $ 2 per saham atau total $ 40 kerugian? Ingat, 80/40 sama dengan 2: 1, yang bisa diterima. Beberapa investor tidak akan menginvestasikan uang mereka untuk investasi yang tidak minimal 4: 1, tetapi 2: 1 dianggap minimum oleh sebagian besar. Tentu saja, Anda harus memutuskan sendiri berapa rasio yang dapat diterima untuk Anda.

Perhatikan bahwa untuk mencapai profil risiko / imbalan 2: 1, kita tidak mengubah angka teratas. Ketika Anda melakukan riset dan menyimpulkan bahwa kenaikan maksimum adalah $ 29, yang didasarkan pada analisis teknis dan riset fundamental. Jika kita harus mengubah angka teratas, untuk mencapai risiko / hadiah yang dapat diterima, kita sekarang mengandalkan harapan daripada penelitian yang baik.

Setiap investor yang baik tahu bahwa mengandalkan harapan adalah proposisi yang merugi. Menjadi lebih konservatif dengan risiko Anda selalu lebih baik daripada menjadi lebih agresif dengan imbalan Anda. Risiko / imbalan selalu dihitung secara realistis, namun secara konservatif.